FinCENs Vorschlag zu Banque Misr: Eine Bank und 103 Tarnfirmen im Fokus

Am 1. September 2026 schlug FinCEN vor, den fünf Niederlassungen der ägyptischen Staatsbank Banque Misr in den Vereinigten Arabischen Emiraten den Zugang zum amerikanischen Korrespondenzbankwesen zu entziehen. Die Feststellung basiert auf rund 1,8 Milliarden US-Dollar, die laut FinCEN seit Januar 2024 über 103 mutmaßliche iranische Tarnfirmen geflossen sind. Die Kommentare sind bis zum 1. Oktober einzureichen.

Die Kurzfassung

• Der Vorschlag. FinCEN veröffentlichte am 1. September 2026 unter 91 FR 56085 und RIN 1506-AB76 eine Mitteilung über die vorgeschlagene Regelung. Sie stuft die fünf VAE-Niederlassungen der Banque Misr als „von vorrangiger Geldwäsche-Bedenken“ ein.
• Das Subjekt. Die Banque Misr VAE besteht aus fünf Niederlassungen einer ägyptischen Staatsbank, die sich vollständig im Besitz der ägyptischen Regierung befindet, etwa 6 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten hält und drei direkte US-Korrespondenzkonten besitzt.
• Die Beweise. FinCEN gibt an, 103 potenzielle iranische Schattenbank-Tarnfirmen identifiziert zu haben, die zwischen Januar 2024 und Juni 2026 Transaktionen in Höhe von etwa 1,8 Milliarden US-Dollar über Konten der Banque Misr VAE abgewickelt haben.
• Die Maßnahme. Die fünfte Sondermaßnahme gemäß Abschnitt 311 des USA PATRIOT Act: ein Verbot von US-Korrespondenzkonten sowie die Pflicht zur Anwendung einer besonderen Sorgfaltspflicht für jedes ausländische Korrespondenzkonto.
• Der Status. Nichts ist in Kraft. Dies ist ein Vorschlag. Schriftliche Kommentare sind bis spätestens 1. Oktober 2026 einzureichen, und das Dokument nennt kein Inkrafttretensdatum.

Sanktionierte Staaten erreichen den Dollar über Unternehmen, die gegründet wurden, um die Eigentümer zu verschleiern

FinCEN, das Financial Crimes Enforcement Network der Vereinigten Staaten, sagt, dass der Iran Sanktionen mithilfe sogenannter Schattenbanken-Netzwerke umgeht. In einem am 1. September 2026 veröffentlichten Vorschlag heißt es, dass es zuvor allein im Jahr 2024 Transaktionen in Höhe von etwa 9 Milliarden US-Dollar identifiziert habe, die auf potenzielle iranische Schattenbankenaktivitäten über amerikanische Korrespondenzkonten hindeuteten.

Ein Korrespondenzkonto ist ein Konto, das eine Bank bei einer anderen Bank unterhält, um Zahlungen in einer Währung oder einem Land tätigen zu können, in dem sie keine Niederlassung hat. Fast jede außerhalb der Vereinigten Staaten getätigte Dollarzahlung berührt letztendlich ein solches Konto. Das macht das Korrespondenzbankwesen zum Nadelöhr, an dem amerikanische Sanktionen tatsächlich durchgesetzt werden, und zu dem, was eine sanktionierte Wirtschaft am dringendsten erreichen muss.

FinCEN beschreibt, wie dies geschieht. Die Netzwerke „bestehen aus im Iran ansässigen Wechselstuben und Tarnfirmen“, die sanktionierten iranischen Unternehmen den Zugang zu Dollars ermöglichen. Die Unternehmen sind auf dem Papier nicht iranisch. Laut FinCEN sind sie „überwiegend in Drittstaaten wie den VAE und der Sonderverwaltungsregion Hongkong (Hongkong) registriert, um die wirtschaftlichen Eigentumsverhältnisse zu verschleiern, die Herkunft der Gelder zu verbergen und die Bewegung von Erlösen im Zusammenhang mit der iranischen Sanktionsumgehung und anderen illegalen Aktivitäten zu ermöglichen“.

Wirtschaftliches Eigentum bedeutet die tatsächlichen Personen, die letztendlich ein Unternehmen besitzen oder kontrollieren, im Gegensatz zu denjenigen, die als Aktionär oder Direktor aufgeführt sind. Das gesamte Konzept basiert auf der Trennung dieser beiden, denn eine Bank, die den zweiten, aber nicht den ersten erkennen kann, hat keine Möglichkeit, eine gegen den ersten gerichtete Sanktion anzuwenden.

