Un code marchand à quatre chiffres a déterminé si les acheteurs de memecoins étaient soumis au KYC

The Block a rapporté le 1er septembre 2026 que les memecoins achetés par carte de crédit via Robinhood Wallet et Fomo étaient traités par Crossmint sous le code de catégorie de commerçant 5815, médias numériques, sans vérification d'identité et avec les récompenses de carte complètes. Le propre règlement de Visa classe les achats de cryptomonnaies sous le code 6051 avec un indicateur. La question de savoir si un memecoin est l'une ou l'autre chose n'a pas été tranchée par une autorité compétente.

En bref

• Son manuel des normes de données marchandes, avril 2026, stipule que les achats de cryptomonnaies doivent utiliser le MCC 6012 ou 6051 et porter l'indicateur de condition spéciale 7, même si la cryptomonnaie n'est pas l'activité principale du commerçant.
• The Block a rapporté le 1er septembre 2026 que les WIF achetés par carte sur Robinhood Wallet et Fomo, via Crossmint, portaient le code que Visa définit comme médias numériques, sans indicateur crypto.
• Les acheteurs ont payé via Apple Pay ou Google Pay sans KYC et ont gagné des récompenses de carte standard, que les règles de Visa et Mastercard ne prévoient pas pour les achats de cryptomonnaies.
• La banque a déclaré à The Block qu'elle estimait que la catégorisation 5815 était incorrecte et que la transaction ne comportait pas les indicateurs de cryptomonnaie.
• La Division des finances des sociétés de la SEC a déclaré le 27 février 2025 que les memecoins sont similaires aux objets de collection et non à des titres. Cette déclaration ne dit rien sur les paiements ou le KYC.
• Le bureau du procureur général de New York a déclaré qu'il examinait la question. Son index de communiqués de presse ne montre rien sur le sujet au 31 août 2026.

Les réseaux de cartes traitent un achat de crypto comme des espèces, et le code informe l'émetteur

Le manuel des normes de données marchandes de Visa, édition d'avril 2026, exige que les achats de cryptomonnaies utilisent le code de catégorie de commerçant 6012 ou 6051 et portent l'indicateur de condition spéciale 7 dans la demande d'autorisation. Ce sont les catégories de quasi-espèces de Visa. Le code et l'indicateur permettent à un émetteur de carte de savoir qu'une transaction est un achat de crypto plutôt qu'un achat de biens.

Un code de catégorie de commerçant, ou MCC, est un numéro à quatre chiffres qu'une banque acquéreuse attribue à un commerçant pour décrire ce qu'il vend. Les réseaux et les émetteurs agissent en conséquence sans chercher plus loin. Les quasi-espèces sont le terme utilisé par les réseaux pour désigner les choses qui peuvent être facilement reconverties en argent : devises étrangères, mandats, chèques de voyage et cryptomonnaies. L'achat de quasi-espèces avec une carte de crédit est traité par la plupart des émetteurs comme une avance de fonds. Cela signifie des intérêts dès le premier jour, des frais, pas de récompenses et un ensemble de contrôles de fraude et de blanchiment d'argent qui ne s'appliquent pas à l'achat d'un film.

La vérification d'identité fait partie de cet ensemble. Une rampe d'accès crypto codée comme telle doit généralement établir l'identité de son client avant la vente, car son acquéreur, son réseau et les émetteurs de l'autre côté s'y attendent. Le même achat codé comme média numérique n'hérite de rien de tout cela. Personne dans la chaîne n'est informé que quelque chose d'inhabituel est acheté.

Le manuel de Visa anticipe la tentation. Sa règle s'applique « même si la vente de quasi-espèces n'est pas l'activité principale du commerçant ». La question que soulève cette histoire est de savoir ce que fait la règle lorsque les parties ne sont pas d'accord sur le fait que la chose vendue est une quasi-espèce.

Les achats de memecoins via Crossmint ont été codés comme médias numériques et ont généré des récompenses de carte

The Block a rapporté le 1er septembre 2026 que les utilisateurs pouvaient acheter le memecoin WIF sur Robinhood Wallet et sur Fomo par carte de crédit via Apple Pay ou Google Pay, sans vérification d'identité distincte, et gagner des récompenses de carte standard. Les transactions ont été traitées par Crossmint et portaient le code de catégorie de commerçant 5815, que Visa définit comme médias numériques.

Tout ce qui figure dans cette section est tel que rapporté par Zack Abrams de The Block ; aucun régulateur ou réseau n'a publié son propre compte rendu. Chase, l'émetteur de la carte utilisée, a déclaré à The Block qu'il « estimait que la catégorisation 5815 était incorrecte » et qu'il « ouvrait un dossier auprès de Visa ». Il a ajouté que la transaction « n'incluait pas les indicateurs spéciaux indiquant l'implication de la cryptomonnaie ».

