金融犯罪执法局对埃及国民银行的提议：一家银行与103家空壳公司浮出水面
2026年9月1日，美国金融犯罪执法局（FinCEN）提议切断埃及国有银行Banque Misr在阿拉伯联合酋长国（UAE）的五家分支机构与美国代理银行的联系。此项发现基于103家涉嫌的空壳公司。.
2026年9月1日，美国金融犯罪执法局（FinCEN）提议切断埃及国有银行Banque Misr在阿拉伯联合酋长国（UAE）的五家分支机构与美国代理银行的联系。该发现基于FinCEN所称自2024年1月以来通过103家涉嫌伊朗空壳公司转移的约18亿美元资金。意见征集将于10月1日截止。
简要版本
- 提案。 FinCEN于2026年9月1日在91 FR 56085（根据RIN 1506-AB76）发布了一份拟议规则制定通知。该通知认定Banque Misr在阿联酋的五家分支机构“存在主要的洗钱隐患”。
- 主体。 Banque Misr阿联酋分行是埃及国有银行的五家分支机构，由埃及政府全资拥有，资产约60亿美元，并拥有三个直接的美国代理账户。
- 证据。 FinCEN表示，它发现有103家潜在的伊朗影子银行空壳公司在2024年1月至2026年6月期间通过Banque Misr阿联酋分行的账户进行约18亿美元的交易。
- 措施。 《美国爱国者法案》第311条下的第五项特别措施：禁止美国代理账户，并要求对每个外国代理账户进行特殊尽职调查。
- 状态。 目前均未生效。 这是一项提案。书面意见征集截止日期为2026年10月1日或之前，文件未规定生效日期。
受制裁国家通过隐藏所有权的公司获取美元
美国金融犯罪执法局（FinCEN）表示，伊朗正在利用其所谓的影子银行网络逃避制裁。在2026年9月1日发布的一项提案中，该局指出，此前仅在2024年一年内，就已发现约90亿美元的潜在伊朗影子银行活动通过美国代理账户进行。
代理账户是一家银行在另一家银行开设的账户，以便在没有分支机构的国家或以某种货币进行支付。几乎所有在美国境外进行的美元支付最终都会涉及一个代理账户。这使得代理银行成为美国制裁实际执行的瓶颈，也是受制裁经济体最需要触及的环节。
FinCEN描述了这种获取方式。这些网络“由伊朗境内的兑换所和空壳公司组成”，让受制裁的伊朗实体获得美元。这些公司在纸面上并非伊朗公司。用FinCEN的话说，它们“主要在阿联酋和香港特别行政区（香港）等第三国司法管辖区注册，以掩盖实际所有权，伪装资金来源，并促成与伊朗逃避制裁和其他非法活动相关的收益转移”。
实际所有权指的是最终拥有或控制公司的真实个人，而不是名义上的股东或董事。整个设计旨在将两者分离，因为一家银行如果只能看到后者而看不到前者，就无法执行针对前者的制裁。
这项提案是解决这个问题的一次尝试，目标是FinCEN所称资金流经的单一银行。
FinCEN统计自2024年1月以来有103家涉嫌空壳公司转移了18亿美元
FinCEN指出，“已识别出103家潜在的伊朗影子银行空壳公司，在2024年1月至2026年6月期间通过Banque Misr阿联酋分行账户交易了约18亿美元”。其中约5.2亿美元发生在最近的十二个月内。FinCEN表示，它利用了涵盖2025年6月至2026年6月的非公开信息。
Banque Misr阿联酋分行是埃及国有商业银行Banque Misr在阿拉伯联合酋长国设立的五家分支机构，由埃及政府全资拥有。这些分支机构于1972年8月以Banque Du Caire的名义开业，并于2007年7月被Banque Misr完全收购。FinCEN估计其资产约为60亿美元，指出它们是阿联酋63家注册银行之一，并表示它们在美国拥有三个直接代理账户。
引用资产数据是为了说明规模。FinCEN表示，它观察到这些分支机构“在现有数据中，潜在的伊朗影子银行活动与资产的比例异常高，考虑到其资产规模”。根据FinCEN自身的数据，可疑资金流占银行资产负债表的很大一部分，而非大型机构内部的四舍五入误差。其结论是，Banque Misr阿联酋分行“是伊朗影子银行活动的重要渠道”，也是进入美国金融系统的“关键接入点”。
文件中提到了三家公司，有必要仔细区分，因为它们并非都基于同类证据。
| 公司 | 通过Banque Misr阿联酋分行转移的金额 | 期间 | 提案中的依据 |
|---|---|---|---|
| Alpa Trading FZCO | 超过3200万美元 | 2024年至2025年 | 根据E.O. 13224被OFAC指定，用于支持Ramin Jalalian，一名受伊朗国防部供应部门指示工作的伊朗货币兑换商 |
