Kode Pedagang Empat Digit Menentukan Apakah Pembeli Memecoin Menghadapi KYC

The Block melaporkan pada 1 September 2026 bahwa memecoin yang dibeli dengan kartu kredit melalui Robinhood Wallet dan Fomo diproses oleh Crossmint di bawah kode kategori pedagang 5815, media digital, tanpa pemeriksaan identitas dan hadiah kartu penuh. Pedoman Visa sendiri menempatkan pembelian kripto di bawah 6051 dengan tanda. Apakah memecoin adalah yang satu atau yang lain belum diputuskan oleh siapa pun yang berwenang untuk memutuskannya.

Versi singkatnya

• Manual Standar Data Pedagang, April 2026, menyatakan bahwa pembelian mata uang kripto harus menggunakan MCC 6012 atau 6051 dan membawa indikator kondisi khusus 7, bahkan jika kripto bukan bisnis utama pedagang.
• The Block melaporkan pada 1 September 2026 bahwa WIF yang dibeli dengan kartu di Robinhood Wallet dan Fomo, melalui Crossmint, membawa kode yang didefinisikan Visa sebagai media barang digital, tanpa tanda kripto.
• Pembeli membayar melalui Apple Pay atau Google Pay tanpa KYC dan mendapatkan hadiah kartu standar, yang oleh aturan Visa dan Mastercard ditahan dari pembelian kripto.
• Bank tersebut mengatakan kepada The Block bahwa mereka yakin kategorisasi 5815 salah dan bahwa transaksi tersebut tidak memiliki tanda yang menunjukkan kripto.
• Divisi Keuangan Perusahaan SEC mengatakan pada 27 Februari 2025 bahwa koin meme mirip dengan barang koleksi dan bukan sekuritas. Pernyataan itu tidak mengatakan apa pun tentang pembayaran atau KYC.
• Kantor Jaksa Agung New York mengatakan sedang meninjau. Indeks siaran persnya tidak menunjukkan apa pun tentang masalah ini hingga 31 Agustus 2026.

Jaringan kartu memperlakukan pembelian kripto sebagai uang tunai, dan kode tersebutlah yang memberi tahu penerbit

Manual Standar Data Pedagang Visa, edisi April 2026, mensyaratkan bahwa pembelian mata uang kripto menggunakan kode kategori pedagang 6012 atau 6051 dan membawa indikator kondisi khusus 7 dalam permintaan otorisasi. Itu adalah kategori quasi-cash Visa. Kode dan tanda tersebut adalah cara penerbit kartu mengetahui bahwa suatu transaksi adalah pembelian kripto daripada pembelian barang.

Kode kategori pedagang, atau MCC, adalah nomor empat digit yang ditetapkan bank akuisisi kepada pedagang untuk menggambarkan apa yang dijualnya. Jaringan dan penerbit bertindak berdasarkan itu tanpa melihat lebih jauh. Quasi-cash adalah istilah jaringan untuk hal-hal yang mudah diubah kembali menjadi uang: mata uang asing, wesel, cek perjalanan, dan mata uang kripto. Membeli quasi-cash dengan kartu kredit diperlakukan oleh sebagian besar penerbit sebagai penarikan tunai. Itu berarti bunga sejak hari pertama, biaya, tanpa hadiah, dan serangkaian kontrol penipuan dan pencucian uang yang tidak berlaku untuk membeli film.

Pemeriksaan identitas terletak di dalam set itu. On-ramp kripto yang dikodekan sebagai satu biasanya harus menetapkan siapa pelanggannya sebelum penjualan, karena akuisitornya, jaringannya, dan penerbit di sisi lain mengharapkannya. Pembelian yang sama yang dikodekan sebagai media digital tidak mewarisi apa pun dari itu. Tidak ada seorang pun dalam rantai yang diberitahu bahwa ada sesuatu yang tidak biasa sedang dibeli.

Manual Visa mengantisipasi godaan tersebut. Aturannya berlaku "bahkan jika menjual quasi-cash bukan bisnis utama Pedagang". Pertanyaan yang diajukan oleh cerita ini adalah apa yang dilakukan aturan tersebut ketika para pihak tidak setuju tentang apakah barang yang dijual itu quasi-cash sama sekali.