Les deux applications se sont référées à leur partenaire de paiement. Johann Kerbrat, vice-président senior et directeur général de Robinhood Crypto, a déclaré à The Block : « C'est pourquoi nous utilisons un partenaire, n'est-ce pas ? C'est pour qu'ils puissent faire le travail de leur côté. » Fomo a déclaré que Crossmint « représente l'un des nombreux flux d'accès disponibles pour les utilisateurs de Fomo », représentant environ 7 % de ses entrées.

Les réseaux ont répondu en termes généraux. Visa : « Nous exigeons que les participants à notre réseau se conforment aux règles de Visa. » Mastercard : « Généralement, notre objectif est de travailler avec les acquéreurs et les émetteurs pour remédier aux problèmes et améliorer la conformité. » Aucun des deux n'a dit si le 5815 était juste ou faux pour cette transaction.

En comparant les deux codes, la différence n'est pas une question technique. C'est un ensemble différent de parties qui reçoivent une information différente sur le même achat.

Tel que traité, selon The Block

MCC 5815, médias numériques

Définition de Visa · « livres, films, œuvres d'art/images numériques ou musique livrés au format électronique »
Indicateur crypto 7 · absent
Traitement par l'émetteur · achat ordinaire
Récompenses · gagnées
Vérification d'identité à la rampe d'accès · aucune, selon Crossmint
Qui sait que c'est de la crypto · l'acheteur et Crossmint

Tel que le règlement de Visa le prévoit pour la crypto

MCC 6051 ou 6012, quasi-espèces

Définition de Visa · « Devises étrangères, actifs liquides et cryptomonnaies (par exemple : cryptomonnaies), mandats (pas de transfert d'argent), financement de compte (pas de chargement de valeur stockée), chèques de voyage et remboursement de dettes »
Indicateur crypto 7 · requis dans l'autorisation et la compensation
Traitement par l'émetteur · quasi-espèces, généralement une avance de fonds
Récompenses · généralement exclues
Vérification d'identité à la rampe d'accès · attendue par l'acquéreur et le réseau
Qui sait que c'est de la crypto · toutes les parties de la chaîne

Le manuel de Visa exclut déjà un objet de collection numérique de l'indicateur crypto

Le manuel des normes de données marchandes de Visa indique que les achats de NFT « peuvent et souvent se font en monnaie fiduciaire, et en tant que tels ne nécessitent pas l'utilisation de l'indicateur de condition spéciale de cryptomonnaie 7, à moins que la transaction Visa ne représente réellement l'achat de la cryptomonnaie qui est immédiatement utilisée pour acheter le NFT ». C'est ce qui se rapproche le plus des memecoins dans le manuel.

La règle complète mérite d'être lue dans les propres mots de Visa. « Un commerçant qui vend des quasi-espèces doit utiliser le MCC 6051 (Institutions non financières – Devises étrangères, actifs liquides et cryptomonnaies (par exemple : cryptomonnaies), mandats (pas de transfert d'argent), financement de compte (pas de chargement de valeur stockée), chèques de voyage et remboursement de dettes) ou le MCC 6012 – Institutions financières – Marchandises, services et remboursement de dettes pour ces transactions, même si la vente de quasi-espèces n'est pas l'activité principale du commerçant. Les achats de cryptomonnaies doivent utiliser le MCC 6012 ou 6051, selon le cas. »

Ensuite, la phrase sur les NFT. Un NFT est un jeton qui représente un élément numérique particulier, et la position de Visa est que l'acheter avec des dollars, c'est acheter un article, pas acheter de la cryptomonnaie, donc l'indicateur crypto n'est pas nécessaire. L'indicateur ne revient que lorsque la transaction par carte représente réellement un achat de crypto qui est instantanément dépensé pour le NFT.

Le manuel définit également le type d'entreprise qu'est Crossmint, à ces fins. « Une entité est un fournisseur de rampe si elle fournit des services de paiement pour convertir des transactions d'une monnaie fiduciaire à une monnaie non fiduciaire (par exemple : cryptomonnaie), ou vice versa. » Pour un fournisseur de rampe vendant de la monnaie non fiduciaire directement à un titulaire de carte, le manuel indique que le MCC « est attribué après l'évaluation de l'activité de l'affilié de conversion », ou 6051 pour le chargement d'un portefeuille auto-gardé.