| Naba Alzaki Raw Materials Trading LLC | 超过2900万美元 | 2025年3月至7月 | 2026年7月根据E.O. 13902被OFAC指定，因在伊朗经济的金融部门运营 |
| Midas Oil Trading DMCC | 超过100万美元 | 2025年1月 | 仅为新闻报道，FinCEN引用了2026年3月的一篇报纸文章。并非指定，也非FinCEN的发现 |
第二行包含了一个超越本提案的教训。Naba Alzaki在2025年3月至7月期间通过该银行转移了资金。它于2026年7月被美国制裁机构OFAC指定。大约一年时间里，对制裁名单进行筛选将一无所获，因为当时没有任何信息可供返回。
这不是筛选的失败。这就是筛选的本质：根据测试时存在的名称列表进行测试。FinCEN描述的103家公司之所以被选中，正是因为它们不在名单上。
第五项特别措施将施加三项义务，其中只有一项与Banque Misr有关
《美国爱国者法案》第311条（编码于31 U.S.C. 5318A）允许财政部长认定某个机构存在主要的洗钱隐患，然后施加五项特别措施中的一项。FinCEN提议采取第五项措施，即禁止代理账户或代付账户，并将其添加到31 CFR 1010.667的规则中。
代付账户是一种代理账户，其客户可以直接使用，因此它与普通代理账户并列命名。拟议规则将要求其所谓的受涵盖金融机构（指美国银行和规则所涵盖的其他国内机构）履行三项义务。
- 不得为Banque Misr阿联酋分行或代表其在美国开设或维护代理账户。
- 采取合理措施，不处理涉及Banque Misr阿联酋分行的外国银行美国代理账户交易。
- 对所有外国代理账户进行特殊尽职调查，合理设计以防止其被用于处理涉及Banque Misr阿联酋分行的交易。
FinCEN在文件中考虑了其他替代方案并予以否决。它审视了前四项特别措施（要求额外记录保存和报告）以及在第五项措施下施加条件而非禁令的选项。它得出结论认为，“除了完全禁止代理账户或代付账户的银行接入外，没有其他措施是足够的”，理由是如果非法资金量如此之大，一项“旨在强制收集额外信息的措施可能无效且不足”。
关于对其他方面的影响，FinCEN表示，对国际支付、清算和结算系统的影响将是最小的，并且禁止“不会阻止Banque Misr阿联酋分行以其他外币开展合法商业活动，只要不涉及受涵盖金融机构”。
所有这些都尚未生效。这是一份拟议规则制定通知，意见征集截止日期为2026年10月1日或之前，文件未设定生效日期。FinCEN此前曾提出并撤回措施，也曾最终确定它们；目前尚不确定最终结果如何。
FinCEN称合规成本低，因为被点名的部分是一个名字
FinCEN在2026年9月1日的提案中，其自身的成本估算表示，禁止与Banque Misr阿联酋分行进行代理银行业务“预计将给受涵盖金融机构带来最低限度的额外合规成本，这通常涉及将Banque Misr阿联酋分行添加到现有的制裁筛选和洗钱监测工具中”。
这是准确的，也是值得注意的结构性事实。该提案识别了由103家公司实施的行为。它点名了一家银行和其中三家公司。一家公司可以机械地采取行动的是这个名字，将一个名字添加到已经进行筛选的列表中成本很低。
这103家公司没有被点名，根据FinCEN自身对其构建方式的说明，它们也无法有效地被点名。它们在第三国注册，正如文件所言，正是为了“掩盖实际所有权”。今天列出它们，只会是列出那些已经被发现的公司。
涉及这部分的义务是第三项，它是开放式的。它要求对所有外国代理账户进行特殊尽职调查，合理设计以捕获涉及中间方故意不披露的银行的交易。它没有附带列表，其成本也不是增加一个名字的成本。
同一天，英国也出现了类似的情况。国家犯罪局（NCA）在2026年8月31日发布的关于A7网络的闪电警报描述了在国外注册但由俄罗斯控制的空壳公司，这些公司拥有伪造的网站和匹配的网络位置，并明确指出这“使得A7能够规避传统的反洗钱法规和了解你的客户检查”。两个机构，两种制裁制度，同样依赖于注册登记的所有权，而检查无法证实。
这也是今年FinCEN另一项决定的反驳。8月，该机构豁免了美国公司和美国个人向其自身注册机构报告实际所有权，并表示将删除已收集的数据。而在这里，9月，第三国的实际所有权不透明性是该提案旨在解决的机制。这两者都需要FinCEN去调和，而该提案并未尝试这样做。
主要启示
这是一项提案，而非规则。
于2026年9月1日在91 FR 56085（根据RIN 1506-AB76）发布。意见征集于2026年10月1日截止，未规定生效日期。