Pembelian memecoin melalui Crossmint dikodekan sebagai media digital dan mendapatkan hadiah kartu

The Block melaporkan pada 1 September 2026 bahwa pengguna dapat membeli memecoin WIF di Robinhood Wallet dan di Fomo dengan kartu kredit melalui Apple Pay atau Google Pay, tanpa pemeriksaan identitas terpisah, dan mendapatkan hadiah kartu standar. Transaksi tersebut diproses oleh Crossmint dan membawa kode kategori pedagang 5815, yang didefinisikan Visa sebagai media barang digital.

Semua yang ada di bagian ini adalah sebagaimana dilaporkan oleh Zack Abrams dari The Block; tidak ada regulator atau jaringan yang menerbitkan laporan sendiri. Chase, penerbit kartu yang digunakan, mengatakan kepada The Block bahwa mereka "yakin kategorisasi 5815 salah" dan sedang "membuka kasus dengan Visa". Dikatakan transaksi tersebut "tidak termasuk tanda khusus yang menunjukkan bahwa kripto terlibat".

Kedua aplikasi tersebut menyerahkan kepada mitra pembayaran mereka. Johann Kerbrat, Wakil Presiden Senior dan Manajer Umum Robinhood Crypto, mengatakan kepada The Block: "Itulah mengapa kami menggunakan mitra, bukan? Agar mereka dapat melakukan pekerjaan di pihak mereka." Fomo mengatakan Crossmint "merupakan salah satu dari beberapa alur on-ramp yang tersedia untuk pengguna Fomo", menyumbang sekitar 7% dari arus masuknya.

Jaringan menjawab secara umum. Visa: "Kami mengharuskan peserta dalam jaringan kami untuk mematuhi Aturan Visa." Mastercard: "Secara umum, tujuan kami adalah bekerja dengan akuisitor dan penerbit untuk memperbaiki masalah dan meningkatkan kepatuhan." Keduanya tidak mengatakan apakah 5815 benar atau salah untuk transaksi ini.

Letakkan kedua kode tersebut berdampingan dan perbedaannya bukanlah masalah teknis. Ini adalah serangkaian pihak yang berbeda yang diberitahu hal yang berbeda tentang pembelian yang sama.

Seperti yang diproses, per The Block

MCC 5815, media barang digital

Definisi Visa · "buku, film, karya seni/gambar digital atau musik yang dikirim dalam format elektronik"
Indikator kripto 7 · tidak ada
Perlakuan penerbit · pembelian biasa
Hadiah · didapatkan
Pemeriksaan identitas di on-ramp · tidak ada, per Crossmint
Siapa yang tahu itu kripto · pembeli dan Crossmint

Seperti yang terbaca dalam aturan Visa untuk kripto

MCC 6051 atau 6012, quasi-cash

Definisi Visa · "Mata Uang Asing, Aset Likuid dan Mata Uang Kripto (misalnya: Mata Uang Kripto), Wesel (Bukan Transfer Uang), Pendanaan Akun (bukan Pemuatan Nilai Tersimpan), Cek Perjalanan, dan Pembayaran Utang"
Indikator kripto 7 · diperlukan dalam otorisasi dan kliring
Perlakuan penerbit · quasi-cash, umumnya penarikan tunai
Hadiah · biasanya dikecualikan
Pemeriksaan identitas di on-ramp · diharapkan oleh akuisitor dan jaringan
Siapa yang tahu itu kripto · setiap pihak dalam rantai

Manual Visa sudah mengecualikan satu koleksi digital dari tanda kripto

Manual Standar Data Pedagang Visa mengatakan pembelian NFT "dapat dan sering terjadi dalam mata uang fiat, dan oleh karena itu tidak memerlukan penggunaan Indikator Kondisi Khusus mata uang kripto 7 kecuali transaksi Visa benar-benar mewakili pembelian mata uang kripto yang segera digunakan untuk membeli NFT". Ini adalah yang paling dekat dengan memecoin yang ada dalam manual tersebut.