Ainsi, le manuel répond à deux questions adjacentes et non à celle en question. Cryptomonnaie achetée par carte : 6051 ou 6012, avec l'indicateur. Un NFT acheté par carte en dollars : un code de biens ordinaire, pas d'indicateur. Un memecoin acheté par carte est soit la première chose, soit quelque chose de similaire à la seconde, et le mot memecoin n'apparaît pas dans le manuel. L'écart est là où se situent les positions des parties.

La position de Crossmint repose sur une déclaration de la SEC concernant le droit des valeurs mobilières, qui ne dit rien sur les paiements

La Division des finances des sociétés de la SEC a déclaré le 27 février 2025 que les memecoins sont généralement achetés à des fins de divertissement, d'interaction sociale et culturelles, qu'ils sont « similaires aux objets de collection » et que les transactions les concernant n'impliquent pas l'offre et la vente de valeurs mobilières. Le responsable de la stratégie de Crossmint, Fonz Olvera, a déclaré à The Block que les memecoins ne sont pas des valeurs mobilières.

Olvera a été direct sur ce qu'est le produit. « Autant que je sache, nous sommes les seuls sur le marché en ce qui concerne ce produit particulier qui n'implique pas de KYC », a-t-il déclaré à The Block. Quant au pourquoi : « Quand vous avez des jetons comme les memecoins, c'est une toute autre affaire car ce ne sont pas des valeurs mobilières. » Et quant à la limite : « Mais au final, personne ne veut aller en prison, et c'est la priorité absolue. »

Un porte-parole de Crossmint a ajouté que « chaque produit que nous soutenons, y compris [WIF], passe par un processus d'examen et d'intégration détaillé impliquant les partenaires et les parties prenantes pertinents avant d'être mis à la disposition des utilisateurs », et que « tous les biens représentés sur la chaîne n'appartiennent pas à la même catégorie ».

La déclaration de la SEC est ce qu'elle dit être : l'avis d'une division du régulateur des valeurs mobilières sur la question de savoir si les memecoins sont des valeurs mobilières. Sa conclusion est que « les transactions dans les types de memecoins décrits dans cette déclaration n'impliquent pas l'offre et la vente de valeurs mobilières en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières », et son corollaire est frappant : « ni les acheteurs ni les détenteurs de memecoins ne sont protégés par les lois fédérales sur les valeurs mobilières. »

Elle ne mentionne pas la Bank Secrecy Act, l'identification des clients, la lutte contre le blanchiment d'argent, les réseaux de cartes ou le codage des commerçants, car aucune de ces questions ne relève du régulateur des valeurs mobilières. Le terme « objet de collection » dans cette déclaration est une description de la raison pour laquelle un memecoin n'est pas une valeur mobilière. La question de savoir si le même mot fait sortir un memecoin des « actifs liquides et cryptomonnaies » de Visa pour le faire entrer dans ses codes de biens est une question différente, adressée à un autre ensemble de règles, et la SEC n'y a pas répondu parce qu'elle n'a pas été interrogée.

Visa non plus, en termes précis. La phrase du manuel sur les NFT montre que le réseau est prêt à traiter certains jetons comme des biens lorsqu'ils sont achetés en monnaie fiduciaire. Il limite également ce traitement aux NFT et réactive l'indicateur dès que la transaction « représente réellement l'achat de la cryptomonnaie ». Un memecoin est un jeton fongible échangé sur des bourses pour son prix, ce qui est la propriété que la SEC elle-même décrit lorsqu'elle dit que la valeur « est principalement déterminée par la demande du marché et la spéculation ». La question de savoir si cela en fait un objet de collection ou une cryptomonnaie à des fins de codage est la question ouverte, et elle relève de l'acquéreur et du réseau plutôt que de quiconque cité jusqu'à présent.

Aucun régulateur n'a rien publié, et le procureur général de New York dit qu'il examine la question

Au 1er septembre 2026, le bureau du procureur général de New York a déclaré à The Block qu'il « était au courant et examinait la question ». Son index de communiqués de presse ne montre rien sur le sujet au 31 août 2026. Visa et Mastercard ont chacun publié une déclaration générale sur la conformité à leurs règles. Aucune décision, action coercitive ou modification de règle n'a été publiée.

Tel est l'état du dossier, et cela contraint ce qui peut être dit. Il y a un flux de transactions signalé, les positions de quatre parties dans leurs propres mots, un ensemble de règles de réseau qui répond aux questions voisines, et une déclaration sur les valeurs mobilières qui répond à une question différente. Ce qu'il n'y a pas, c'est une décision.

