博客 · 2026年9月8日

商户代码如何影响迷因币交易中的KYC要求

据The Block在2026年9月1日报道，通过Robinhood Wallet和Fomo使用银行卡购买的迷因币被编码为数字媒体（MCC 5815），无需身份验证。而Visa的规则手册将加密货币归类为6051。.

作者：Didit2026年9月8日更新于 2026年9月8日

据The Block在2026年9月1日报道，通过Robinhood Wallet和Fomo使用信用卡购买的迷因币，经Crossmint处理后，被归类为商户类别代码5815（数字媒体），无需身份验证，并可获得完整的银行卡奖励。Visa自己的规则手册将加密货币购买归类为6051并带有特殊标志。至于迷因币究竟属于哪一类，目前尚无权威机构做出决定。

简要版本

Visa的《商户数据标准手册》（2026年4月版）规定，加密货币购买必须使用MCC 6012或6051，并附带特殊条件指示符7，即使加密货币不是该商户的主要业务。
The Block在2026年9月1日报道，通过Crossmint在Robinhood Wallet和Fomo上使用银行卡购买的WIF，使用了Visa定义的数字商品媒体代码，没有加密货币标志。
买家通过Apple Pay或Google Pay支付，无需KYC，并获得了标准银行卡奖励，而Visa和Mastercard的规定通常会扣留加密货币购买的奖励。
发卡银行告诉The Block，他们认为5815的分类不正确，并且该交易缺少表明加密货币的标志。
美国证券交易委员会（SEC）公司财务部门在2025年2月27日表示，迷因币类似于收藏品而非证券。该声明未提及支付或KYC。
纽约州总检察长办公室表示正在审查。截至2026年8月31日，其新闻稿索引中没有关于此事的任何内容。

银行卡网络将加密货币购买视为现金，代码是告知发卡机构的关键

Visa的《商户数据标准手册》（2026年4月版）要求加密货币购买必须使用商户类别代码6012或6051，并在授权请求中带有特殊条件指示符7。这些是Visa的准现金类别。代码和标志是发卡机构识别交易是加密货币购买而非商品购买的方式。

商户类别代码（MCC）是收单银行分配给商户的四位数字，用于描述其销售的商品。网络和发卡机构会根据此代码采取行动，而无需进一步审查。准现金是网络对那些可以轻松兑换成现金的物品的称呼：外币、汇票、旅行支票和加密货币。大多数发卡机构将用信用卡购买准现金视为现金预支。这意味着从第一天开始计算利息、收取手续费、没有奖励，并且适用一套不同于购买电影的欺诈和反洗钱控制措施。

身份验证就包含在这套控制措施中。通常，被编码为加密货币的入口在销售前必须确定其客户身份，因为其收单机构、网络以及另一端的发卡机构都对此有要求。而编码为数字媒体的相同购买则不继承任何这些要求。链条中的任何一方都不会被告知正在购买任何不寻常的物品。

Visa的手册预料到了这种诱惑。其规则规定“即使销售准现金不是商户的主要业务”也适用。这个故事引出的问题是，当各方对所售物品是否属于准现金存在分歧时，该规则将如何执行。

通过Crossmint购买的迷因币被编码为数字媒体并获得了银行卡奖励

据The Block在2026年9月1日报道，用户可以通过Apple Pay或Google Pay，使用信用卡在Robinhood Wallet和Fomo上购买迷因币WIF，无需单独的身份验证，并可获得标准银行卡奖励。这些交易由Crossmint处理，并带有商户类别代码5815，Visa将其定义为数字商品媒体。

本节中的所有内容均由The Block的Zack Abrams报道；没有任何监管机构或网络发布自己的说明。使用该卡的发行方Chase告诉The Block，它“认为5815的分类不正确”，并且“正在向Visa提起申诉”。它表示该交易“不包含表明涉及加密货币的特殊标志”。

这两个应用程序都依赖于他们的支付合作伙伴。Robinhood Crypto高级副总裁兼总经理Johann Kerbrat告诉The Block：“这就是我们使用合作伙伴的原因，对吗？这样他们就可以在自己那边完成工作。”Fomo表示，Crossmint“是Fomo用户可用的几个入口流之一”，占其流入量的约7%。

