블로그 · 2026년 8월 18일

스테이블코인 신원 확인 규칙: 발행 및 상환에만 적용

5개 미국 기관이 2026년 6월 22일 스테이블코인 발행사를 위한 고객 식별 프로그램을 제안했습니다. 의견 제출 마감일은 8월 21일입니다. 4가지 항목, 5년 보관, 그리고 1차 시장에서만 의무가 중단됩니다.

작성자: Didit2026년 8월 18일업데이트됨 2026년 8월 18일

미국 5개 기관은 2026년 6월 22일 스테이블코인 발행사를 위한 고객 식별 프로그램을 제안했습니다. 의견 제출 마감일은 8월 21일입니다. 연방준비제도 이사는 이 프레임워크가 아직 2차 시장에는 미치지 못한다고 공식적으로 밝혔으며, 그 간극이 핵심입니다.

요약

제안. 2026년 6월 22일 금융범죄단속네트워크(FinCEN), 통화감독청(OCC), 연방준비제도이사회, 연방예금보험공사(FDIC), 전국신용협동조합관리청(NCUA)은 허가된 결제 스테이블코인 발행사를 위한 고객 식별 프로그램을 공동으로 제안했습니다.
마감일. 2026년 8월 21일까지 FINCEN-2026-0101 및 RIN 1506-AB74 문서 번호로 의견을 제출해야 합니다. 이 규칙은 새로운 31 CFR Part 1033을 생성할 것입니다.
의무. 발행사는 계좌 개설 전에 이름, 생년월일 또는 설립일, 주소, 식별 번호 네 가지 항목을 수집해야 합니다. 기록은 계좌 폐쇄 후 5년 동안 보관됩니다.
경계. 이 의무는 규칙에서 1차 시장이라고 부르는, 즉 발행사가 고객과 직접 거래하는 경우에 적용됩니다. 다른 보유자 간의 이전은 이 범위를 벗어나며, 기관들은 이에 대한 적용 여부를 묻고 있습니다.
규모. FinCEN은 이 규칙이 처음 3년 동안 약 50개 발행사에 적용될 것으로 추정하며, 각 발행사는 평균 1,000명의 고객을 보유할 것으로 예상합니다.

스테이블코인은 누가 보유하는지 확인하지 않고도 소유권이 변경될 수 있습니다

마이클 S. 바 연방준비제도 이사는 2026년 6월 18일 “악의적인 행위자들이 이러한 제한을 회피하고 디지털 자산 거래 시 발각되지 않고 운영하기가 너무 쉽다”고 말했습니다. 결제 스테이블코인은 고정된 가치를 유지하도록 설계된 토큰입니다. 일단 발행되면 발행사가 거래 당사자가 되지 않고도 지갑 간에 이동합니다.

이것이 이 규칙이 목표로 하는 문제입니다. 은행은 예금이 은행 자체 장부에만 존재하기 때문에 누가 예금을 보유하고 있는지 압니다. 스테이블코인은 다르게 작동합니다. 발행사는 토큰을 생성하고 상환하지만, 그 사이에는 발행사가 어떠한 이동에도 거래 상대방이 아닌 공개 네트워크에서 유통됩니다.

의회는 GENIUS Act로 알려진 미국 스테이블코인 혁신 지침 및 수립법(Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act)에서 이 문제의 일부를 다루었습니다. 이 법령은 허가된 결제 스테이블코인 발행사를 은행이 고객을 식별하고 의심스러운 활동을 보고하도록 요구하는 1970년 법률인 은행 비밀법(Bank Secrecy Act)에 따른 금융 기관으로 취급하도록 지시합니다. 발행사를 금융 기관으로 취급하는 것이 신원 확인 의무를 가능하게 합니다.

바 이사는 이 제안을 지지하고 같은 성명에서 유보 사항을 제시했습니다. 이 성명은 이 게시물의 핵심인 경계를 가장 명확하게 설명하며, 규칙을 발행하는 규제 기관 중 한 명에게서 나온 것이므로 전문을 인용할 가치가 있습니다.

