胡安·奥利韦罗斯：“培训义务主体是实现加密货币大规模采用的关键”

胡安·奥利维罗斯（Juan Oliveros）在 Cuatrecasas 担任反洗钱（AML）专家，拥有法律与企业管理双重背景。他的职业生涯始于一家数字资产托管机构，在那里第一次真正接触并深入了解了加密货币领域。自 2021 年 2 月起，他便专注于反洗钱防控与合规监管工作，尤其擅长利用区块链技术带来的可追溯性，为行业量身设计高效的 AML 流程。他曾参与 KYC（客户尽职调查）审核、交易分析，以及为机构就如何引入加密资产 AML 工具与流程提供咨询。

“真正吸引我的是发现，相比法币，区块链可以把每一笔交易都追溯到源头——这在实际操作中是遏制非法资金流动的强大工具。”胡安解释道，强调了区块链在合规层面带来的透明度优势。展望未来，奥利维罗斯提醒说：“我们正处在一个关键拐点：监管日益趋严，并不断扩展到新的义务主体，这将迫使所有组织全面提升合规标准。”

问：是什么原因让你选择专注于加密资产领域的合规工作？

答：在我完成法律和企业管理专业的学业后，正好有机会到 Onyze（一家数字资产托管机构）工作。当时，说实话，我对加密世界了解并不多。不过，我有一位从小到大的好友深耕这一领域，他曾参与开发 Aragon 等知名项目，目前在做一个去中心化银行项目。起初他跟我谈这些时，在我听起来就像“海妖的歌声”——很遥远、很陌生。但当这个工作机会出现时，我特意找他聊了很多，他也给了我非常多的指引。回头看，我觉得这是我做过的最佳职业选择之一。现在我可以说自己是这个行业的“极客”——不停阅读、持续学习、不断深挖。当然，我也刻意与“比特币投机炒作”的刻板印象保持距离，更关注其背后的技术潜力，以及它将如何重塑整个金融体系。

问：自从你在 2021 年 2 月进入这一行业以来，变化是否很大？

答：变化非常大，尤其是在反洗钱预防方面。我记得很清楚，刚进入这个领域时，加密公司甚至还不是法律意义上的“义务主体”。那时候几乎就是一个完全“无监管的西部荒野”，我们不得不把所有 AML 流程与现行法规对齐，并完成在西班牙央行的登记。从那以后，整个生态发生了翻天覆地的变化。

每当人们谈到加密货币，很多人第一反应就是：这些交易完全无法追踪，你根本不知道背后是谁。的确，早期比特币曾出现在像 Silk Road 和暗网这样的场景里，让这个行业一度与非法活动绑定。但如今的现实完全不同。区块链最大的价值，恰恰在于“可追溯性”：你可以跟踪几乎一切交易行为。我经常举的一个例子是：今天你拿到一张 50 美元的纸币，你根本不知道五手之前是谁在用它；但在区块链上，你是可以查出来的。更重要的是，现在还有各种功能强大的链上分析工具，可以帮助识别每笔交易背后的机构与资金流向。

问：你觉得如今专业人士对加密行业的看法有变化吗？

答：肯定有，但非常取决于个人背景和年龄层。来自传统行业的人往往更为抗拒，可能是因为缺乏相关知识，或者只通过负面案例间接“了解”加密领域，所以天然更保守。相反，当你与技术背景更强或更年轻的一代沟通时，他们的看法完全不同。这一群体能很快理解这个行业的真实价值，理解之后也更愿意和更快地去采用。

问：你认为目前关于反洗钱和 KYC 的监管是否已经足够完善？

答：这几年进步非常明显，尤其得益于金融行动特别工作组（FATF）的相关标准，以及新成立的欧洲反洗钱局（AMLA）。在此之前，监管有明显的“碎片化”——各国对欧洲指令的落实方式差异很大。而随着 AMLA 的落地，人们预期会实现关键性的统一协调。我认为，这是近些年欧洲在监管层面最重要的进展之一，有助于在整个欧盟范围内实现真正的一致性。

