La proposition de la FinCEN concernant la Banque Misr : une banque et 103 sociétés écrans

Le 1er septembre 2026, la FinCEN a proposé de couper les cinq succursales émiraties de la Banque Misr, propriété de l'État égyptien, du système bancaire correspondant américain. Cette décision repose sur environ 1,8 milliard de dollars que la FinCEN affirme avoir transité par 103 sociétés écrans iraniennes présumées depuis janvier 2024. Les commentaires sont clos le 1er octobre.

En bref

• La proposition. La FinCEN a publié un avis de proposition de réglementation le 1er septembre 2026 au 91 FR 56085, sous le RIN 1506-AB76. Elle considère les cinq succursales émiraties de la Banque Misr comme étant « une préoccupation majeure en matière de blanchiment d'argent ».
• Le sujet. Banque Misr EAU représente cinq succursales d'une banque d'État égyptienne, entièrement détenue par le gouvernement égyptien, détenant environ 6 milliards de dollars américains d'actifs et trois comptes correspondants directs aux États-Unis.
• Les preuves. La FinCEN affirme avoir identifié 103 sociétés écrans potentielles du système bancaire parallèle iranien ayant transité environ 1,8 milliard de dollars américains via les comptes de la Banque Misr EAU de janvier 2024 à juin 2026.
• La mesure. La cinquième mesure spéciale en vertu de la section 311 du USA PATRIOT Act : une interdiction des comptes correspondants américains, plus l'obligation d'appliquer une diligence raisonnable spéciale à chaque compte correspondant étranger.
• Le statut. Rien n'est en vigueur. Il s'agit d'une proposition. Les commentaires écrits doivent être soumis au plus tard le 1er octobre 2026, et le document ne mentionne aucune date d'entrée en vigueur.

Les États sanctionnés accèdent au dollar via des sociétés enregistrées pour dissimuler leurs propriétaires

La FinCEN, le Réseau américain de lutte contre la criminalité financière, affirme que l'Iran échappe aux sanctions en utilisant ce qu'elle appelle des réseaux bancaires parallèles. Dans une proposition publiée le 1er septembre 2026, elle déclare avoir précédemment identifié environ 9 milliards de dollars d'activités bancaires parallèles iraniennes potentielles transitant par des comptes correspondants américains rien qu'en 2024.

Un compte correspondant est un compte qu'une banque détient auprès d'une autre afin de pouvoir effectuer des paiements dans une devise ou un pays où elle n'a pas de succursale. Presque tous les paiements en dollars effectués en dehors des États-Unis finissent par en toucher un. Cela fait du système bancaire correspondant le point d'étranglement où les sanctions américaines sont réellement appliquées, et la chose qu'une économie sanctionnée a le plus besoin d'atteindre.

La FinCEN décrit comment cet accès est réalisé. Les réseaux « sont composés de bureaux de change et de sociétés écrans basés en Iran » qui permettent aux entités iraniennes sanctionnées d'accéder aux dollars. Les sociétés ne sont pas iraniennes sur le papier. Selon les termes de la FinCEN, elles « sont principalement enregistrées dans des juridictions de pays tiers telles que les Émirats arabes unis et la Région administrative spéciale de Hong Kong (Hong Kong) pour masquer la propriété effective, dissimuler l'origine des fonds et permettre le mouvement de produits liés à l'évasion des sanctions iraniennes et à d'autres activités illicites ».

La propriété effective désigne les personnes réelles qui, en fin de compte, possèdent ou contrôlent une entreprise, par opposition à quiconque est répertorié comme actionnaire ou administrateur. L'ensemble de la conception repose sur la séparation des deux, car une banque qui peut voir le second et non le premier n'a aucun moyen d'appliquer une sanction visant le premier.

Cette proposition est une tentative de résolution du problème, visant une seule banque par laquelle la FinCEN affirme que le trafic transite.

La FinCEN a recensé 103 sociétés écrans présumées ayant transféré 1,8 milliard de dollars depuis janvier 2024

La FinCEN déclare avoir « identifié 103 sociétés écrans potentielles du système bancaire parallèle iranien ayant transité environ 1,8 milliard de dollars américains, en utilisant des comptes auprès de la Banque Misr EAU de janvier 2024 à juin 2026 ». Environ 520 millions de dollars de ce montant ont été enregistrés au cours des douze derniers mois. La FinCEN affirme s'être appuyée sur des informations non publiques couvrant la période de juin 2025 à juin 2026.

Banque Misr EAU est composée de cinq succursales, aux Émirats arabes unis, de la Banque Misr, une banque commerciale d'État égyptienne entièrement détenue par le gouvernement égyptien. Les succursales ont ouvert en août 1972 sous le nom de Banque Du Caire et ont été entièrement acquises par la Banque Misr en juillet 2007. La FinCEN estime leurs actifs à environ 6 milliards de dollars américains, note qu'elles font partie des 63 banques enregistrées aux EAU, et affirme qu'elles détiennent trois comptes correspondants directs aux États-Unis.