그러나 저는 GENIUS Act 규제 프레임워크가 결제 스테이블코인의 2차 시장 거래를 통해 이루어지는 불법 금융의 위험을 해결하는 데 아직 충분하지 않다고 우려합니다.

마이클 S. 바, 연방준비제도 이사회 이사. 2026년 6월 18일 성명

그 밑에는 기관들이 열어둔 비례성 문제가 있습니다. 신원 확인이 새로운 금융 상품에 부과되고 있으며, 언제 부과되어야 하는지, 그리고 피해가 발생하는 지점이 어디인지 아직 아무도 결정하지 못했습니다.

하나의 법령이 5가지 개별 규칙 제정을 통해 이행되고 있습니다

GENIUS Act는 단일 규칙으로 이행되지 않습니다. 2026년 5월 18일부터 7월 9일 사이에 5개 기관이 스테이블코인 발행사를 다루는 5가지 개별 제안 규칙을 발표했으며, 각 규칙에는 고유한 의견 제출 기간이 있습니다. 이 중 두 기간은 이미 마감되었습니다. 신원 확인 규칙은 2026년 8월 21일에 마감됩니다.

이는 답변을 계획하는 모든 사람에게 중요합니다. 하나의 발표를 읽고 하나의 날짜를 기록한 회사는 이미 최소한 하나의 기간을 놓쳤을 가능성이 높습니다. 아래 표는 연방 관보에 발표된 5가지 규칙을 모두 나열하며, 마감된 기간은 표시되어 있습니다.

이 패턴은 규제 기관이 은행 규칙을 새로운 부문으로 가져오는 것을 본 사람들에게는 익숙할 것입니다. 연방통신위원회(FCC)는 통신 분야에서 은행 비밀법의 고객 식별 프로그램에 직접 기반하여 본인 확인 제안을 구축했을 때와 동일한 작업을 수행했으며, 호주는 전체 부문을 처음으로 신원 확인 체제로 편입시키고 있습니다.

날짜	규칙	상태
2026년 5월 18일	NCUA, GENIUS Act 스테이블코인 발행. 전국신용협동조합관리청 관할 대상 기관의 스테이블코인 발행을 위한 GENIUS Act 이행. 연방 관보 2026-09915.	7월 17일 마감
2026년 6월 5일	FDIC, 은행 비밀법 및 제재 기준. FDIC 감독 허가 결제 스테이블코인 발행사를 위한 기준. 연방 관보 2026-11342.	8월 4일 마감
2026년 6월 22일	공동, 고객 식별 프로그램. FinCEN, OCC, 연방준비제도이사회, FDIC 및 NCUA 공동. 제안된 31 CFR Part 1033. RIN 1506-AB74, 문서 FINCEN-2026-0101. 이것이 신원 확인 규칙입니다.	8월 21일 마감
2026년 6월 24일	OCC, AML/CFT 및 제재 위험 관리. 발행사를 위한 프로그램, 보고 및 기록 보관 의무. 연방 관보 2026-12692.	7월 24일 마감
2026년 7월 9일	연방준비제도이사회, AML/CFT 프로그램. 자금세탁방지 및 테러 자금 조달 방지 프로그램. 연방 관보 2026-13919.	9월 8일 마감

이 규칙은 스테이블코인 발행사에게 은행이 이미 수집하는 정보를 요구합니다

제안된 섹션 1033.220은 허가된 결제 스테이블코인 발행사가 계좌 개설 전에 각 고객으로부터 네 가지 항목을 얻도록 요구합니다: 이름; 개인의 경우 생년월일, 그 외의 경우 설립일; 주소; 식별 번호. 기관들은 이를 2003년부터 은행에 적용되어 온 31 CFR 1020.220의 고객 식별 프로그램을 직접 모델로 삼았습니다.

