Pablo G. Bartet: “Perpaduan Identitas Digital, Pasar Berbasis DLT, dan AI Akan Mengubah Aksesibilitas Keuangan bagi Semua Orang”

Pablo G. Bartet adalah pengacara yang fokus pada regulasi keuangan dan aset kripto, sekaligus anggota tim ATH21. Di sana, ia memberikan nasihat hukum kepada perusahaan teknologi yang ingin berinovasi dengan landasan hukum yang aman. Terpikat pada pasar modal dan teknologi sejak dini, ia memulai investasinya di pasar saham pada usia muda dan secara bertahap terjun ke dunia startup dan pengembangan perangkat lunak.

Ia mengatakan, “Tantangan terbesarnya adalah menerjemahkan regulasi ke dalam bahasa teknologi dan sebaliknya,” menekankan pentingnya menghadirkan solusi yang memadukan ketelitian hukum dengan desain ramah pengguna demi mendorong adopsi teknologi blockchain di sektor keuangan.

Pertanyaan: Apa yang membuat Anda tertarik untuk fokus di regulasi keuangan, dan dari mana minat Anda pada aset digital muncul?

Jawaban: Bagi saya, aspek keuangan selalu menjadi panggilan pribadi. Sejak kecil, saya sudah ingin berinvestasi dan terpesona oleh pasar saham. Seiring karier saya berkembang, rasa penasaran mengenai cara kerja pasar makin dalam, mendorong saya meniti jalur profesional di bidang ini.

Pada akhirnya, saya mengarahkan perhatian ke startup, memberikan bimbingan hukum di ranah yang mencakup kontrak teknologi dan perlindungan kekayaan intelektual, serta pendanaan dan perjanjian pemegang saham—pada dasarnya seluruh ekosistem kewirausahaan.

Lalu teknologi? Bidang ini sangat erat kaitannya dengan inovasi karena sebagian besar startup berbasis teknologi dan memiliki skalabilitas alami. Ketertarikan saya terhadap perangkat lunak dan teknologi mutakhir mendorong saya menggali lebih jauh.

Sekitar tahun 2017–2018, saya menemukan konsep yang waktu itu asing bagi saya: smart contract. Sebagai pengacara khusus perusahaan teknologi, saya heran mengapa saya belum pernah mengenal hal sepenting ini, sebab “kontrak cerdas” ini seolah menyatukan hukum dan teknologi dengan cara yang baru. Saat saya meneliti cara kerjanya, saya menyadari bahwa agar teknologi ini benar-benar berfungsi, blockchain perlu memiliki akses ke data dunia nyata. Jadi, saya mulai menelusurinya. Saya pertama kali berkenalan dengan Chainlink, sebuah oracle yang membuka mata saya pada ruang di mana teknologi dapat berinteraksi melalui potongan kode yang mampu menggantikan hubungan hukum tradisional.

Langkah pertama yang saya lakukan—setengah bercanda—adalah berinvestasi di protokol tersebut, lalu saya terus mempelajarinya lebih dalam. Saya harus menanggalkan beberapa prasangka tentang ruang kripto dan menyadari betapa besarnya potensi teknologi ini di dunia finansial. Saat itulah saya memutuskan untuk terjun lebih jauh dan beruntung bisa bergabung di ATH21 bersama Cristina Carrascosa dan tim yang luar biasa.

T: Saya dengar Anda mengubah cara pandang tentang teknologi…

J: Benar sekali. Pada awalnya, sektor ini terasa sarat dengan hype dan pemasaran yang gemerlap, seakan memanfaatkan teknologi semata sudah cukup untuk “lompat masuk”—walaupun kadang proyek atau model bisnisnya belum jelas.

Namun, makin Anda mendalaminya, makin tampak bahwa hubungan hukum tradisional—sering kali terhambat birokrasi dan proses lamban—dapat direvolusi oleh teknologi ini. Baik di Eropa maupun tempat lain, orang melihat potensinya. Hal ini terlihat dari banyaknya inisiatif legislatif akhir-akhir ini yang membahas blockchain, aset kripto, kecerdasan buatan, dan identitas digital. Semuanya saling berkaitan.

