Perusahaan-perusahaan dengan Risiko Terbesar yang Dilaporkan ke FCA Menunjukkan Celah Kontrol Terluas (ID)

Financial Conduct Authority (FCA) menanyai 242 perusahaan manajemen aset dan alternatif tentang kontrol kejahatan keuangan mereka dan menerbitkan jawabannya pada 22 Juli 2026. Perusahaan pasar swasta melaporkan lebih banyak pelanggan yang terpapar politik, kepemilikan yang lebih kompleks, dan struktur lepas pantai yang lebih banyak. Seperlima dari mereka juga mengatakan penilaian risiko mereka sendiri tidak membahas risiko pasar swasta.

Versi singkat

01

Financial Conduct Authority melibatkan 242 perusahaan manajemen aset dan alternatif selama 2025/26 dan menerbitkan temuannya pada 22 Juli 2026. 87% menjawab kuesioner.

02

32% perusahaan pasar swasta melaporkan individu yang terpapar politik di antara pelanggan mereka. Di luar pasar swasta, angkanya adalah 9%.

03

29% melaporkan tidak ada proses pemantauan transaksi formal. 18% tidak memiliki metode penilaian risiko pelanggan formal. 10% tidak memverifikasi sumber kekayaan untuk pelanggan berisiko tinggi.

04

40% mengalihdayakan pemeriksaan uji tuntas pelanggan. Hanya 36% dari mereka yang mempertahankan pengawasan penuh atas apa yang dilakukan pihak ketiga.

05

Lebih dari separuh petugas pelaporan pencucian uang bekerja paruh waktu atau berbagi peran, termasuk di lebih dari seperempat perusahaan yang mengelola lebih dari £10 miliar.

06

Setiap persentase adalah bagian dari 242 perusahaan yang disurvei, dilaporkan sendiri. FCA tidak menyebut nama perusahaan dan tidak mengumumkan tindakan penegakan hukum.

Perusahaan pasar swasta melaporkan basis pelanggan yang dibangun dari hal-hal yang menjadi dasar aturan AML

Dalam temuan yang diterbitkan pada 22 Juli 2026, Financial Conduct Authority (FCA) melaporkan bahwa 32% perusahaan yang aktif di pasar swasta melaporkan individu yang terpapar politik di antara pelanggan mereka, dibandingkan dengan 9% perusahaan di luar pasar swasta. Individu yang terpapar politik, atau PEP, adalah seseorang yang memegang posisi publik terkemuka, yang rekeningnya memiliki risiko penyuapan dan korupsi yang lebih tinggi.

Pasar swasta berarti berinvestasi pada aset yang tidak diperdagangkan secara publik: ekuitas swasta, kredit swasta, real estat, infrastruktur. Uang tersebut terkunci selama bertahun-tahun, aset sulit dinilai, dan kepemilikan di balik seorang investor seringkali berlapis-lapis.

Poin terakhir adalah yang dikuantifikasi oleh FCA. Sekitar seperlima perusahaan yang aktif di pasar swasta melaporkan bahwa lebih dari 30% pelanggan mereka menggunakan struktur kepemilikan yang kompleks. Di antara perusahaan di luar pasar swasta, 85% melaporkan tidak ada pelanggan seperti itu sama sekali. Separuh dari semua perusahaan mengatakan lebih dari 60% pelanggan mereka berdomisili di luar negeri.

Tidak ada yang salah. Ini adalah deskripsi model bisnis yang menghasilkan kondisi yang persis seperti yang menjadi dasar aturan anti-pencucian uang: ketidakjelasan mengenai siapa yang pada akhirnya diuntungkan, jarak dari yurisdiksi yang mengawasi perusahaan, dan pelanggan yang posisinya membuat mereka layak untuk diperiksa. Ini adalah pertanyaan yang sama yang terus-menerus muncul dalam sektor-sektor yang memiliki sedikit kesamaan. Pertanyaan yang kemudian diajukan dalam tinjauan ini adalah apakah kontrolnya sesuai.