网络以通用术语回应。Visa：“我们要求我们网络中的参与者遵守Visa的规则。”Mastercard：“通常，我们的目标是与收单机构和发卡机构合作解决问题并提高合规性。”两者都没有说明5815对于此交易是正确还是错误。

将这两个代码并列，其差异并非技术细节。它意味着关于同一购买，不同的当事方被告知了不同的信息。

根据The Block的报道，处理方式如下：

MCC 5815，数字商品媒体

Visa的定义 · “以电子格式交付的书籍、电影、数字艺术品/图像或音乐”
加密货币指示符7 · 缺失
发卡机构处理方式 · 普通购买
奖励 · 获得
入口处的身份验证 · 无，根据Crossmint
谁知道是加密货币 · 买家和Crossmint

根据Visa关于加密货币的规则：

MCC 6051或6012，准现金

Visa的定义 · “外币、流动性和加密货币资产（例如：加密货币）、汇票（非资金转移）、账户充值（非储值充值）以及旅行支票和债务偿还”
加密货币指示符7 · 授权和清算中必需
发卡机构处理方式 · 准现金，通常是现金预支
奖励 · 通常不包括
入口处的身份验证 · 收单机构和网络预期
谁知道是加密货币 · 链条中的每个参与方

Visa手册已将一种数字收藏品排除在加密货币标志之外

Visa的《商户数据标准手册》指出，NFT购买“可以而且通常以法定货币进行，因此不需要使用加密货币特殊条件指示符7，除非Visa交易实际上代表了用于立即购买NFT的加密货币购买”。这是手册中最接近迷因币的部分。

完整的规则值得用Visa自己的话来阅读。“销售准现金的商户必须对这些交易使用MCC 6051（非金融机构——外币、流动性和加密货币资产（例如：加密货币）、汇票（非资金转移）、账户充值（非储值充值）、旅行支票和债务偿还）或MCC 6012——金融机构——商品、服务和债务偿还，即使销售准现金不是商户的主要业务。加密货币购买必须使用MCC 6012或6051，视情况而定。”

然后是NFT的句子。NFT是代表特定数字物品的代币，Visa的立场是，用美元购买NFT是购买物品，而不是购买加密货币，因此不需要加密货币标志。只有当银行卡交易“实际上代表了加密货币的购买”并立即用于NFT时，该标志才会重新出现。

手册还定义了Crossmint在此类情况下的业务类型。“如果一个实体提供将交易从法定货币转换为非法定货币（例如：加密货币）或反向转换的支付服务，则该实体为坡道提供商。”对于直接向持卡人销售非法定货币的坡道提供商，手册规定MCC“在评估转换附属公司业务后分配”，或者对于充值自托管钱包则为6051。

因此，手册回答了两个相关问题，但未触及争议点。通过银行卡购买加密货币：6051或6012，带有标志。通过银行卡以美元购买NFT：普通商品代码，无标志。通过银行卡购买迷因币要么是第一种情况，要么类似于第二种情况，而手册中并未出现“迷因币”一词。这一空白正是各方立场所在。

Crossmint的立场基于SEC关于证券法的声明，该声明未提及支付

美国证券交易委员会（SEC）公司财务部门在2025年2月27日表示，迷因币通常用于娱乐、社交互动和文化目的，类似于“收藏品”，并且其交易不涉及证券的发行和销售。Crossmint的战略主管Fonz Olvera告诉The Block，迷因币不是证券。

Olvera直接说明了该产品是什么。“据我所知，在涉及无KYC的特定产品方面，我们是唯一的参与者，”他告诉The Block。关于原因：“当你有像迷因币这样的代币时，情况就不同了，因为它们不是证券。”至于限制：“但最终，第一，没有人想坐牢，这是最重要的优先事项。”

Crossmint发言人补充说，“我们支持的每种产品，包括[WIF]，在向用户提供之前，都会经过与相关合作伙伴和利益相关者进行的详细审查和入职流程”，并且“并非链上代表的每种商品都属于同一类别”。