Trois choses changeraient cela. Un acquéreur ou Visa reclassant le commerçant, ce qui déplacerait les transactions vers le 6051 et attacherait l'indicateur. Un émetteur refusant ou réévaluant les prix, ce à quoi le dossier de Chase avec Visa pourrait mener. Ou une autorité publique publiant quelque chose, ce que le procureur général de New York n'a pas encore fait. N'importe lequel de ces éléments ferait de ceci un autre article, et le fichier de preuves derrière lui enregistre ce qu'il faut vérifier à nouveau.

Deux observations demeurent quelle que soit la résolution. La première est structurelle. La question de savoir si un acheteur de memecoin a subi une vérification d'identité a été décidée par un choix de codage chez un acquéreur, et non par un régulateur. Les parties qui auraient pu l'outrepasser, les émetteurs, n'ont pas été informées de ce qu'elles examinaient. Robinhood elle-même est soumise à une obligation d'identité distincte en tant que courtier, un point que nous avons abordé lorsque des enquêteurs ont demandé aux marchés de prédiction qui étaient leurs utilisateurs, et sa réponse ici était que le partenaire gère ce produit.

La seconde est la question de la proportionnalité qui traverse chacune de ces histoires. Les achats en question étaient modestes, de nature divertissante, et concernaient un jeton dont le propre régulateur affirme que les acheteurs ne sont pas protégés. La question de savoir si ce préjudice justifie la friction d'une vérification d'identité pour chacun est une question légitime. Ce que cet épisode montre, c'est que la question était réglée, en pratique, par un code à quatre chiffres, et que personne dont le travail est d'y répondre n'avait été sollicité. Lorsque les régulateurs américains ont souhaité qu'une obligation d'identification du client soit attachée à un produit crypto, comme avec les émetteurs de stablecoins en juin 2026, ils en ont rédigé une. Pour les memecoins achetés par carte, personne ne l'a fait.

Points clés à retenir

La règle est claire pour la crypto.

Manuel de Visa d'avril 2026 : les achats de cryptomonnaies doivent utiliser le code 6012 ou 6051 avec l'indicateur de condition spéciale 7, même si la cryptomonnaie n'est pas l'activité principale du commerçant.

Les achats ont été codés comme médias.

MCC 5815, pas d'indicateur crypto, récompenses gagnées, pas de vérification d'identité séparée, selon le rapport de The Block du 1er septembre 2026.

Le manuel de Visa prévoit une exception pour les objets de collection fiduciaires, pour les NFT.

Les NFT achetés en monnaie fiduciaire n'ont pas besoin d'indicateur crypto. Les memecoins ne sont pas mentionnés. C'est là que réside le litige.

La déclaration de la SEC concerne les valeurs mobilières, pas les paiements.

Elle indique que les memecoins sont similaires aux objets de collection et non aux valeurs mobilières, et que les acheteurs ne sont pas protégés par le droit des valeurs mobilières. Elle ne dit rien sur le KYC ou les codes marchands.

Personne d'autorité n'a statué.

Chase a un dossier ouvert avec Visa. Le procureur général de New York examine la question et n'a rien publié. Les réseaux ont publié des déclarations générales.

Utiliser Didit lorsque le code ne décide pas pour vous

La leçon de cet épisode pour une rampe d'accès est qu'un code de catégorie de commerçant n'est pas une décision de conformité, même s'il s'est comporté comme tel. Une entreprise qui vend des jetons pour des cartes peut décider de connaître ses clients indépendamment de la façon dont un acquéreur code la transaction. La question de savoir si le code était correct devient alors une question de frais et de récompenses plutôt que d'identité.

La Vérification d'identité à 0,15 $ par vérification établit qui est l'acheteur à partir d'un document, ce qui est la vérification qui était absente du flux décrit par The Block. La Vérification téléphonique à partir de 0,03 $ par vérification est l'étape plus légère pour les achats de faible valeur où une vérification complète de documents crée plus de friction que le risque ne le justifie, ce qui est exactement le compromis de proportionnalité sur lequel repose cette histoire. Le Contrôle AML à 0,20 $ par vérification vérifie l'acheteur par rapport aux listes de sanctions et de personnes politiquement exposées, ce que la question des valeurs mobilières ne touche pas et que les réseaux de cartes attendent d'un commerçant de quasi-espèces. Le Contrôle de portefeuille (KYT) à 0,15 $ par contrôle examine le portefeuille de destination, ce qui est la partie d'un achat auto-gardé qu'un contrôle de carte ne voit jamais. Les prix actuels sont disponibles sur la page des prix.