问：你认为 MiCA、DORA 或“旅行规则”（Travel Rule）等监管，将对加密公司产生怎样的影响？

答：总体来说非常正面，因为它们带来了法律上的确定性。正如我之前提到的，我刚入行时几乎没有任何针对性的监管。而如今，有了 MiCA 和旅行规则等框架后，将为大型金融机构和投资基金提供他们一直在等待的“稳定的监管环境”——这些机构之所以迟迟不入场，很大程度上就是因为缺乏清晰的法规。想要推动加密行业走向大众化，这种监管层面的安全感是基础条件。

问：你觉得仅靠监管就足以吸引大众进入加密市场吗？

答：监管确实有帮助，但远远不够。总体来看，年轻人已经相当容易地就能接触并使用相关服务；但对年龄较大的群体而言——比如我父母、祖父母那一代——在交易所开一个账号既不简单，也不是他们习惯的操作。这时候，传统金融机构就至关重要：如果大型银行在当前监管框架下开始提供相关服务，就能大大降低普通用户的使用门槛。

然而，许多金融机构依然在实行所谓的“去风险化”（de-risking）策略，简单地把一切与加密相关的业务都视为“有问题”而一刀切拒绝。相反，他们更应该抓住这个行业蓬勃发展的机会，系统培养团队的专业能力，搭建完善的加密资产 AML 流程，真正理解这一市场所蕴含的业务机会。

问：过度监管会不会反过来损害用户体验？

答：监管过度确实可能带来负面效果，但我并不认为当前加密行业已经出现“过度监管”。我更明显感受到的是：对这个行业缺乏正确理解，以及对现有法规的错误适用。真正的平衡点在于——深入理解行业本身，对专业人士进行充分培训，并合理使用现有工具。

问：在加密领域的反洗钱工作中，KYC 的重要性有多大？

答：KYC 在加密行业乃至整个金融体系中都至关重要。它帮助你真正知道每一笔操作背后是谁，从而预防欺诈、身份盗用以及各种非法行为。同时，在 KYC 流程中获取的数据，直接为定义客户风险画像的算法提供“养料”。如果没有坚实的 KYC 基础和可靠数据，你不可能拥有有效的风控算法，更谈不上对风险进行妥善管理。

问：一份优秀的反洗钱预防方案，哪些要素是不可或缺的？

答：在我看来，有三项核心要素：

• 一家能够提供可靠身份核验的 KYC 服务商；
• 一个经过精心校准的风险评估算法，既能实现精准的客户分层，又配备强有力的预警与告警系统；
• 一支训练有素、专业过硬的合规与风控团队。最后这一点尤为关键，因为真正做出重要判断与决策的，始终是人。同时，持续培训同样必不可少，因为我们所处的环境变化极快，新技术层出不穷，新的欺诈方式也在不断出现。

问：为什么对 AML 分析师来说，准确界定风险画像如此重要？

答：因为那是你进行任何分析时的“第一印象”和核心参考。一个清晰、准确的风险画像，可以极大提升你在处理可疑交易时的效率和判断质量。可以说，这是你每天开展工作的“地基”。

问：AML 分析师的日常工作是什么样的？

答：非常动态、节奏很快。就我个人而言，我觉得自己非常幸运，因为在职业生涯中，我几乎参与了整个合规链条的每一个环节：从最初的 KYC 审核，到交易行为分析、风险画像定义，再到最终决策。这种经历让我对完整流程有了全局视角，我对此非常珍惜，因为它能帮助你在专业上持续成长。

问：你认为未来 AML 监管的发展方向是什么？

答：大概率会朝着“扩大义务主体范围”的方向前进。例如，新版欧洲指令计划将体育俱乐部和足球经纪人纳入反洗钱义务主体之列。而在加密领域，MiCA 目前尚未覆盖的一些内容——例如 NFT 和去中心化金融（DeFi）——也很可能在未来被纳入监管框架。在我看来，DeFi 很可能成为下一场真正意义上的金融革命。