Dieser Vorschlag ist ein Versuch, das Problem anzugehen, und richtet sich an eine einzelne Bank, durch die laut FinCEN der Verkehr läuft.

FinCEN zählte 103 mutmaßliche Tarnfirmen, die seit Januar 2024 1,8 Milliarden US-Dollar bewegten

FinCEN gibt an, „103 potenzielle iranische Schattenbank-Tarnfirmen identifiziert zu haben, die zwischen Januar 2024 und Juni 2026 Transaktionen in Höhe von etwa 1,8 Milliarden US-Dollar über Konten bei der Banque Misr VAE abwickelten“. Davon entfielen etwa 520 Millionen US-Dollar auf die letzten zwölf Monate. FinCEN erklärte, es habe sich auf nicht-öffentliche Informationen aus dem Zeitraum Juni 2025 bis Juni 2026 gestützt.

Die Banque Misr VAE besteht aus fünf Niederlassungen in den Vereinigten Arabischen Emiraten der Banque Misr, einer ägyptischen staatlichen Geschäftsbank, die sich vollständig im Besitz der ägyptischen Regierung befindet. Die Niederlassungen wurden im August 1972 unter dem Namen Banque Du Caire eröffnet und im Juli 2007 vollständig von der Banque Misr übernommen. FinCEN schätzt ihre Vermögenswerte auf etwa 6 Milliarden US-Dollar, stellt fest, dass sie eine von 63 registrierten Banken in den VAE ist, und sagt, dass sie drei direkte Korrespondenzkonten in den Vereinigten Staaten unterhält.

Die Angabe der Vermögenswerte dient der Veranschaulichung des Umfangs. FinCEN stellt fest, dass die Niederlassungen „einen besorgniserregend hohen Prozentsatz potenzieller iranischer Schattenbanken im Verhältnis zu den Vermögenswerten in den verfügbaren Daten und angesichts der Größe ihrer Vermögenswerte“ aufweisen. Nach FinCENs eigenen Zahlen macht der mutmaßliche Fluss einen erheblichen Teil der Bilanz der Bank aus und ist kein Rundungsfehler innerhalb einer großen Institution. Die Schlussfolgerung ist, dass die Banque Misr VAE „als wichtiges Bindeglied für iranische Schattenbanken“ und als „kritischer Zugangsknotenpunkt“ zum amerikanischen Finanzsystem dient.

Drei Unternehmen werden in dem Dokument genannt, und es lohnt sich, sie sorgfältig zu unterscheiden, da sie nicht alle auf der gleichen Art von Beweisen beruhen.

Unternehmen	Bewegt über Banque Misr VAE	Zeitraum	Grundlage im Vorschlag
Alpa Trading FZCO	über 32 Millionen USD	2024 bis 2025	OFAC-Designierung gemäß E.O. 13224, wegen Unterstützung von Ramin Jalalian, einem iranischen Devisenhändler, der auf Anweisung der Versorgungsabteilung des iranischen Verteidigungsministeriums arbeitete
Naba Alzaki Raw Materials Trading LLC	über 29 Millionen USD	März bis Juli 2025	OFAC-Designierung im Juli 2026 gemäß E.O. 13902, wegen Tätigkeit im Finanzsektor der iranischen Wirtschaft
Midas Oil Trading DMCC	über 1 Million USD	Januar 2025	Nur Presseberichte, von FinCEN zitiert aus einem Zeitungsartikel vom März 2026. Keine Designierung und keine FinCEN-Feststellung

Die zweite Zeile enthält eine Lehre, die über diesen Vorschlag hinausgeht. Naba Alzaki bewegte zwischen März und Juli 2025 Geld durch die Bank. Sie wurde im Juli 2026 von OFAC, der amerikanischen Sanktionsbehörde, designiert. Für etwa ein Jahr hätte eine Überprüfung anhand der Sanktionsliste nichts ergeben, da es nichts zu finden gab.

Das ist kein Versagen des Screenings. Es ist das, was Screening ist: ein Test gegen eine Namensliste, die zum Zeitpunkt des Tests existiert. Die 103 Unternehmen sind nach FinCENs Beschreibung gerade deshalb ausgewählt, weil sie nicht auf dieser Liste stehen.

Die fünfte Sondermaßnahme würde drei Pflichten auferlegen, und nur eine davon betrifft die Banque Misr

Abschnitt 311 des USA PATRIOT Act, kodifiziert unter 31 U.S.C. 5318A, erlaubt es dem Finanzminister, eine Institution als von vorrangiger Geldwäsche-Bedenken einzustufen und dann eine von fünf Sondermaßnahmen zu verhängen. FinCEN schlägt die fünfte vor, die ein Verbot von Korrespondenz- oder Payable-Through-Konten erlaubt und diese zu den Regeln unter 31 CFR 1010.667 hinzufügen würde.