Quatre limites. Didit n'attribue pas de codes de catégorie de commerçant et n'a aucune part dans les règles du réseau. La question de savoir si un jeton est un objet de collection ou une cryptomonnaie à des fins de codage relève de l'acquéreur et du réseau, et rien n'a été jugé ici. Le seul compte rendu public du flux de transactions est le reportage de The Block, sur lequel cet article s'appuie pour les faits et qu'il attribue tout au long. Et une vérification d'identité choisie par la rampe d'accès ne rend pas le code correct ou incorrect ; elle facilite le respect des propres obligations de la rampe d'accès, quelles qu'elles soient.

Foire aux questions

Qu'est-ce qu'un code de catégorie de commerçant ?

Un code à quatre chiffres attribué par la banque acquéreuse d'un commerçant qui décrit ce que le commerçant vend. Les réseaux de cartes et les émetteurs de cartes agissent en fonction de celui-ci : il détermine si une transaction est traitée comme un achat ou comme des quasi-espèces, si elle génère des récompenses et quels contrôles de risque s'appliquent. Visa publie les règles d'attribution dans son manuel des normes de données marchandes.

Que exige Visa pour les achats de cryptomonnaies ?

Le manuel des normes de données marchandes de Visa, édition d'avril 2026, stipule que les achats de cryptomonnaies doivent utiliser le MCC 6012 ou 6051, et doivent contenir l'indicateur de condition spéciale 7 et l'indicateur de transaction de quasi-espèces dans la demande d'autorisation, et l'indicateur de condition spéciale 7 dans l'enregistrement de compensation. Cela s'applique « même si la vente de quasi-espèces n'est pas l'activité principale du commerçant ».

Qu'a rapporté The Block le 1er septembre 2026 ?

Que les utilisateurs pouvaient acheter le memecoin WIF sur Robinhood Wallet et sur Fomo par carte de crédit via Apple Pay ou Google Pay, sans vérification d'identité distincte, en gagnant des récompenses de carte standard. Les transactions ont été traitées par Crossmint et codées MCC 5815, que Visa définit comme médias numériques, sans l'indicateur crypto. Chase a déclaré à The Block qu'elle estimait le code incorrect et ouvrait un dossier auprès de Visa.

Quelle est la position de Crossmint ?

Le responsable de la stratégie de Crossmint, Fonz Olvera, a déclaré à The Block que les memecoins ne sont pas des valeurs mobilières et constituent un cas différent, et que le produit n'implique pas de KYC. Un porte-parole de Crossmint a déclaré que chaque produit passe par un processus d'examen et d'intégration détaillé avec les partenaires pertinents, et que « tous les biens représentés sur la chaîne n'appartiennent pas à la même catégorie ». Crossmint cite la déclaration du personnel de la SEC du 27 février 2025 décrivant les memecoins comme similaires aux objets de collection.

Un régulateur a-t-il agi ?

Pas publiquement, au 1er septembre 2026. Le bureau du procureur général de New York a déclaré à The Block qu'il était au courant et examinait la question ; son index de communiqués de presse ne montre aucune publication sur le sujet au 31 août 2026. Visa et Mastercard ont chacun fait une déclaration générale sur la conformité à leurs règles. Aucune décision, action coercitive ou modification de règle n'a été publiée.

Lectures complémentaires

• Marchés de prédiction : qui sont vos utilisateurs ? — Chaque enquêteur a posé la même question. Ici, elle a été résolue par un code.
• Règles d'identification des stablecoins : la proposition de FinCEN de 2026 — Une obligation d'identification du client attachée à un produit crypto de manière délibérée.
• AUSTRAC suspend Cryptolink — Un superviseur sur l'autre point où l'argent devient crypto.

Sources

1. Merchant Data Standards Manual — Visa, VISA PUBLIC · édition d'avril 2026 · la règle des quasi-espèces, l'exigence de l'indicateur crypto, la définition du MCC 5815, l'exception NFT et la définition du fournisseur de rampe, toutes citées textuellement
2. Staff Statement on Meme Coins — Division des finances des sociétés de la SEC · 27 février 2025 · toutes les citations de la SEC dans cet article
3. Buying memecoins with credit cards on Robinhood Wallet, Fomo sidesteps card network crypto rules — The Block, Zack Abrams · 1er septembre 2026 · rapport de référence : le flux de transactions observé et toutes les citations de Crossmint, Robinhood, Fomo, Chase, Visa, Mastercard et le bureau du procureur général de New York sont tels que rapportés ici ; aucun régulateur n'a publié son propre compte rendu

Qui a écrit ceci

Tuan Nguyen — Croissance · Didit

Rédige des articles sur la vérification d'identité, la fraude et la conformité chez Didit.

Dernière révision le 1er septembre 2026 par rapport aux sources ci-dessus