Hampir tiga dari sepuluh perusahaan mengatakan kepada FCA bahwa mereka tidak melakukan pemantauan transaksi formal

Dari 242 perusahaan yang terlibat dengan FCA selama 2025/26, 29% melaporkan tidak memiliki proses pemantauan transaksi formal, yang berarti tidak ada cara sistematis untuk mengawasi aktivitas pelanggan untuk pola yang terlihat salah. FCA juga menemukan perusahaan yang mengandalkan tinjauan manual dengan, dalam kata-katanya, "tidak ada pemicu yang didokumentasikan atau didefinisikan untuk mengidentifikasi aktivitas yang mencurigakan".

Pemantauan transaksi adalah kontrol yang menangkap apa yang terlewatkan saat orientasi. Pelanggan yang diverifikasi dengan benar di awal masih dapat berperilaku dengan cara yang tidak sesuai dengan profil, dan pemantauan adalah bagaimana perusahaan mengetahuinya. Tidak menjalankan pemantauan secara formal berarti gambaran pelanggan tetap pada saat mereka bergabung.

Kontrol yang dilaporkan tidak dimiliki perusahaan — Sumber: FCA, 22 Juli 2026 · bagian dari 242 perusahaan yang disurvei

Kontrol	Bagian perusahaan
Tidak ada pemantauan transaksi formal	29%
Tidak ada metode risiko formal untuk pelanggan	21%
Tidak ada metode penilaian risiko pelanggan	18%
Tidak ada proses jaminan kualitas formal	18%
Tidak ada pemeriksaan sumber kekayaan pada pelanggan berisiko tinggi	10%
Tidak ada penyaringan sanksi berulang, PEP, atau media yang merugikan	7%

Baca penyebutnya

Dua hal mengenai angka-angka ini sebelum ada yang mengutipnya. FCA dengan jelas menyatakan bahwa "semua persentase dalam publikasi ini dihitung dari sampel 242 perusahaan yang kami libatkan". Ini bukan tingkat di seluruh sektor.

Angka-angka ini juga dilaporkan sendiri. Perusahaan-perusahaan menjelaskan kontrol mereka sendiri pada kuesioner. Oleh karena itu, angka seperti 29% paling baik dibaca sebagai batas bawah: ini menghitung perusahaan yang bersedia menuliskan bahwa mereka tidak memiliki proses formal, yang tidak mungkin melebihi jumlah yang sebenarnya tidak memiliki.

Angka 21% di atas mencakup perusahaan yang belum menyelesaikan penilaian risiko di seluruh bisnis atau memiliki penilaian yang dinilai tidak lengkap oleh FCA. Penilaian tersebut adalah dokumen dari mana setiap kontrol lainnya seharusnya mengikuti, yang merupakan logika yang sama yang diterapkan hukum UE ketika membuat frekuensi tinjauan bergantung pada risiko.

Empat puluh persen mengalihdayakan pemeriksaan dan sebagian besar tidak dapat melihat apa yang dilakukan pihak ketiga

Sekitar 40% dari 242 perusahaan dalam tinjauan FCA 2025/26 mengatakan bahwa mereka mengalihdayakan uji tuntas pelanggan dan uji tuntas yang ditingkatkan, umumnya kepada konsultan kepatuhan dan administrator dana. Hanya 36% dari perusahaan-perusahaan tersebut yang mempertahankan pengawasan penuh terhadap orientasi anti-pencucian uang pihak ketiga. FCA melaporkan bahwa beberapa "tidak dapat menjelaskan proses CDD/EDD".

Uji tuntas pelanggan, yang biasa disingkat CDD, adalah serangkaian pemeriksaan yang dilakukan perusahaan untuk menetapkan siapa pelanggan dan apa yang diharapkan dari mereka. Uji tuntas yang ditingkatkan, atau EDD, adalah versi yang lebih mendalam yang diterapkan pada pelanggan berisiko lebih tinggi.

Mengalihdayakan salah satunya diizinkan. Kewajiban tidak dapat dialihkan, itulah sebabnya angka pengawasan lebih penting daripada angka alih daya. Perusahaan yang tidak dapat menjelaskan pemeriksaan yang dilakukan atas namanya tidak mendelegasikan pekerjaan melainkan kehilangan jejaknya.