证据是103家公司和18亿美元。
FinCEN的数据涵盖2024年1月至2026年6月，包括过去十二个月内的约5.2亿美元。FinCEN称该活动“潜在”。
主体是五家分支机构，而非一个国家。
埃及国有银行Banque Misr在阿联酋的分支机构，资产约60亿美元，拥有三个直接的美国代理账户。
三项义务，其中一项是开放式的。
不得为该银行开设账户；采取合理措施不处理涉及该银行的交易；以及对所有外国代理账户进行特殊尽职调查。
筛选列表是瞬时快照。
Naba Alzaki在2025年通过该银行转移资金，并于2026年7月被指定。大约一年时间里，列表检查将一无所获。
使用Didit进行这些检查
FinCEN用自己的话描述了合规的机械部分：将一个名字添加到公司已运行的工具中。这值得诚实对待，因为它划定了任何供应商在此销售的界限。
AML筛选，每次检查0.20美元，就是这一步，而且它确实是便宜的。持续AML监测，每位用户每年0.07美元，是本提案更强烈主张的。Naba Alzaki在2025年因活动于2026年7月被指定，因此一个在入职时通过审核的客户，可能在没有任何可见行为的情况下成为被指定方。只有重新筛选才能发现。企业验证 (KYB)，每次检查2.00美元，针对FinCEN所说的隐藏层级，将公司解析到其注册记录和实际所有者。提案提供了自己的测试：子公司是指投票股超过50%由另一家公司拥有或以其他方式控制的公司。交易监控，每笔交易0.02美元，支持第二项义务，即采取合理措施不处理涉及被点名银行的交易。当前价格可在定价页面查看。
四项限制。该提案尚未生效，在任何最终规则发布之前可能会有所更改。某项特定交易是否“涉及”Banque Misr阿联酋分行是受涵盖金融机构及其法律顾问的法律判定，而非供应商的判定。Didit不维护311条款列表，也不决定谁是受涵盖金融机构。并且筛选只查找名称，这是FinCEN自己所说的“最低限度”的部分；103家未具名公司并非通过检查就能解决的问题。此处所述内容均不能使公司符合31 CFR 1010.667。
常见问题
FinCEN在2026年9月1日提出了什么？
一份拟议规则制定通知，发布于91 FR 56085（根据RIN 1506-AB76），认定Banque Misr在阿拉伯联合酋长国（UAE）的五家分支机构存在主要的洗钱隐患，并提议根据《美国爱国者法案》第311条采取第五项特别措施。该措施将禁止美国金融机构为Banque Misr阿联酋分行开设或维护代理账户。这是一项提案，意见征集将于2026年10月1日截止。
什么是311条款特别措施？
《美国爱国者法案》第311条（编码于31 U.S.C. 5318A）允许财政部长认定某个司法管辖区、机构、账户类型或交易类型存在“主要的洗钱隐患”，然后施加一项或多项五项特别措施。第五项措施允许禁止或限制在美国开设或维护代理账户或代付账户。
FinCEN提供了什么证据？
FinCEN表示，它识别出103家潜在的伊朗影子银行空壳公司，在2024年1月至2026年6月期间通过Banque Misr阿联酋分行账户交易了约18亿美元，其中包括最近十二个月内的约5.2亿美元。它表示，利用向其提供的非公开信息，分析了2025年6月至2026年6月期间的伊朗影子银行业务。
受涵盖金融机构需要做什么？
根据拟议的31 CFR 1010.667(b)，需要做三件事。不得为Banque Misr阿联酋分行开设或维护代理账户。采取合理措施不处理涉及Banque Misr阿联酋分行的外国银行美国代理账户交易。并对所有外国代理账户进行特殊尽职调查，合理设计以防止其被用于涉及Banque Misr阿联酋分行的交易。
该规则是否已生效？
否。这是一份于2026年9月1日发布的拟议规则制定通知，书面意见征集截止日期为2026年10月1日或之前。FinCEN在文件中未规定生效日期，且该提案在发布任何最终规则之前可能会有所更改。
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来源
- 关于将Banque Misr阿联酋分行作为在美国境外运营的具有主要洗钱隐患的金融机构的特别措施提案 — FinCEN，美国财政部 · 91 FR 56085 · RIN 1506-AB76 · 2026年9月1日 · 本帖中的所有数据、引用和义务
作者
阮俊 (Tuan Nguyen) — 增长 · Didit
在Didit撰写关于身份验证、欺诈和合规的文章。
最后于2026年9月1日根据上述来源审查