Aturan lengkapnya patut dibaca dalam kata-kata Visa sendiri. "Pedagang yang menjual quasi-cash harus menggunakan MCC 6051 (Lembaga Non-Keuangan – Mata Uang Asing, Aset Likuid dan Mata Uang Kripto (misalnya: Mata Uang Kripto), Wesel (Bukan Transfer Uang), Pendanaan Akun (bukan Pemuatan Nilai Tersimpan), Cek Perjalanan, dan Pembayaran Utang) atau MCC 6012 – Lembaga Keuangan – Barang Dagangan, Layanan, dan Pembayaran Utang untuk transaksi tersebut bahkan jika menjual quasi-cash bukan bisnis utama Pedagang. Pembelian mata uang kripto harus menggunakan MCC 6012 atau 6051, sebagaimana berlaku."

Kemudian kalimat NFT. NFT adalah token yang mewakili item digital tertentu, dan posisi Visa adalah bahwa membeli satu dengan dolar adalah membeli item, bukan membeli mata uang kripto, sehingga tanda kripto tidak diperlukan. Tanda tersebut hanya kembali jika transaksi kartu benar-benar merupakan pembelian kripto yang langsung dibelanjakan untuk NFT.

Manual tersebut juga mendefinisikan jenis bisnis Crossmint, untuk tujuan ini. "Entitas adalah Penyedia Ramp jika menyediakan layanan pembayaran untuk mengubah transaksi dari mata uang fiat ke mata uang non-fiat (misalnya: mata uang kripto), atau sebaliknya." Untuk Penyedia Ramp yang menjual mata uang non-fiat langsung ke pemegang kartu, manual tersebut mengatakan MCC "ditugaskan setelah bisnis Afiliasi Konversi dievaluasi", atau 6051 untuk memuat dompet self-custody.

Jadi manual tersebut menjawab dua pertanyaan yang berdekatan dan bukan pertanyaan yang dipermasalahkan. Mata uang kripto yang dibeli dengan kartu: 6051 atau 6012, dengan tanda. NFT yang dibeli dengan kartu dalam dolar: kode barang biasa, tanpa tanda. Memecoin yang dibeli dengan kartu adalah yang pertama atau sesuatu seperti yang kedua, dan kata memecoin tidak muncul dalam manual. Celah itulah tempat posisi para pihak berada.

Posisi Crossmint bertumpu pada pernyataan SEC tentang undang-undang sekuritas, yang tidak mengatakan apa pun tentang pembayaran

Divisi Keuangan Perusahaan SEC mengatakan pada 27 Februari 2025 bahwa koin meme biasanya dibeli untuk hiburan, interaksi sosial, dan tujuan budaya, "mirip dengan barang koleksi", dan bahwa transaksi di dalamnya tidak melibatkan penawaran dan penjualan sekuritas. Kepala Strategi Crossmint, Fonz Olvera, mengatakan kepada The Block bahwa memecoin bukan sekuritas.

Olvera lugas tentang apa produk itu. "Sejauh yang saya tahu, kami satu-satunya yang ada di kota dalam hal produk tertentu yang tidak melibatkan KYC," katanya kepada The Block. Mengapa: "Ketika Anda memiliki token seperti memecoin, itu adalah permainan yang berbeda karena mereka bukan sekuritas." Dan batasnya: "Tetapi pada akhirnya, nomor satu, tidak ada yang ingin masuk penjara, dan itu adalah prioritas utama."

Seorang juru bicara Crossmint menambahkan bahwa "Setiap produk yang kami dukung, termasuk [WIF], melalui tinjauan terperinci dan proses orientasi yang melibatkan mitra dan pemangku kepentingan terkait sebelum tersedia untuk pengguna", dan bahwa "Tidak setiap barang yang direpresentasikan di blockchain termasuk dalam kategori yang sama".

Pernyataan SEC adalah apa adanya: pandangan satu divisi regulator sekuritas tentang apakah koin meme adalah sekuritas. Kesimpulannya adalah bahwa "transaksi dalam jenis koin meme yang dijelaskan dalam pernyataan ini, tidak melibatkan penawaran dan penjualan sekuritas di bawah undang-undang sekuritas federal", dan konsekuensinya jelas: "baik pembeli maupun pemegang koin meme tidak dilindungi oleh undang-undang sekuritas federal."