L'ampleur est le point essentiel de la citation du chiffre des actifs. La FinCEN déclare avoir observé que les succursales présentaient « un pourcentage de banques parallèles iraniennes potentielles par rapport aux actifs dans les données disponibles et compte tenu de la taille de ses actifs, qui est préoccupant ». Selon les propres chiffres de la FinCEN, le flux suspect représente une fraction substantielle du bilan de la banque plutôt qu'une erreur d'arrondi au sein d'une grande institution. Sa conclusion est que la Banque Misr EAU « sert de conduit significatif pour le système bancaire parallèle iranien » et de « nœud d'accès critique » au système financier américain.

Trois entreprises sont nommées dans le document, et il convient de les distinguer avec soin, car elles ne reposent pas toutes sur le même type de preuves.

Entreprise	Transféré via Banque Misr EAU	Période	Base dans la proposition
Alpa Trading FZCO	plus de 32 millions USD	2024 à 2025	Désignée par l'OFAC en vertu de l'E.O. 13224, pour avoir soutenu Ramin Jalalian, un changeur de devises iranien travaillant sur instruction de la division d'approvisionnement du ministère iranien de la défense
Naba Alzaki Raw Materials Trading LLC	plus de 29 millions USD	Mars à juillet 2025	Désignée par l'OFAC en juillet 2026 en vertu de l'E.O. 13902, pour avoir opéré dans le secteur financier de l'économie iranienne
Midas Oil Trading DMCC	plus de 1 million USD	Janvier 2025	Rapports de presse uniquement, cités par la FinCEN dans un article de journal de mars 2026. Ni une désignation ni une constatation de la FinCEN

La deuxième ligne contient une leçon qui dépasse cette proposition. Naba Alzaki a transféré de l'argent via la banque entre mars et juillet 2025. Elle a été désignée par l'OFAC, l'autorité américaine des sanctions, en juillet 2026. Pendant environ un an, une vérification par rapport à la liste des sanctions n'aurait rien donné, car il n'y avait rien à retourner.

Ce n'est pas un échec du filtrage. C'est ce qu'est le filtrage : un test par rapport à une liste de noms qui existe au moment du test. Les 103 entreprises sont, selon la description de la FinCEN, choisies précisément parce qu'elles n'y figurent pas.

La cinquième mesure spéciale imposerait trois obligations, et une seule concerne la Banque Misr

La section 311 du USA PATRIOT Act, codifiée au 31 U.S.C. 5318A, permet au secrétaire du Trésor de considérer une institution comme une préoccupation majeure en matière de blanchiment d'argent et d'imposer ensuite l'une des cinq mesures spéciales. La FinCEN propose la cinquième, qui autorise une interdiction des comptes correspondants ou payables par l'intermédiaire, et l'ajouterait aux règles du 31 CFR 1010.667.

Un compte payable par l'intermédiaire est un compte correspondant que ses clients peuvent utiliser directement, c'est pourquoi il est nommé aux côtés du type ordinaire. La règle proposée exigerait trois choses de ce qu'elle appelle les institutions financières couvertes, c'est-à-dire les banques américaines et les autres institutions nationales que les règles atteignent.

1. Ne pas ouvrir ou maintenir un compte correspondant aux États-Unis pour, ou au nom de, Banque Misr EAU.
2. Prendre des mesures raisonnables pour ne pas traiter une transaction pour le compte correspondant américain d'une banque étrangère lorsque la transaction implique Banque Misr EAU.
3. Appliquer une diligence raisonnable spéciale à tous les comptes correspondants étrangers, conçue de manière raisonnable pour se prémunir contre leur utilisation pour traiter des transactions impliquant Banque Misr EAU.

La FinCEN a examiné les alternatives et les a rejetées dans le document. Elle a examiné les quatre premières mesures spéciales, qui imposent des obligations supplémentaires de tenue de registres et de rapports, ainsi que l'option d'imposer des conditions plutôt qu'une interdiction en vertu de la cinquième. Elle a conclu qu'« aucune mesure autre qu'une interdiction totale de l'accès aux services bancaires correspondants ou payables par l'intermédiaire ne serait suffisante », arguant que lorsque le volume de fonds illicites est aussi important, une mesure « destinée à imposer une collecte d'informations supplémentaires serait probablement inefficace et insuffisante ».

Quant à l'effet ailleurs, la FinCEN affirme que l'impact sur le système international de paiement, de compensation et de règlement serait minime, et qu'une interdiction « n'empêcherait pas la Banque Misr EAU de mener des activités commerciales légitimes dans d'autres devises étrangères, tant qu'une institution financière couverte n'est pas impliquée ».