Ein Payable-Through-Konto ist ein Korrespondenzkonto, dessen Kunden es direkt nutzen können, weshalb es neben dem gewöhnlichen Typ genannt wird. Die vorgeschlagene Regelung würde drei Dinge von den sogenannten erfassten Finanzinstituten, d.h. amerikanischen Banken und den anderen inländischen Institutionen, die die Regeln betreffen, verlangen.

1. Kein Korrespondenzkonto in den Vereinigten Staaten für oder im Namen der Banque Misr VAE eröffnen oder unterhalten.
2. Angemessene Schritte unternehmen, um keine Transaktion für ein amerikanisches Korrespondenzkonto einer ausländischen Bank zu verarbeiten, wenn die Transaktion die Banque Misr VAE betrifft.
3. Eine besondere Sorgfaltspflicht für alle ausländischen Korrespondenzkonten anwenden, die angemessen darauf ausgelegt ist, deren Nutzung zur Abwicklung von Transaktionen mit der Banque Misr VAE zu verhindern.

FinCEN prüfte die Alternativen und lehnte sie im Dokument ab. Es untersuchte die ersten vier Sondermaßnahmen, die zusätzliche Aufzeichnungs- und Berichtspflichten vorschreiben, sowie die Option, Bedingungen statt eines Verbots unter der fünften Maßnahme zu verhängen. Es kam zu dem Schluss, dass „keine Maßnahmen, die unter einem vollständigen Verbot des Zugangs zum Korrespondenz- oder Payable-Through-Bankwesens liegen, ausreichend wären“, mit der Begründung, dass bei einem so großen Volumen illegaler Gelder eine Maßnahme, die „auf die Vorschrift zusätzlicher Informationssammlung abzielt, wahrscheinlich ineffektiv und unzureichend wäre“.

Hinsichtlich der Auswirkungen an anderer Stelle sagt FinCEN, dass die Auswirkungen auf das internationale Zahlungs-, Clearing- und Abwicklungssystem minimal wären und dass ein Verbot „die Banque Misr VAE nicht daran hindern würde, legitime Geschäftsaktivitäten in anderen Fremdwährungen durchzuführen, solange kein erfasstes Finanzinstitut beteiligt ist“.

Nichts davon ist in Kraft. Dies ist eine Mitteilung über eine vorgeschlagene Regelung, Kommentare sind bis spätestens 1. Oktober 2026 einzureichen, und das Dokument legt kein Inkrafttretensdatum fest. FinCEN hat bereits Maßnahmen vorgeschlagen und zurückgezogen, und es hat sie auch finalisiert; nichts hier entscheidet, was geschieht.

FinCEN nennt Compliance günstig, weil der genannte Teil ein Name ist

FinCENs eigene Kostenschätzung im Vorschlag vom 1. September 2026 besagt, dass ein Verbot des Korrespondenzbankgeschäfts mit der Banque Misr VAE „voraussichtlich minimale zusätzliche Compliance-Kosten für die betroffenen Finanzinstitute verursachen wird, die am häufigsten das Hinzufügen der Banque Misr VAE zu bestehenden Sanktions-Screening- und Geldwäsche-Überwachungstools umfassen würden“.

Das ist zutreffend, und es ist die strukturelle Tatsache, die es zu beachten gilt. Der Vorschlag identifiziert Verhaltensweisen, die von 103 Unternehmen durchgeführt werden. Er nennt eine Bank und drei der Unternehmen. Was ein Unternehmen mechanisch umsetzen kann, ist der eine Name, und das Hinzufügen eines Namens zu einer bereits überprüften Liste kostet sehr wenig.

Die 103 werden nicht namentlich genannt, und nach FinCENs eigener Darstellung ihrer Struktur könnten sie auch nicht sinnvoll genannt werden. Sie sind in Drittländern registriert, um, so das Dokument, „die wirtschaftlichen Eigentumsverhältnisse zu verschleiern“. Eine Liste von ihnen heute wäre eine Liste der bereits gefundenen.

Die Pflicht, die diesen Teil betrifft, ist die dritte, und sie ist offen formuliert. Sie verlangt eine besondere Sorgfaltspflicht für jedes ausländische Korrespondenzkonto, die angemessen darauf ausgelegt ist, Transaktionen zu erfassen, die eine Bank betreffen, deren Beteiligung die Zwischenparteien so strukturiert sind, dass sie nicht offengelegt wird. Sie hat keine Liste angehängt, und ihre Kosten sind nicht die Kosten für das Hinzufügen eines Namens.