T: Bagaimana regulasi berkembang sejak Anda memulai karier di bidang ini?

J: Saat saya mulai menangani model yang berbasis aset kripto, belum ada kerangka hukum khusus untuk mengaturnya. Orang masih bertumpu pada analogi atau interpretasi undang-undang lokal maupun asing. Intinya, waktu itu belum ada regulasi yang terpadu.

Seiring waktu, batasan-batasan mulai dibentuk untuk melindungi individu yang berinteraksi dengan aset-aset ini. Dampak hukum awal muncul—seperti persyaratan anti-pencucian uang (AML). Pada titik itulah para penyedia layanan—misalnya yang menyediakan penukaran mata uang fiat dan kripto—harus mematuhi berbagai kebijakan penilaian risiko pelanggan dan kewajiban pelaporan.

Saat ini, telah ada regulasi seragam di Uni Eropa yang mengatur penyedia layanan aset kripto serta entitas yang ingin menerbitkan token. Regulasi ini melindungi investor dan menempatkan bisnis terkait setara dengan firma investasi tradisional dan struktur finansial lain.

T: Anda sempat menulis di LinkedIn tentang transformasi digital dalam kepatuhan (compliance). Menurut Anda, tantangan terbesar apa yang dihadapi perusahaan saat ini?

J: Saya tidak mau mengklaim semua penghargaan, tapi menurut saya, regulasi adalah tantangan terbesar. Banyak klien kami berasal dari latar pengembangan teknologi; mereka unggul secara teknis, tetapi segera menyadari perlunya memerhatikan aspek regulasi dan kepatuhan.

Bukan hanya soal menerjemahkan ketentuan hukum ke bahasa teknologi, tetapi juga sebaliknya. Di sektor ini, sering kali tidak terhindarkan untuk berinteraksi dengan regulator, jadi pemahaman mendalam tentang teknologi dan lingkungan regulasi sangat diperlukan. Intinya, tantangannya adalah menyeimbangkan kepatuhan dengan kemampuan menafsirkan serta menyesuaikan teknologi dalam kerangka hukum yang tepat.

T: MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) tampaknya menjadi titik balik di Eropa. Apa tantangan dan peluang utamanya?

J: Tujuan utama MiCA adalah melindungi investor dan menstabilkan pasar baru berbasis teknologi, yang rentan terhadap penipuan, kesalahan operasional, atau keputusan keliru. Dengan mengatur industri ini, MiCA ingin memberikan rasa aman lebih bagi pengguna.

Meski begitu, perlindungan ini juga bisa memunculkan gesekan. Walau status teregulasi dapat meningkatkan kepercayaan investor—dan pada akhirnya permintaan—proses ini bisa menurunkan tingkat konversi. Pengguna yang sebelumnya mendaftar hanya dengan beberapa klik kini dihadapkan pada formulir lebih panjang dan ketentuan hukum yang lebih kompleks. Tugas platform adalah menyajikan informasi yang jelas, ringkas, dan didukung nasihat hukum khusus, sehingga hambatan dapat dikurangi tanpa mengorbankan keamanan.

T: Menurut Anda, apakah regulasi seperti MiCA akan mendorong lebih banyak investor ritel masuk ke aset digital?

J: Ya, tentu. Kalau Anda ingin memusatkan aktivitas, Anda harus menghormati investor dan memenuhi janji Anda. Berdasarkan pengalaman pribadi, bergelut di dunia kripto tanpa kerangka regulasi yang kokoh terasa kurang meyakinkan, terutama karena hanya segelintir orang mampu mengaudit kode di balik platform tertentu. Dukungan regulasi memberi rasa aman bagi investor ritel, kebanyakan dari mereka tidak tahu apa yang terjadi “di balik layar” sebuah platform kripto.