Rien de tout cela n'est en vigueur. Il s'agit d'un avis de proposition de réglementation, les commentaires sont attendus au plus tard le 1er octobre 2026, et le document ne fixe aucune date d'entrée en vigueur. La FinCEN a déjà proposé et retiré des mesures, et elle les a également finalisées ; rien ici ne détermine ce qui se passera.

La FinCEN estime que la conformité est peu coûteuse car la partie nommée est un nom

L'estimation des coûts de la FinCEN dans la proposition du 1er septembre 2026 indique qu'une interdiction des services bancaires correspondants avec la Banque Misr EAU « devrait entraîner des coûts de conformité supplémentaires minimes pour les institutions financières couvertes, ce qui impliquerait le plus souvent d'ajouter la Banque Misr EAU aux outils de filtrage des sanctions et de surveillance du blanchiment d'argent préexistants ».

C'est exact, et c'est le fait structurel qu'il convient de noter. La proposition identifie des conduites menées par 103 entreprises. Elle nomme une banque et trois des entreprises. Ce qu'une entreprise peut faire mécaniquement, c'est le nom unique, et ajouter un nom à une liste déjà filtrée coûte très peu.

Les 103 ne sont pas nommées, et selon le propre récit de la FinCEN sur leur constitution, elles ne pourraient pas être utilement nommées. Elles sont enregistrées dans des pays tiers spécifiquement, selon les termes du document, « pour masquer la propriété effective ». Une liste d'entre elles aujourd'hui serait une liste de celles déjà trouvées.

L'obligation qui atteint cette partie est la troisième, et elle est ouverte. Elle exige une diligence raisonnable spéciale pour chaque compte correspondant étranger, conçue de manière raisonnable pour détecter les transactions impliquant une banque dont l'implication est structurée de manière à ne pas être révélée par les parties intermédiaires. Elle n'est pas accompagnée d'une liste, et son coût n'est pas le coût d'ajout d'un nom.

La même forme est apparue au Royaume-Uni la veille. L'alerte flash de la National Crime Agency sur le réseau A7, publiée le 31 août 2026, décrit des sociétés écrans enregistrées à l'étranger mais contrôlées depuis la Russie, avec des sites web fabriqués et des emplacements réseau correspondants, et déclare clairement que cela « permet à A7 d'éviter les réglementations traditionnelles en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et les vérifications de connaissance du client ». Deux agences, deux régimes de sanctions, la même dépendance à l'égard d'une propriété qu'un registre enregistre et qu'une vérification ne peut confirmer.

C'est aussi le contrepoint d'une autre décision de la FinCEN cette année. En août, l'agence a exempté les entreprises et les personnes américaines de déclarer la propriété effective à son propre registre, et a déclaré qu'elle supprimerait ce qu'elle avait déjà collecté. Ici, en septembre, l'opacité de la propriété effective dans les pays tiers est le mécanisme que la proposition vise à résoudre. Les deux sont à concilier pour la FinCEN, et la proposition ne tente pas de le faire.

Points clés à retenir

C'est une proposition, pas une règle.

Publié le 1er septembre 2026 au 91 FR 56085 sous le RIN 1506-AB76. Les commentaires sont clos le 1er octobre 2026 et aucune date d'entrée en vigueur n'est indiquée.

Les preuves sont 103 entreprises et 1,8 milliard de dollars.

Chiffres de la FinCEN, couvrant de janvier 2024 à juin 2026, incluant environ 520 millions de dollars au cours des douze derniers mois. La FinCEN qualifie l'activité de « potentielle ».

Le sujet est cinq succursales, pas un pays.

Les succursales émiraties de la Banque Misr, propriété de l'État égyptien, environ 6 milliards de dollars d'actifs, trois comptes correspondants directs aux États-Unis.

Trois obligations, dont une ouverte.

Pas de compte pour la banque ; mesures raisonnables pour ne pas traiter les transactions l'impliquant ; et diligence raisonnable spéciale pour chaque compte correspondant étranger.

Une liste de filtrage est un instantané.

Naba Alzaki a transféré de l'argent via la banque en 2025 et a été désignée en juillet 2026. Pendant environ un an, une vérification de liste n'aurait rien donné.

Utiliser Didit pour les parties de ceci qui sont des vérifications

La FinCEN décrit la partie mécanique de la conformité avec ses propres mots : ajouter un nom aux outils qu'une entreprise utilise déjà. Il est important d'être honnête à ce sujet, car cela fixe la limite de ce que tout fournisseur vend ici.