Tidak disebutkan Undang-Undang Kerahasiaan Bank, identifikasi pelanggan, anti-pencucian uang, jaringan kartu, atau pengkodean pedagang, karena tidak ada satupun dari itu yang menjadi pertanyaan regulator sekuritas. "Koleksi" dalam pernyataan itu adalah deskripsi mengapa koin meme bukan sekuritas. Apakah kata yang sama membawa memecoin keluar dari "Aset Likuid dan Mata Uang Kripto" Visa dan masuk ke kode barangnya adalah pertanyaan yang berbeda, ditujukan ke pedoman yang berbeda, dan SEC tidak menjawabnya karena tidak ditanya.

Visa juga tidak, secara eksplisit. Kalimat NFT dalam manual menunjukkan bahwa jaringan bersedia memperlakukan beberapa token sebagai barang ketika dibeli dalam fiat. Ini juga membatasi perlakuan tersebut pada NFT dan memasang kembali tanda tersebut saat transaksi "benar-benar mewakili pembelian mata uang kripto". Memecoin adalah token yang dapat dipertukarkan yang diperdagangkan di bursa untuk harganya, yang merupakan properti yang dijelaskan oleh SEC sendiri ketika mengatakan nilai "didorong terutama oleh permintaan pasar dan spekulasi". Apakah itu menjadikannya barang koleksi atau mata uang kripto untuk tujuan pengkodean adalah pertanyaan terbuka, dan itu adalah untuk akuisitor dan jaringan daripada untuk siapa pun yang dikutip sejauh ini.

Tidak ada regulator yang menerbitkan apa pun, dan Jaksa Agung New York mengatakan sedang meninjau

Pada 1 September 2026, kantor Jaksa Agung New York telah memberi tahu The Block bahwa mereka "mengetahui dan sedang meninjau masalah tersebut". Indeks siaran persnya tidak menunjukkan apa pun tentang masalah ini hingga 31 Agustus 2026. Visa dan Mastercard masing-masing telah mengeluarkan pernyataan umum tentang kepatuhan terhadap aturan mereka. Tidak ada putusan, tindakan penegakan hukum, atau perubahan aturan yang telah diterbitkan.

Itulah keadaan catatan, dan itu membatasi apa yang bisa dikatakan. Ada alur transaksi yang dilaporkan, posisi empat pihak dalam kata-kata mereka sendiri, pedoman jaringan yang menjawab pertanyaan-pertanyaan yang berdekatan, dan pernyataan sekuritas yang menjawab pertanyaan yang berbeda. Yang tidak ada adalah keputusan.

Tiga hal akan mengubah itu. Akuisitor atau Visa mengklasifikasikan ulang pedagang, yang akan memindahkan transaksi ke 6051 dan melampirkan tanda. Penerbit menolak atau memberi harga ulang, yang mungkin akan terjadi dalam kasus Chase dengan Visa. Atau otoritas publik menerbitkan sesuatu, yang belum dilakukan oleh Jaksa Agung New York. Salah satu dari itu akan membuat ini menjadi postingan yang berbeda, dan file bukti di baliknya mencatat apa yang harus diperiksa ulang.

Dua pengamatan tetap berlaku terlepas dari bagaimana penyelesaiannya. Yang pertama bersifat struktural. Apakah pembeli memecoin memenuhi pemeriksaan identitas diputuskan oleh pilihan pengkodean di akuisitor, bukan oleh regulator mana pun. Pihak-pihak yang dapat mengesampingkannya, para penerbit, tidak diberitahu apa yang mereka lihat. Robinhood sendiri berada di bawah kewajiban identitas terpisah sebagai broker, poin yang kami bahas ketika penyelidik menanyakan pasar prediksi siapa pengguna mereka, dan jawabannya di sini adalah bahwa mitra menangani produk ini.

Yang kedua adalah pertanyaan proporsionalitas yang muncul di setiap cerita ini. Pembelian yang dimaksud kecil, berbentuk hiburan, dan untuk token yang regulatornya sendiri mengatakan pembeli tidak terlindungi. Apakah kerugian itu membenarkan gesekan pemeriksaan identitas pada setiap pembelian adalah pertanyaan yang adil. Apa yang ditunjukkan oleh episode ini adalah bahwa pertanyaan itu dijawab, dalam praktiknya, dengan kode empat digit, dan tidak ada seorang pun yang tugasnya menjawabnya yang ditanya. Di mana regulator Amerika Serikat menginginkan kewajiban identifikasi pelanggan melekat pada produk kripto, seperti halnya penerbit stablecoin pada Juni 2026, mereka telah menuliskannya. Untuk memecoin yang dibeli dengan kartu, tidak ada yang melakukannya.