주소 요구 사항은 처음 보이는 것보다 더 엄격합니다. 개인의 경우 규칙은 우편 주소와 함께 주거지 또는 사업장 도로명 주소를 요구합니다. 개인 이외의 경우 주된 사업장, 지역 사무소 또는 기타 물리적 주소와 우편 주소를 요구합니다. 우편 사서함만으로는 충족되지 않습니다.

한 가지 예외가 있습니다. 납세자 식별 번호를 신청했지만 아직 받지 못한 사람은 계좌를 개설할 수 있으며, 발행사의 프로그램이 신청이 접수되었음을 확인하고 합리적인 기간 내에 번호를 취득하는 경우에 해당합니다.

수집은 절반에 불과합니다. 프로그램은 또한 계좌 개설 전 또는 후 합리적인 시간 내에 문서, 비문서적 방법 또는 둘 다를 사용하여 각 신규 고객의 신원을 확인하는 절차를 포함해야 합니다. 규칙이 명시하는 비문서적 방법은 고객에게 연락하기, 고객이 제공한 정보를 소비자 보고 기관, 공공 데이터베이스 또는 기타 출처와 비교하기, 다른 금융 기관과 참조 확인하기, 재무 제표 얻기 등입니다.

두 가지 추가 의무가 있습니다. 발행사는 미합중국 법전 제31조 섹션 5318(l)(2)(C)를 이행하는 연방 기관이 발행하고 재무부가 지정한 알려지거나 의심되는 테러리스트 목록과 각 고객을 대조해야 합니다. 그리고 기록을 보관해야 합니다: 계좌 폐쇄 후 5년 동안 식별 정보, 그리고 신원 확인 방법 기록은 기록 작성 후 5년 동안 보관해야 합니다.

최종 규칙은 발행 후 12개월 후에 발효될 것이며, 이는 발행사에게 구축 시간을 주기 위함이라고 기관들은 말합니다. 현재로서는 어떠한 것도 시행되지 않습니다.

의무는 발행사가 거래 상대방인 곳에 부과되며, 거기서 중단됩니다

2026년 6월 22일 공동 제안 규칙은 두 가지 영역을 정의합니다. 1차 시장은 발행사가 보유자와 직접 거래하는 경우입니다: 스테이블코인 발행, 전환, 상환, 재매입, 소각 및 재발행, 그리고 보관과 같은 관련 서비스입니다. 2차 시장은 다른 당사자 간의 결제 스테이블코인 활동입니다. 신원 확인 의무는 첫 번째에 부과되며 거기서 중단됩니다.

이것은 초안대로의 규칙을 설명하는 것이지, 비판하는 것이 아닙니다. 논리는 일반적입니다. 고객 식별 프로그램은 계좌가 개설되는 시점을 중심으로 구축되며, 발행사는 직접 거래하는 사람들과만 계좌 관계를 가집니다.

이 경계를 명확하게 명시할 가치가 있는 이유는 기관들 스스로가 이 문제가 미해결 상태라고 간주하기 때문입니다. 제안서는 신원 확인 요구 사항의 어떤 부분이 2차 시장 활동으로 확장되어야 하는지에 대한 의견을 요청하며, 바 이사는 이러한 의견을 검토하고 프레임워크 전체가 적절한 보호를 제공하는지 평가할 것이라고 말했습니다.

따라서 미해결 질문은 초안에 묻혀 있지 않습니다. 이는 기관들 자신의 목록에서 첫 번째 질문이며, 8월 21일이라는 날짜가 의견을 가진 모든 사람에게 중요한 이유입니다.

기관들은 이 규칙이 약 50개 발행사에 적용될 것으로 예상합니다

FinCEN은 2026년 6월 22일 제안서에서 자체 추정치로 처음 3년 동안 약 50개의 허가된 결제 스테이블코인 발행사가 포함될 것이라고 밝혔습니다: 보험 예금 기관의 자회사가 아닌 약 20개와 자회사인 약 30개입니다. 각 발행사는 평균 1,000명의 고객을 보유하고 연간 약 650명의 신규 고객을 유치할 것으로 예상합니다.