SEC的声明如其所言：是证券监管机构一个部门关于迷因币是否为证券的观点。其结论是“本声明中描述的迷因币类型的交易不涉及根据联邦证券法进行的证券发行和销售”，其推论是严峻的：“迷因币购买者或持有者均不受联邦证券法的保护。”

它没有提及《银行保密法》、客户身份识别、反洗钱、银行卡网络或商户编码，因为这些都不是证券监管机构的问题。该声明中的“收藏品”是描述迷因币为何不是证券。至于同一个词是否能将迷因币从Visa的“流动性和加密货币资产”中带出并归入其商品代码，这是一个不同的问题，需要参照不同的规则手册，SEC没有回答，因为它没有被问到。

Visa也未明确说明。手册中的NFT句子表明，网络愿意将一些代币在以法定货币购买时视为商品。它还将这种处理方式限制在NFT上，并在交易“实际上代表了加密货币的购买”时立即重新附上标志。迷因币是一种可互换代币，因其价格而在交易所交易，这正是SEC自己描述的特性，它表示价值“主要由市场需求和投机驱动”。至于这是否使其在编码方面成为收藏品或加密货币，这是一个悬而未决的问题，它应由收单机构和网络决定，而不是迄今为止引用的任何人。

没有任何监管机构发布任何信息，纽约州总检察长表示正在审查

截至2026年9月1日，纽约州总检察长办公室已告知The Block，它“已知晓并正在审查此事”。截至2026年8月31日，其新闻稿索引中没有关于此事的任何发布。Visa和Mastercard都发布了关于遵守其规则的通用声明。目前尚未发布任何裁决、执法行动或规则变更。

这就是记录的现状，它限制了可以发表的言论。有一个已报道的交易流程，四方的立场以他们自己的话语表达，一本回答相邻问题的网络规则手册，以及一份回答不同问题的证券声明。然而，没有的是一个决定。

有三件事会改变这种情况。收单机构或Visa重新分类商户，这将使交易转移到6051并附带标志。发卡机构拒绝或重新定价它们，这可能是Chase与Visa的案件所导致的结果。或者公共机构发布一些信息，这是纽约州总检察长尚未做到的。任何这些都会使这篇博文有所不同，其背后的证据文件记录了需要重新检查的内容。

无论如何解决，有两点观察依然成立。首先是结构性的。迷因币买家是否通过身份验证，是由收单机构的编码选择决定的，而不是任何监管机构。那些本可以推翻它的当事方（发卡机构）并未被告知他们所看到的情况。Robinhood本身作为经纪商，负有单独的身份识别义务，这一点我们在调查人员询问预测市场用户身份时已经提及，而其在此处的回答是合作伙伴处理此产品。

其次是贯穿所有这些故事的比例问题。所涉购买金额较小，具有娱乐性质，且涉及的代币，其监管机构自己也表示买家不受保护。这种损害是否足以证明对每一次交易进行身份验证所带来的摩擦是合理的，这是一个公平的问题。这一事件表明，实际上，这个问题是由一个四位代码回答的，而那些本应回答这个问题的人却没有被问到。当美国监管机构希望对加密货币产品施加客户身份识别义务时，例如2026年6月对稳定币发行方，他们已经制定了相关规定。而对于通过银行卡购买迷因币，则没有人这样做。

关键要点

加密货币规则明确。

Visa的2026年4月手册：加密货币购买必须使用6012或6051，并带有特殊条件指示符7，即使加密货币不是商户的主要业务。

购买被编码为媒体。

根据The Block在2026年9月1日的报道，MCC 5815，无加密货币标志，获得奖励，无单独身份验证。

Visa手册对NFT有法定货币收藏品例外。

以法定货币购买的NFT无需加密货币标志。未提及迷因币。分歧点就在于此。

SEC的声明是关于证券，而非支付。

它表示迷因币类似于收藏品而非证券，并且买家不受证券法保护。它未提及KYC或商户代码。

尚无权威机构做出决定。

Chase已向Visa提起申诉。纽约州总检察长正在审查，尚未发布任何信息。各网络发布了通用声明。

当代码无法为您决定时，使用Didit

这一事件给入口商的教训是，商户类别代码并非合规决策，尽管它表现得像一个合规决策。销售代币的商家可以独立于收单机构如何编码交易来决定了解其客户。代码是否正确的问题随后就变成了关于费用和奖励的问题，而不是关于身份的问题。

