アラン・ポヤトス：「規制は“適切で現実的に運用できる”とき、はじめて消費者にとっての価値になる」

アラン・ポヤトスは BitBase のチーフ・コンプライアンス・オフィサー（CCO）であり、スペインの暗号資産エコシステムの中でもひときわ異彩を放つ存在だ。弁護士出身で、2012年からのビットコインホルダー。そして「きちんと設計された規制こそが信頼を生み、ビジネス成長を後押しする」と強く信じている。BitBase では、実店舗と暗号資産 ATM にオンラインチャネルを組み合わせたハイブリッドモデルをリードし、人によるサポートを好むユーザーにも暗号資産を届けている。KYC は自動化しつつも、すべてのオンボーディングを人の目でチェックする徹底ぶりだ。彼は MiCA（暗号資産市場規制）、プルーフ・オブ・リザーブ（準備金証明）、秩序だった事業清算計画に触れながら、こう語る。「規制は消費者にとっての価値そのものです——ただし、それが“バランスが取れていて、実務として回せる”ものであるならば、です。」

パナマ、パラグアイ、アルゼンチン、ボリビア、コスタリカなど、ラテンアメリカでの事業拡大の経験を踏まえ、彼はこうした現実を指摘する。「あちらでは暗号資産は“生活必需品”ですが、こちら（ヨーロッパ）では“投資商品”です。」彼はディープフェイクとソーシャルエンジニアリングを大きなリスクと見ており、裁判所の決定に基づいて盗難資金を凍結できる仕組みの必要性を訴える。筋金入りの楽観主義者でもある彼は、最終的な行き着く先については全く迷いがない。「いずれマスアダプションの時代が来ます。パン代を暗号資産で払うのが、当たり前の光景になるでしょう。」

Q：暗号資産の世界に飛び込み、BitBase でコンプライアンスのポジションを引き受けたきっかけは？

A：私は弁護士で、もともと株式のトレーディングもしていましたが、その途中で暗号資産に出会いました。伝統的な金融システムに対して、あまりに“破壊的”だったことが強烈な印象でした。私はこれまで、市民的自由と消費者保護をずっと重視してきました。銀行の不正を巡って金融機関を相手取った訴訟を担当したこともあります。そうした経験から、ビットコインとブロックチェーンに「人々が自分のお金を取り戻すためのオルタナティブ」を見たのです。金本位制を放棄し、各国政府が為替レートや通貨価値を操作できるようにしてしまった既存システムとは対照的に、です。私は 2012 年に初めてビットコインを購入し、それ以来ずっとホルダーとして持ち続けています。ブロックチェーン技術は人々をエンパワーします。特にハイパーインフレや通貨操作に悩む国々では、その効果は大きい。今、最大の保有者が機関投資家であり、リテール投資家が“歴史的チャンス”の一部を逃してしまったのは事実ですが、機会は確かに存在しましたし、あのとき賭けた自分の判断は正しかったと思っています。

Q：BitBase は実店舗とデジタルを組み合わせています。そのハイブリッド環境で、どのようにコンプライアンスを運用しているのでしょうか？

A：私たちのビジネスは「非常にトラディショナルなレイヤーをまとった暗号資産」と言えます。オンラインでの購入を好まない人たち——テクノロジーへの苦手意識があったり、ネットに対する不信感があったり、単純に人と対面で話したい人たち——を主にサポートしています。だからこそ実店舗や ATM が非常に重要なのです。リアルなサポートと素早い問題解決（ATM からの電話サポートも含めて）を提供できますから。規制の観点から見ると、このハイブリッドモデルはより複雑です。現金も扱うからです。暗号資産は、もともと「疑似匿名性」によるリスクがありますが、ここにキャッシュが加わると、リスクリターンの“カクテル”は一気に強くなります。そこで私たちは、詐欺・AML/CFT（マネロン・テロ資金供与対策）に関する徹底的なトレーニング、自動化された本人確認、そしてすべての新規登録の手動レビューで、そのリスクを抑えています。人の目で、動画、ライヴネス（⽣体性）、情報の整合性をチェックします。動画の中で数字の発音が自然かどうか——そんな細かなシグナルまで確認項目に入れています。これによってなりすましは大幅に減らせています。

Q：ATM 利用時にもユーザーの本人確認を行っていますか？具体的な流れを教えてください。

A：はい、行っています。新規ユーザーの場合、まず電話番号を入力するとリンクが届き、スマートフォン上でオンボーディングを完了してもらいます。その際にビデオ認証も行います。BitBase の顧客は全員、本人確認済みです。

Q：暗号資産業界の大きな課題のひとつは、「透明性・ユーザー体験（UX）・アクセシビリティ」のバランスです。BitBase はこのトレードオフにどう向き合っていますか？

A：初期の頃、多くのユーザーは“徹底した匿名性”を求めていました。消費者保護の観点から規制が強化されるにつれ、その匿名性は削られていきました。その結果、より不透明な環境に移った人もいますが、一方で「本人確認がむしろ安心材料だ」と理解する人も増えました。トラベルルール、本人確認、トランザクションのトレーサビリティが整うと、詐欺は減ります。誰も「自分の名義で詐欺を働きたい」とは思いませんからね。

Q：BitBase のようなハイブリッド企業にとって、コンプライアンス上の“ペインポイント”はどこでしょうか？

A：

• 銀行とのリレーションシップ： 口座開設は今も簡単ではありません。たとえコンプライアンス体制がしっかりしていても、「暗号資産＋現金」という組み合わせは、多くの銀行のリスク許容度を超えてしまいます。
• ユーザー教育と税務： なぜ本人確認が必要なのか、税金がどうなるのかを説明しなければなりません。所得税の申告シーズンには問い合わせが殺到します——ユーザーはもちろん、一部の会計士でさえ完全には理解していないケースがあります。そこで、税務当局への提出にも使えるような、わかりやすい年間サマリーを送るようにしています。お客様が自分の税負担をきちんと理解すると、摩擦はかなり減ります。