Die gleiche Form zeigte sich am Vortag im Vereinigten Königreich. Der Flash Alert der National Crime Agency zum A7-Netzwerk, veröffentlicht am 31. August 2026, beschreibt Briefkastenfirmen, die im Ausland registriert, aber aus Russland kontrolliert werden, mit gefälschten Websites und passenden Netzwerkstandorten, und sagt klar, dass dies „es A7 ermöglicht, traditionelle Anti-Geldwäsche-Vorschriften und Know-Your-Customer-Prüfungen zu umgehen“. Zwei Behörden, zwei Sanktionsregime, die gleiche Abhängigkeit von Eigentumsverhältnissen, die ein Register erfasst und eine Prüfung nicht bestätigen kann.

Es ist auch der Kontrapunkt zu einer anderen FinCEN-Entscheidung in diesem Jahr. Im August befreite die Behörde US-Unternehmen und US-Personen von der Meldepflicht für wirtschaftliche Eigentumsverhältnisse an ihr eigenes Register und erklärte, sie würde bereits gesammelte Daten löschen. Hier, im September, ist die Undurchsichtigkeit der wirtschaftlichen Eigentumsverhältnisse in Drittländern der Mechanismus, den der Vorschlag angehen soll. Beide sind von FinCEN zu vereinbaren, und der Vorschlag versucht dies nicht.

Wichtige Erkenntnisse

Es ist ein Vorschlag, keine Regel.

Veröffentlicht am 1. September 2026 unter 91 FR 56085 und RIN 1506-AB76. Die Frist für Kommentare endet am 1. Oktober 2026, und es wird kein Inkrafttretensdatum angegeben.

Die Beweise sind 103 Unternehmen und 1,8 Milliarden USD.

FinCENs Zahlen, die den Zeitraum Januar 2024 bis Juni 2026 abdecken, einschließlich etwa 520 Millionen USD in den letzten zwölf Monaten. FinCEN bezeichnet die Aktivität als „potenziell“.

Das Thema sind fünf Filialen, kein Land.

Die VAE-Filialen der ägyptischen Staatsbank Banque Misr, mit rund 6 Milliarden USD an Vermögenswerten und drei direkten US-Korrespondenzkonten.

Drei Pflichten, eine davon offen.

Kein Konto für die Bank; angemessene Schritte, um Transaktionen mit ihr nicht zu verarbeiten; und besondere Sorgfaltspflicht für jedes ausländische Korrespondenzkonto.

Eine Screening-Liste ist eine Momentaufnahme.

Naba Alzaki bewegte 2025 Geld durch die Bank und wurde im Juli 2026 designiert. Für etwa ein Jahr hätte eine Listenprüfung nichts ergeben.

Didit für die prüfbaren Teile nutzen

FinCEN beschreibt den mechanischen Teil der Compliance in eigenen Worten: das Hinzufügen eines Namens zu Tools, die ein Unternehmen bereits verwendet. Das ist es wert, ehrlich zu sein, denn es setzt die Grenze dessen, was ein Anbieter hier verkauft.

AML-Screening zu 0,20 $ pro Prüfung ist dieser Schritt, und er ist wirklich der günstige. Laufendes AML-Monitoring zu 0,07 $ pro Benutzer pro Jahr ist das, wofür dieser Vorschlag stärker plädiert. Naba Alzaki wurde im Juli 2026 für Aktivitäten im Jahr 2025 designiert, sodass ein beim Onboarding freigegebener Kunde ohne sichtbare Handlung zu einer designierten Partei werden kann. Nur eine erneute Überprüfung findet dies. Geschäftsverifizierung (KYB) zu 2,00 $ pro Unternehmen setzt an der Ebene an, in der laut FinCEN die Verschleierung stattfindet, indem ein Unternehmen seinem Registereintrag und seinen wirtschaftlichen Eigentümern zugeordnet wird. Der Vorschlag liefert einen eigenen Test: Eine Tochtergesellschaft ist ein Unternehmen, dessen Stimmrechtsanteile zu mehr als 50 Prozent im Besitz eines anderen Unternehmens sind oder anderweitig von diesem kontrolliert werden. Transaktionsüberwachung zu 0,02 $ pro Transaktion unterstützt die zweite Pflicht, angemessene Schritte zu unternehmen, um keine Transaktion zu verarbeiten, die die genannte Bank betrifft. Aktuelle Preise finden Sie auf der Preisseite.