Poin-poin penting

Aturannya jelas untuk kripto.

Manual Visa April 2026: pembelian mata uang kripto harus menggunakan 6012 atau 6051 dengan indikator kondisi khusus 7, bahkan jika kripto bukan bisnis utama pedagang.

Pembelian dikodekan sebagai media.

MCC 5815, tanpa tanda kripto, hadiah didapatkan, tanpa pemeriksaan identitas terpisah, per laporan The Block pada 1 September 2026.

Manual Visa memiliki pengecualian fiat-koleksi, untuk NFT.

NFT yang dibeli dalam fiat tidak memerlukan tanda kripto. Memecoin tidak disebutkan. Kesenjangan itulah tempat perselisihan berada.

Pernyataan SEC adalah tentang sekuritas, bukan pembayaran.

Dikatakan koin meme mirip dengan barang koleksi dan bukan sekuritas, dan bahwa pembeli tidak dilindungi oleh undang-undang sekuritas. Tidak disebutkan KYC atau kode pedagang.

Tidak ada otoritas yang memutuskan.

Chase memiliki kasus yang terbuka dengan Visa. Jaksa Agung New York sedang meninjau dan belum menerbitkan apa pun. Jaringan mengeluarkan pernyataan umum.

Menggunakan Didit ketika kode tidak memutuskan untuk Anda

Pelajaran dari episode ini untuk on-ramp adalah bahwa kode kategori pedagang bukanlah keputusan kepatuhan, meskipun ia bertindak seperti itu. Bisnis yang menjual token untuk kartu dapat memutuskan untuk mengetahui pelanggannya secara independen dari bagaimana akuisitor mengkodekan transaksi. Pertanyaan tentang apakah kode itu benar kemudian menjadi tentang biaya dan hadiah daripada tentang identitas.

Verifikasi ID seharga $0.15 per pemeriksaan menetapkan siapa pembeli dari dokumen, yang merupakan pemeriksaan yang tidak ada dari alur yang dijelaskan The Block. Verifikasi Telepon mulai dari $0.03 per pemeriksaan adalah langkah yang lebih ringan untuk pembelian bernilai rendah di mana pemeriksaan dokumen lengkap lebih gesekan daripada risiko yang dibenarkan, yang merupakan persis keseimbangan proporsionalitas yang menjadi inti cerita ini. Penyaringan AML seharga $0.20 per pemeriksaan menyaring pembeli terhadap sanksi dan daftar orang yang terpapar secara politik, yang tidak disentuh oleh pertanyaan sekuritas dan diharapkan oleh jaringan kartu dari pedagang quasi-cash. Penyaringan Dompet (KYT) seharga $0.15 per penyaringan melihat dompet tujuan, yang merupakan bagian dari pembelian self-custody yang tidak pernah dilihat oleh pemeriksaan kartu. Harga saat ini ada di halaman harga.

Empat batasan. Didit tidak menetapkan kode kategori pedagang dan tidak memiliki peran dalam aturan jaringan. Apakah token adalah barang koleksi atau mata uang kripto untuk tujuan pengkodean adalah untuk akuisitor dan jaringan, dan tidak ada yang diputuskan di sini. Satu-satunya laporan publik tentang alur transaksi adalah laporan The Block, yang diandalkan oleh postingan ini untuk apa yang terjadi dan diatribusikan di seluruh bagian. Dan pemeriksaan identitas yang dipilih oleh on-ramp tidak membuat kode benar atau salah; itu membuat kewajiban on-ramp sendiri, apa pun hasilnya, lebih mudah dipenuhi.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apa itu kode kategori pedagang?

Kode empat digit yang ditetapkan oleh bank akuisitor pedagang yang menjelaskan apa yang dijual pedagang. Jaringan kartu dan penerbit kartu bertindak berdasarkan itu: itu menentukan apakah suatu transaksi diperlakukan sebagai pembelian atau sebagai quasi-cash, apakah itu mendapatkan hadiah, dan kontrol risiko mana yang berlaku. Visa menerbitkan aturan penetapan dalam Manual Standar Data Pedagang.