• 業界のレピュテーション： 「暗号資産＝違法・犯罪」というストーリーは、業界に相当なダメージを与えました。テクノロジー自体は良くも悪くもありません。どう使うかが問題です。暗号資産はグローバルな送金、コスト削減、そして“取り消せない決済”（メリットでもありリスクでもある）を可能にし、ゲームのルールを変えてしまいます。たとえば、銀行の 48 時間決済を待つ必要もなく、支払いを後から取り消すこともできません。日本にいる相手にも、共通の“通貨”でほぼ即時に支払うことができます。

  税務への理解が深まり、規制の枠組みが成熟していくにつれて、業界は新しいプロダクトへと進化していくでしょう。より多くの ステーキング（staking）、レンディング（lending）、そして実物資産の トークン化（tokenization） が進むはずです。

Q：MiCA などの新たな規制が整備されることで、消費者の安心感は高まっていると思いますか？

A：まだマスアダプションの段階には達していません。一般の人々は、おそらく伝統的な金融商品の形で暗号資産にアクセスすることになるでしょう。その分、ポテンシャルの一部を手放すことにはなりますが。とはいえ、規制は信頼のためのフレームワークを作ります。MiCA による認可、苦情・相談の仕組み、母国語でのサポート、プルーフ・オブ・リザーブ、そして FTX のような事態を防ぐための、秩序だった事業清算計画などです。これは“見せかけのコンプライアンス”ではありません。役割分担やファイアウォール、監査、カストディしている暗号資産が本当に存在するかの検証、そしてサイバー攻撃を受けた場合のインシデントレスポンス——誰が何をし、どうコミュニケーションし、どのオペレーショナル・ファイアウォールを起動するか——まで、具体的なプランとして設計されています。

Q：規制はイノベーションのブレーキだと見る人もいます。あなたにとって、それは付加価値でしょうか、それとも障壁でしょうか？

A：きちんとしたプロセス、現実的なスケジュール、そして業界の声を取り入れた形で導入されるのであれば、規制は付加価値であり、消費者保護だと考えています。ただ、現状では参入障壁が非常に高いのも事実です。プロポーショナリティ（比例原則）が存在するとはいえ、実務的には、小さな起業家が自前の取引所を立ち上げるのは、固定的なコンプライアンスコストのせいでほぼ不可能に近い。これはイノベーションのスピードを落としますが、その一方で“ボイラールーム型”の詐欺まがいビジネスや無責任なトークン上場を減らします。「ガレージにいる 2 人が ChatGPT にホワイトペーパーを書かせてトークンを発行する」時代は終わった、ということです。今は、上場前にプロジェクトを本気で精査しなければなりません。

なりすましにも注意が必要です。BitBase を名乗る偽の Telegram チャンネルやグループが存在するので、公式チャネルかどうかを必ず確認するよう、ユーザーには常に注意喚起しています。

Q：今後の拡大計画はありますか？

A：あります。すでにラテンアメリカ——パナマ、パラグアイ、アルゼンチン、ボリビア、コスタリカ——に拠点があり、さらに拡大を続ける予定です。MiCA の認可を取得できれば、ヨーロッパで新たな市場も開拓していきます。

Q：ヨーロッパとラテンアメリカの規制・文化の違いをどう見ていますか？

A：正直、良い意味で驚かされました。ラテンアメリカでは AML/CFT に関する包括的な規制が整っており、暗号資産に特化したルールもあります。監督当局がコンプライアンス・オフィサー向けに無償でトレーニングを提供している国もあります。文化面で見ると、ヨーロッパでは暗号資産は主に“投資対象”として扱われますが、ラテンアメリカでは“決済手段”かつ“価値の保存手段”として使われています。現地通貨が弱く、ドルへのアクセスも限られているため、多くの人がステーブルコイン（USDT）やビットコインで貯蓄をしているのです。あちらでは暗号資産は「選択肢」ではなく、「必要なインフラ」に近い存在です。

Q：短期〜中期の観点で、特に懸念している新たなリスクは何でしょうか？

A：大きく 2 つあります。

• AI によるなりすまし（音声・画像・動画）： ビデオベースの本人確認は、人間とディープフェイクを見分けられるレベルまで強化する必要があります。

• ますます巧妙になるソーシャルエンジニアリング： 詐欺師は、あらゆる年代の人々に「詐欺師宛ての暗号資産送金」を“普通のこと”として受け入れさせてしまいます。

  それに加えて、単にオンチェーンでフラグを立てるだけでなく、「盗難資金と認定された暗号資産を実際に凍結・押収し、最終判決後に正当な持ち主へ返還できる」技術がもっと発展してほしいと思っています。

Q：暗号資産コンプライアンスの仕事を目指している人に、どんなアドバイスをしますか？

A：ぜひ挑戦してほしいですね。法律、コンプライアンス、暗号資産——この 3 つを組み合わせられる、とてもエキサイティングな領域です。すべてを知り尽くしている人などいません。私たち全員がリアルタイムで学び続けています。必要なのはモチベーションと好奇心、そして新しいガイダンスや解釈が出るたびにルールが変わっていくことを前提に、それを受け入れられる姿勢です。

Q：10 年後、暗号資産が日常生活の一部になっている世界で、あなたはどんな役割を担っていると思いますか？

A：その頃も、よりシニアなコンプライアンス責任者として現場にいたいですね。そして、本当の意味でのマスアダプション——パン屋に行って当たり前のように暗号資産で支払う姿——をこの目で見たいです。それが実現することについて、私はまったく疑っていません。