Vier Einschränkungen. Der Vorschlag ist nicht in Kraft und kann sich vor einer endgültigen Regelung ändern. Ob eine bestimmte Transaktion die Banque Misr VAE „betrifft“, ist eine rechtliche Festlegung für das betroffene Finanzinstitut und dessen Rechtsbeistand, nicht für einen Anbieter. Didit führt die Liste gemäß Abschnitt 311 nicht und entscheidet nicht, wer ein betroffenes Finanzinstitut ist. Und das Screening findet einen Namen, was FinCEN selbst als minimal bezeichnet; die 103 ungenannten Unternehmen sind kein Problem, das eine Prüfung löst. Nichts hier macht ein Unternehmen konform mit 31 CFR 1010.667.

Häufig gestellte Fragen

Was schlug FinCEN am 1. September 2026 vor?

Eine Mitteilung über eine vorgeschlagene Regelung, veröffentlicht unter 91 FR 56085 und RIN 1506-AB76, die die fünf Niederlassungen der Banque Misr in den Vereinigten Arabischen Emiraten als von vorrangiger Geldwäsche-Bedenken einstuft und die fünfte Sondermaßnahme gemäß Abschnitt 311 des USA PATRIOT Act vorschlägt. Dies würde US-Finanzinstituten verbieten, Korrespondenzkonten für die Banque Misr VAE zu eröffnen oder zu unterhalten. Es handelt sich um einen Vorschlag, und die Kommentare sind bis zum 1. Oktober 2026 einzureichen.

Was ist eine Sondermaßnahme nach Abschnitt 311?

Abschnitt 311 des USA PATRIOT Act, kodifiziert unter 31 U.S.C. 5318A, erlaubt es dem Finanzminister, eine Jurisdiktion, Institution, Kontotyp oder Transaktionstyp als „von vorrangiger Geldwäsche-Bedenken“ einzustufen und dann eine oder mehrere von fünf Sondermaßnahmen zu verhängen. Die fünfte erlaubt ein Verbot oder Bedingungen für die Eröffnung oder Führung von Korrespondenz- oder Payable-Through-Konten in den Vereinigten Staaten.

Welche Beweise liefert FinCEN?

FinCEN gibt an, 103 potenzielle iranische Schattenbank-Tarnfirmen identifiziert zu haben, die zwischen Januar 2024 und Juni 2026 Transaktionen in Höhe von etwa 1,8 Milliarden US-Dollar über Konten bei der Banque Misr VAE abwickelten, davon etwa 520 Millionen US-Dollar in den letzten zwölf Monaten. Es gibt an, die iranischen Schattenbankenaktivitäten zwischen Juni 2025 und Juni 2026 anhand nicht-öffentlicher Informationen analysiert zu haben.

Was müssten die betroffenen Finanzinstitute tun?

Drei Dinge gemäß dem vorgeschlagenen 31 CFR 1010.667(b). Kein Korrespondenzkonto für die Banque Misr VAE eröffnen oder unterhalten. Angemessene Schritte unternehmen, um keine Transaktion für ein US-Korrespondenzkonto einer ausländischen Bank zu verarbeiten, wenn die Transaktion die Banque Misr VAE betrifft. Und eine besondere Sorgfaltspflicht für alle ausländischen Korrespondenzkonten anwenden, die angemessen darauf ausgelegt ist, deren Nutzung für Transaktionen mit der Banque Misr VAE zu verhindern.

Ist die Regel in Kraft?

Nein. Es handelt sich um eine Mitteilung über eine vorgeschlagene Regelung, die am 1. September 2026 veröffentlicht wurde, wobei schriftliche Kommentare bis spätestens 1. Oktober 2026 einzureichen sind. FinCEN gibt im Dokument kein Inkrafttretensdatum an, und der Vorschlag kann sich vor der Veröffentlichung einer endgültigen Regelung noch ändern.

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Quellen

1. Proposal of Special Measure Regarding Banque Misr UAE as a Financial Institution Operating Outside of the United States of Primary Money Laundering Concern – FinCEN, US Department of the Treasury · 91 FR 56085 · RIN 1506-AB76 · 1. September 2026 · jede Zahl, jedes Zitat und jede Pflicht in diesem Beitrag

Wer dies geschrieben hat

Tuan Nguyen — Wachstum · Didit

Schreibt über Identitätsprüfung, Betrug und Compliance bei Didit.

Zuletzt überprüft am 1. Sep 2026 anhand der oben genannten Quelle