이 수치를 의무와 함께 고려하십시오. 제안된 제도는 은행에 적용되는 제도이며, 초기 적용 대상은 수만 명의 고객 기반을 가진 약 50개 회사입니다.

두 가지 해석이 가능하며 규칙은 그 중 어느 것도 선택하지 않습니다. 하나는 작고 잘 정의된 인구가 까다로운 기준을 적용하는 데 가장 저렴한 곳이며, 지금 설정하면 나중에 개조하는 것을 피할 수 있다는 것입니다. 다른 하나는 스테이블코인 활동의 양이 규칙이 규제하는 발행 시점에 집중되어 있지 않으므로, 신원 확인 의무의 범위와 위험의 위치가 두 가지 다른 것이라는 것입니다. 바 이사의 성명은 두 번째에 더 가깝습니다.

의견을 형성하는 모든 사람은 8월 21일까지 시간이 있습니다. 그 이후에는 기록이 마감되고 기관들이 결정합니다.

주요 내용

하나가 아닌 다섯 가지 규칙입니다.

5개 기관은 2026년 5월 18일부터 7월 9일 사이에 5가지 제안 규칙을 발표했습니다. 두 개의 의견 제출 기간이 마감되었고, 하나는 오늘 마감되며, 신원 확인 규칙은 8월 21일에 마감됩니다.

아무것도 시행되지 않습니다.

이들은 제안입니다. 최종 규칙은 발행 후 12개월 후에 발효될 것이며, 아직 최종 규칙은 만들어지지 않았습니다.

의무는 은행 고객 식별 프로그램입니다.

계좌 개설 전 4가지 항목, 문서 또는 비문서 확인, 정부 목록 확인, 5년 보관 등 31 CFR 1020.220을 모델로 합니다.

발행 및 상환에만 적용됩니다.

이 규칙은 1차 시장과 2차 시장을 정의하고 전자에 적용됩니다. 후자에 적용되어야 하는지는 기관들 자신의 의견 목록에서 첫 번째 질문입니다.

초기 적용 대상은 소규모입니다.

FinCEN 자체 추정치에 따르면 약 50개 발행사가 각각 약 1,000명의 고객을 보유합니다.

스테이블코인 고객 식별 프로그램을 위한 Didit 사용

제안된 프로그램은 확인 목록이며, 확인은 검증 제공자가 수행하는 것입니다. 발행사가 실제로 연결할 모듈에 매핑하면: 제안된 섹션 1033.220의 4가지 항목과 문서 확인은 신분증 확인이 체크당 $0.15로 처리합니다. 규칙에서 우편 사서함 대신 주거지 또는 사업장 도로명 주소를 고집하는 것은 주소 증명이 체크당 $0.20으로 테스트합니다. 제안된 섹션 1033.220(a)(4)의 정부 목록 비교는 스크리닝 단계입니다: AML 스크리닝은 체크당 $0.20으로 실행되며, 온보딩 시에는 문제가 없던 고객이 나중에 목록에 나타날 수 있으므로 지속적인 AML 모니터링은 사용자당 연간 $0.07로 실행됩니다. OCC의 동반 AML 제안서에는 전송 수준 의무도 포함되어 있으며, 이는 트래블 룰이 거래당 $0.02로 처리합니다. 현재 모듈 가격은 가격 페이지에 나와 있습니다.

발행사에게 남는 것은 대부분입니다. Didit은 어떤 법인이 허가된 결제 스테이블코인 발행사인지 결정하지 않으며, 위험 평가에서 확인을 위한 합리적인 기간이 무엇을 의미하는지 결정하지 않으며, 테러리스트 목록과의 잠재적 일치를 해결하거나 그에 따른 판단을 내리지 않으며, 8월 21일 이전에 의견을 제출하지 않습니다. 계좌 폐쇄 후 5년 동안 신원 및 확인 기록을 보관하는 것은 발행사의 의무이며, 작성되고 위험 기반이며 승인되어야 하는 프로그램 문서 자체도 마찬가지입니다. 확인은 제안서가 요구하는 것을 수집하고 확인하는 데 도움이 되지만, 구매한 어떤 것도 아직 최종 확정되지 않은 규칙을 발행사가 준수하게 만들지는 않습니다.