Apa yang disyaratkan Visa untuk pembelian mata uang kripto?

Manual Standar Data Pedagang Visa, edisi April 2026, menyatakan bahwa pembelian mata uang kripto harus menggunakan MCC 6012 atau 6051, dan harus berisi indikator kondisi khusus 7 dan indikator transaksi quasi-cash dalam permintaan otorisasi dan indikator kondisi khusus 7 dalam catatan kliring. Ini berlaku "bahkan jika menjual quasi-cash bukan bisnis utama Pedagang".

Apa yang dilaporkan The Block pada 1 September 2026?

Bahwa pengguna dapat membeli memecoin WIF di Robinhood Wallet dan di Fomo dengan kartu kredit melalui Apple Pay atau Google Pay, tanpa pemeriksaan identitas terpisah, mendapatkan hadiah kartu standar. Transaksi tersebut diproses oleh Crossmint dan dikodekan MCC 5815, yang didefinisikan Visa sebagai media barang digital, tanpa indikator kripto. Chase mengatakan kepada The Block bahwa mereka yakin kode itu salah dan sedang membuka kasus dengan Visa.

Apa posisi Crossmint?

Kepala Strategi Crossmint, Fonz Olvera, mengatakan kepada The Block bahwa memecoin bukan sekuritas dan merupakan kasus yang berbeda, dan bahwa produk tersebut tidak melibatkan KYC. Juru bicara Crossmint mengatakan setiap produk melalui tinjauan terperinci dan proses orientasi dengan mitra terkait, dan bahwa "Tidak setiap barang yang direpresentasikan di blockchain termasuk dalam kategori yang sama". Crossmint mengutip pernyataan staf SEC pada 27 Februari 2025 yang menggambarkan koin meme mirip dengan barang koleksi.

Apakah ada regulator yang bertindak?

Tidak secara publik, pada 1 September 2026. Kantor Jaksa Agung New York mengatakan kepada The Block bahwa mereka mengetahui dan sedang meninjau masalah tersebut; indeks siaran persnya tidak menunjukkan publikasi apa pun tentang masalah ini hingga 31 Agustus 2026. Visa dan Mastercard masing-masing memberikan pernyataan umum tentang kepatuhan terhadap aturan mereka. Tidak ada putusan, tindakan penegakan hukum, atau perubahan aturan yang telah diterbitkan.

Bacaan terkait

• Pasar prediksi: siapa pengguna Anda? — Setiap penyelidik mendarat pada pertanyaan yang sama. Di sini dijawab dengan kode.
• Aturan ID Stablecoin: proposal FinCEN 2026 — Kewajiban identifikasi pelanggan melekat pada produk kripto dengan sengaja.
• AUSTRAC menangguhkan Cryptolink — Seorang pengawas pada titik lain di mana uang menjadi kripto.

Sumber

1. Manual Standar Data Pedagang — Visa, VISA PUBLIC · edisi April 2026 · aturan quasi-cash, persyaratan indikator kripto, definisi MCC 5815, pengecualian NFT, dan definisi Penyedia Ramp, semuanya dikutip secara verbatim
2. Pernyataan Staf tentang Koin Meme — Divisi Keuangan Perusahaan SEC · 27 Februari 2025 · setiap kutipan SEC dalam postingan ini
3. Membeli memecoin dengan kartu kredit di Robinhood Wallet, Fomo melewati aturan kripto jaringan kartu — The Block, Zack Abrams · 1 September 2026 · laporan catatan: alur transaksi yang diamati dan setiap kutipan dari Crossmint, Robinhood, Fomo, Chase, Visa, Mastercard dan kantor Jaksa Agung New York sebagaimana dilaporkan di sini; tidak ada regulator yang menerbitkan laporannya sendiri

Siapa yang menulis ini

Tuan Nguyen — Pertumbuhan · Didit

Menulis tentang verifikasi identitas, penipuan, dan kepatuhan di Didit.

Terakhir ditinjau 1 Sep 2026 terhadap sumber di atas