Kendati demikian, platform perlu mengembangkan produk yang menarik dan sesuai regulasi agar benar-benar bisa memanfaatkan potensi tersebut.

T: Bagaimana dampak MiCA pada proses KYC dan AML menurut Anda?

J: MiCA akan meningkatkan keamanan dengan memastikan bahwa orang-orang yang berinvestasi memang memenuhi kualifikasi. Dikombinasikan dengan regulasi lainnya, seperti AML, hal ini memperkuat upaya pencegahan pencucian uang dan pendanaan terorisme.

Meskipun sebagian besar penyedia layanan kripto di negara-negara UE sudah patuh pada AML, MiCA akan menambahkan persyaratan tambahan, kemungkinan menambah gesekan di pengalaman pengguna. Kita akan melihat tarik-ulur antara perlindungan investor dan keinginan memberikan pengalaman pengguna yang mulus.

T: AI, machine learning… bagaimana pengaruhnya terhadap proses KYC dan AML?

J: Saat ini, berbagai regulasi—MiCA, AI, identitas digital, layanan pembayaran, dan sebagainya—sering dibahas secara terpisah. Namun dalam praktiknya, semua teknologi ini akan saling berkolaborasi dan mengubah layanan keuangan secara besar-besaran. Identitas digital, khususnya, bisa ditingkatkan pesat melalui agen AI, dan sejumlah proyek telah membuktikan hal ini. Di ruang kripto, muncul konsep “DeFAI,” di mana agen dapat mengotomatiskan tugas secara mandiri atau responsif. Ini adalah lompatan besar bagi pengelolaan dompet (wallet) dan interaksi pengguna dalam self-custody di sektor keuangan, termasuk verifikasi identitas.

Ke depannya, saya percaya perusahaan seperti Didit benar-benar terjun dalam perjalanan ini. Tujuan akhirnya adalah memungkinkan setiap transaksi keuangan melalui smartphone. Perpaduan identitas digital, pasar berbasis DLT, dan AI akan mengguncang sejauh apa akses keuangan bisa dinikmati oleh semua kalangan.

T: Apa saja langkah penting untuk menghadirkan sistem AML yang kuat?

J: Hal yang krusial adalah mematuhi panduan otoritas pengawas terkait, misalnya SEPBLAC di Spanyol yang bekerja sama dengan Bank of Spain dan CNMV. Skalabilitas juga menjadi kunci: makin banyak perusahaan mencari solusi yang interoperable agar klien tidak perlu mengulangi KYC di setiap platform.

Dompet identitas digital, khususnya yang dibangun dengan kerangka terdesentralisasi, sangat efektif. Dengan memanfaatkan mekanisme zero-knowledge proof, privasi bisa ditingkatkan secara signifikan, dan pengguna dapat mengakses berbagai layanan hanya dengan satu proses verifikasi. Menurut saya, inilah kombinasi yang unggul, dan proyek seperti Didit membuktikan bagaimana penerapannya bisa berjalan dengan baik.

T: Strategi apa yang Anda sarankan agar perusahaan dapat mengintegrasikan solusi teknologi tanpa mengabaikan kepatuhan regulasi?

J: Di firma kami, Cristina (Carrascosa) memperkenalkan konsep “Legal by Design,” kadang kami menyebutnya “legal hacking.” Intinya, pengetahuan hukum memang pondasi dasar bagi seorang pengacara. Namun, yang benar-benar membuat perbedaan adalah kemampuan mengandalkan pengalaman mendalam untuk merancang strategi hukum yang meminimalkan kendala dan memungkinkan perusahaan berkembang, sembari tetap patuh aturan.

T: Kepatuhan (compliance), khususnya di sektor kripto, berubah begitu cepat. Keterampilan dan pengetahuan apa yang wajib dimiliki profesional agar dapat unggul di bidang ini?