자주 묻는 질문

스테이블코인 고객 식별 규칙에 대한 의견 제출은 언제 마감됩니까?

2026년 8월 21일. 공동 제안 규칙은 2026년 6월 22일 RIN 1506-AB74로 연방 관보에 발표되었으며, 공지에는 2026년 8월 21일까지 의견을 제출해야 한다고 명시되어 있습니다. 의견은 문서 FINCEN-2026-0101로 제출됩니다.

스테이블코인 발행사는 어떤 정보를 수집해야 합니까?

계좌 개설 전 4가지 항목: 이름; 개인의 경우 생년월일, 비개인의 경우 설립일; 주소(개인의 경우 주거지 및 우편 주소, 법인의 경우 물리적 및 우편 주소); 식별 번호. 개인의 경우 주거지 또는 사업장 도로명 주소가 필요합니다.

이 규칙은 시행 중입니까?

아니요. 이는 공동 제안 규칙이며 아직 최종 규칙이 발행되지 않았습니다. 기관들은 최종 규칙이 발행 후 12개월 후에 발효되어 허가된 결제 스테이블코인 발행사에게 이를 구현할 시간을 줄 것을 제안합니다.

이 규칙은 사용자 간의 스테이블코인 거래에 적용됩니까?

제안된 바에 따르면 아니요. 이 규칙은 발행사의 고객 관계에 적용되며, 이를 1차 시장이라고 부릅니다: 스테이블코인 발행, 전환, 상환, 재매입, 소각 및 재발행, 그리고 보관과 같은 관련 서비스입니다. 다른 당사자 간의 활동은 규칙에서 2차 시장이라고 부르며, 기관들은 규칙의 어떤 부분이 2차 시장으로 확장되어야 하는지에 대한 의견을 요청합니다.

스테이블코인 발행사는 신원 기록을 얼마나 오래 보관해야 합니까?

5년. 제안서에 따르면 고객에 대한 식별 정보는 계좌 폐쇄 후 5년 동안 보관되며, 고객의 신원 확인 방법 기록은 기록 작성 후 5년 동안 보관됩니다.

출처

허가된 결제 스테이블코인 발행사 고객 식별 프로그램, 공동 제안 규칙 — FinCEN, OCC, 연방준비제도이사회, FDIC 및 NCUA · 연방 관보 · 2026년 6월 22일 · RIN 1506-AB74
결제 스테이블코인 발행사를 위한 고객 식별 프로그램 요구 사항 제안에 대한 성명 — 마이클 S. 바 이사, 연방준비제도이사회 · 2026년 6월 18일
허가된 결제 스테이블코인 발행사 AML/CFT 및 제재 준수 위험 관리 — 통화감독청 · 연방 관보 · 2026년 6월 24일
FDIC 감독 허가 결제 스테이블코인 발행사를 위한 은행 비밀법 및 제재 준수 기준 — 연방예금보험공사 · 연방 관보 · 2026년 6월 5일
자금세탁방지 및 테러 자금 조달 방지 프로그램 — 연방준비제도이사회 · 연방 관보 · 2026년 7월 9일
NCUA 관할 기관의 스테이블코인 발행을 위한 미국 스테이블코인 혁신 지침 및 수립법 이행 — 전국신용협동조합관리청 · 연방 관보 · 2026년 5월 18일
31 CFR 1020.220: 은행 고객 식별 프로그램 요구 사항 — 전자 연방 규정집 · 제안서의 모델

작성자

투안 응우옌 — 성장 · Didit

Didit에서 신원 확인, 사기 및 규정 준수에 대해 글을 씁니다.

2026년 8월 4일 위 출처를 기준으로 최종 검토됨

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