Le filtrage AML à 0,20 $ par vérification est cette étape, et c'est vraiment la moins chère. La surveillance AML continue à 0,07 $ par utilisateur et par an est celle que cette proposition défend le plus fortement. Naba Alzaki a été désignée en juillet 2026 pour une activité en 2025, de sorte qu'un client validé lors de l'intégration peut devenir une partie désignée sans rien faire de visible. Seule une nouvelle vérification le détecte. La vérification d'entreprise (KYB) à 2,00 $ par vérification s'attaque à la couche où la FinCEN dit que la dissimulation se trouve, en résolvant une entreprise à son enregistrement au registre et à ses propriétaires effectifs. La proposition fournit son propre test : une filiale est une entreprise dont les actions avec droit de vote sont détenues à plus de 50 pour cent, ou autrement contrôlées, par une autre. La surveillance des transactions à 0,02 $ par transaction soutient la deuxième obligation, en prenant des mesures raisonnables pour ne pas traiter une transaction qui implique la banque nommée. Les prix actuels sont sur la page des prix.

Quatre limites. La proposition n'est pas en vigueur et peut changer avant toute règle finale. La question de savoir si une transaction particulière « implique » la Banque Misr EAU est une décision juridique pour l'institution financière couverte et son conseiller, et non pour un fournisseur. Didit ne gère pas la liste de la section 311 et ne décide pas qui est une institution financière couverte. Et le filtrage trouve un nom, ce que la FinCEN elle-même qualifie de minimal ; les 103 entreprises non nommées ne sont pas un problème qu'une vérification résout. Rien ici ne rend une entreprise conforme au 31 CFR 1010.667.

Foire aux questions

Qu'a proposé la FinCEN le 1er septembre 2026 ?

Un avis de proposition de réglementation, publié au 91 FR 56085 sous le RIN 1506-AB76, déclarant que les cinq succursales émiraties de la Banque Misr sont une préoccupation majeure en matière de blanchiment d'argent et proposant la cinquième mesure spéciale en vertu de la section 311 du USA PATRIOT Act. Cela interdirait aux institutions financières américaines d'ouvrir ou de maintenir des comptes correspondants pour la Banque Misr EAU. Il s'agit d'une proposition, et les commentaires sont clos le 1er octobre 2026.

Qu'est-ce qu'une mesure spéciale de la section 311 ?

La section 311 du USA PATRIOT Act, codifiée au 31 U.S.C. 5318A, permet au secrétaire du Trésor de constater qu'une juridiction, une institution, un type de compte ou un type de transaction est une « préoccupation majeure en matière de blanchiment d'argent », puis d'imposer une ou plusieurs des cinq mesures spéciales. La cinquième autorise une interdiction ou des conditions à l'ouverture ou au maintien de comptes correspondants ou payables par l'intermédiaire aux États-Unis.

Quelles preuves la FinCEN fournit-elle ?

La FinCEN affirme avoir identifié 103 sociétés écrans potentielles du système bancaire parallèle iranien ayant transité environ 1,8 milliard de dollars américains via les comptes de la Banque Misr EAU de janvier 2024 à juin 2026, dont environ 520 millions de dollars au cours des douze derniers mois. Elle affirme avoir analysé le système bancaire parallèle iranien entre juin 2025 et juin 2026 en utilisant des informations non publiques mises à sa disposition.

Que devraient faire les institutions financières couvertes ?

Trois choses en vertu du 31 CFR 1010.667(b) proposé. Ne pas ouvrir ou maintenir un compte correspondant pour la Banque Misr EAU. Prendre des mesures raisonnables pour ne pas traiter une transaction pour le compte correspondant américain d'une banque étrangère lorsque la transaction implique la Banque Misr EAU. Et appliquer une diligence raisonnable spéciale à tous les comptes correspondants étrangers, conçue de manière raisonnable pour se prémunir contre leur utilisation pour des transactions impliquant la Banque Misr EAU.

La règle est-elle en vigueur ?

Non. Il s'agit d'un avis de proposition de réglementation publié le 1er septembre 2026, avec des commentaires écrits attendus au plus tard le 1er octobre 2026. La FinCEN n'indique aucune date d'entrée en vigueur dans le document, et la proposition peut changer avant la publication de toute règle finale.

Lectures complémentaires

• La première alerte A7 du Royaume-Uni — Des sociétés écrans conçues pour passer la KYC, décrites par la NCA la veille.
• L'obligation de surveillance continue de l'UE — Pourquoi un résultat clair à l'intégration n'est pas une réponse durable.

Sources

1. Proposition de mesure spéciale concernant la Banque Misr EAU en tant qu'institution financière opérant en dehors des États-Unis et présentant une préoccupation majeure en matière de blanchiment d'argent — FinCEN, Département du Trésor américain · 91 FR 56085 · RIN 1506-AB76 · 1er septembre 2026 · chaque chiffre, citation et obligation dans cet article

Qui a écrit ceci

Tuan Nguyen — Croissance · Didit

Écrit sur la vérification d'identité, la fraude et la conformité chez Didit.

Dernière révision le 1er septembre 2026 par rapport à la source ci-dessus