身份验证，每次检查0.15美元，通过证件确定买方身份，这是The Block描述的流程中缺失的检查。电话验证，每次检查0.03美元起，是针对低价值购买的更轻量级步骤，在这种情况下，完整的证件检查所带来的摩擦超出了风险所需，这正是此故事所围绕的比例权衡。反洗钱筛选，每次检查0.20美元，对照制裁名单和政治敏感人物名单对买方进行筛选，这与证券问题无关，并且银行卡网络期望准现金商户执行此操作。钱包筛选（KYT），每次筛选0.15美元，检查目标钱包，这是自托管购买中银行卡检查从未涉及的部分。当前价格可在定价页面查看。

四个限制。Didit不分配商户类别代码，也不参与网络规则。代币是收藏品还是加密货币，就编码目的而言，取决于收单机构和网络，此处尚未裁定。关于交易流程的唯一公开记录是The Block的报道，本文所依赖的事件发生情况及其归属均源自该报道。此外，由入口商选择的身份验证并不能使代码正确或不正确；它只是使入口商自身的义务（无论最终如何）更容易履行。

常见问题

什么是商户类别代码？

由商户的收单银行分配的四位代码，描述商户销售的商品。银行卡网络和发卡机构会根据它采取行动：它决定交易是被视为购买还是准现金，是否获得奖励，以及适用哪些风险控制。Visa在其《商户数据标准手册》中发布了分配规则。

Visa对加密货币购买有何要求？

Visa的《商户数据标准手册》（2026年4月版）规定，加密货币购买必须使用MCC 6012或6051，并在授权请求中包含特殊条件指示符7和准现金交易指示符，以及在清算记录中包含特殊条件指示符7。这适用于“即使销售准现金不是商户的主要业务”的情况。

The Block在2026年9月1日报道了什么？

用户可以通过Apple Pay或Google Pay，使用信用卡在Robinhood Wallet和Fomo上购买迷因币WIF，无需单独的身份验证，并获得标准银行卡奖励。交易由Crossmint处理，并编码为MCC 5815，Visa将其定义为数字商品媒体，没有加密货币指示符。Chase告诉The Block，它认为该代码不正确，并正在向Visa提起申诉。

Crossmint的立场是什么？

Crossmint战略主管Fonz Olvera告诉The Block，迷因币不是证券，是不同的情况，并且该产品不涉及KYC。Crossmint发言人表示，每种产品在向用户提供之前，都会经过与相关合作伙伴进行的详细审查和入职流程，并且“并非链上代表的每种商品都属于同一类别”。Crossmint引用了SEC工作人员2025年2月27日的声明，该声明将迷因币描述为类似于收藏品。

是否有任何监管机构采取行动？

截至2026年9月1日，尚未公开。纽约州总检察长办公室告诉The Block，它已知晓并正在审查此事；截至2026年8月31日，其新闻稿索引中没有关于此事的任何发布。Visa和Mastercard都发布了关于遵守其规则的通用声明。目前尚未发布任何裁决、执法行动或规则变更。

来源

商户数据标准手册 — Visa, VISA PUBLIC · 2026年4月版 · 准现金规则、加密货币指示符要求、MCC 5815定义、NFT例外和坡道提供商定义，均逐字引用
关于迷因币的工作人员声明 — SEC公司财务部门 · 2025年2月27日 · 本文中所有SEC引文
在Robinhood Wallet和Fomo上用信用卡购买迷因币，规避银行卡网络加密货币规则 — The Block, Zack Abrams · 2026年9月1日 · 记录报道：观察到的交易流程以及Crossmint、Robinhood、Fomo、Chase、Visa、Mastercard和纽约州总检察长办公室的所有引文均如本文所述；没有任何监管机构发布自己的说明

作者

阮端 — 增长 · Didit

在Didit撰写关于身份验证、欺诈和合规性的文章。

最后于2026年9月1日根据上述来源进行审阅

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