J: Selain pendidikan formal dan pengalaman praktis, Anda harus memahami bahwa Anda beroperasi di ranah yang labil, di mana tidak selalu ada kepastian absolut. Walaupun sektor kripto di awalnya tidak memiliki kerangka hukum khusus, itu tidak berarti prinsip hukum dasar—seperti pembuatan dan validasi kontrak, serta syarat fundamental hubungan bisnis-pengguna—bisa diabaikan.

Profesional harus memadukan wawasan hukum tradisional—terkadang berbasis konsep yang sudah lama—dengan regulasi baru yang lebih responsif. Anda perlu merangkul kedua dunia sekaligus percaya pada pemahaman Anda akan hukum dan teknologi untuk membentuk solusi yang dapat dijalankan.

T: Menurut Anda, apakah regulasi pencegahan risiko saat ini sudah cukup kuat? Bagaimana Anda akan meningkatkannya?

J: Menurut saya, sudah cukup kokoh. Eropa berada di garis depan dalam regulasi fintech, menyediakan stabilitas dan kepastian. Banyak yang mengatakan Asia atau AS mendorong inovasi, sementara Eropa memilih untuk mengatur. Namun, pendekatan ini masih sangat menarik bagi korporasi besar. Bayangkan Anda mendirikan perusahaan teknologi di wilayah tanpa kerangka regulasi, lalu menghadapi keputusan sewenang-wenang dari regulator—seperti yang bisa terjadi di AS dengan SEC, di mana hari ini Anda patuh regulasi, tapi besok bisa saja didenda besar.

Jadi, ada ketegangan antara memiliki serangkaian aturan stabil—walaupun mungkin tak sempurna bagi semua orang—dengan menghadapi ketidakpastian “regulasi melalui penegakan.” Dari sudut pandang saya, model Eropa bekerja cukup baik di fintech, walau masih ada yang perlu dibenahi seperti stablecoin atau metode pembayaran yang di-tokenisasi.

Saat ini, perhatian juga beralih ke DeFi, di mana integrasi identitas digital, AI, dan sistem keuangan kripto dapat memberi manfaat yang sangat besar. Tidak masuk akal mencoba meminggirkan bidang ini, terutama bila Anda tidak punya alat yang tepat. Penting untuk mencegah agar regulasi tidak berubah menjadi “monster Frankenstein” yang mematikan inovasi.

T: Menatap ke depan, tren kepatuhan apa yang menurut Anda akan menjadi fokus di sektor kripto dan fintech?

J: Inilah beberapa tren yang saya perkirakan:

1. Self-custody: Memberdayakan pengguna untuk memegang dompet (wallet) dan informasi mereka sendiri, sehingga bertanggung jawab atas data pribadi masing-masing.
2. Teknologi Zero-Knowledge: Menggunakan protokol yang menjaga privasi pengguna, agar dokumen sensitif tidak perlu selalu dibagikan hanya untuk memenuhi pemeriksaan dasar.
3. Desentralisasi: Menerapkan solusi berbasis DLT. Dengan berlakunya MiCA, saya percaya minat terhadap DeFi akan kian meningkat. Di ranah pasar sekuritas, banyak sinergi antara sektor institusional dan proyek DeFi—kita mungkin akan menyaksikan produk baru yang menarik bermunculan.

Tentang Penulis

Víctor Navarro

Spesialis dalam Identitas Digital dan Komunikasi

Saya Víctor Navarro, dengan lebih dari 15 tahun pengalaman di bidang pemasaran digital dan SEO. Saya bersemangat tentang teknologi dan bagaimana teknologi dapat mengubah sektor identitas digital. Di Didit, perusahaan kecerdasan buatan yang berspesialisasi dalam identitas, saya mengedukasi dan menjelaskan bagaimana AI dapat meningkatkan proses penting seperti KYC dan kepatuhan regulasi. Tujuan saya adalah untuk menghumanisasi internet di era kecerdasan buatan, menawarkan solusi yang dapat diakses dan efisien untuk orang-orang.

"Humanizing the internet in the age of AI"

Untuk pertanyaan profesional, hubungi saya di victor.navarro@didit.me