Satu temuan berada tepat di atas profil risiko pasar swasta. FCA melaporkan bahwa "sejumlah kecil perusahaan yang aktif di pasar swasta tidak memiliki proses verifikasi UBO formal untuk struktur berlapis-lapis atau lepas pantai". Pemilik manfaat utama, atau UBO, adalah orang yang sebenarnya yang pada akhirnya memiliki atau mengendalikan pelanggan. Itu adalah struktur yang sama persis yang dilaporkan paling banyak dimiliki oleh perusahaan-perusahaan tersebut.

Lebih dari separuh petugas pelaporan pencucian uang melakukan pekerjaan paruh waktu

Lebih dari separuh perusahaan dalam sampel FCA 2025/26 melaporkan bahwa petugas pelaporan pencucian uang mereka bekerja paruh waktu atau berbagi peran dengan tanggung jawab lain. FCA mencatat ini termasuk "lebih dari seperempat perusahaan besar, dengan aset yang dikelola lebih dari £10 miliar". Petugas pelaporan pencucian uang adalah orang yang secara hukum bertanggung jawab atas program anti-pencucian uang perusahaan.

Dua angka lebih lanjut menggambarkan gambaran yang sama dari sudut yang berbeda. Separuh sampel melaporkan tidak ada investasi dalam perbaikan sistem anti-pencucian uang dalam 24 bulan sebelumnya. Hanya sedikit lebih dari sepertiga yang membahas risiko kejahatan keuangan secara teratur di forum tata kelola, sementara 36% membahasnya setiap tahun atau kurang.

Dibandingkan dengan profil risiko di bagian satu, tinjauan tersebut mendokumentasikan sektor di mana perusahaan yang memiliki pelanggan paling kompleks seringkali menjalankan fungsi tersebut dengan waktu bersama dan sistem yang tidak berubah. FCA tidak menarik hubungan sebab akibat antara keduanya, begitu pula tulisan ini. Ini adalah apa yang dilaporkan oleh kuesioner yang sama.

Tinjauan ini tidak sepenuhnya kritis. 88% perusahaan melacak dan menggunakan informasi manajemen tentang risiko kejahatan keuangan, meliputi sanksi, PEP, dan peringatan media yang merugikan. 84% meninjau atau mengaudit laporan aktivitas mencurigakan mereka sendiri untuk kualitas, yang merupakan disiplin yang menjaga rezim pelaporan tetap berguna daripada hanya sibuk. Siapa pun yang telah membaca apa yang sebenarnya harus terkandung dalam laporan masalah mencurigakan akan menyadari mengapa pemeriksaan itu penting.

Apa publikasi ini, dan apa yang bukan

Makalah temuan, bukan tindakan penegakan hukum

FCA menerbitkan contoh praktik baik dan buruk. Mereka tidak menyebut nama perusahaan, mengumumkan kasus penegakan hukum, menetapkan tenggat waktu perbaikan, atau menyatakan sanksi yang diharapkan. Mereka menilai kontrol terhadap Peraturan Pencucian Uang 2017, khususnya Peraturan 18, 18A, 28, 33, dan 35, bersama dengan Panduan Kejahatan Keuangan mereka sendiri dan Buku Pegangan SYSC. Perusahaan yang membandingkan diri mereka dengan ini sedang membaca tolok ukur pengawasan daripada perubahan aturan.

Poin-poin penting

• Risiko dan celah berada di perusahaan yang sama. Perusahaan pasar swasta melaporkan tiga setengah kali paparan PEP dibandingkan perusahaan lain, kepemilikan yang lebih kompleks, dan lebih banyak pelanggan lepas pantai. Seperlima mengatakan penilaian risiko mereka sendiri tidak membahas risiko pasar swasta.
• 29% adalah batas bawah, bukan tingkat. Setiap persentase adalah bagian dari 242 perusahaan yang disurvei, dilaporkan sendiri. Ini menghitung perusahaan yang bersedia mencatat bahwa mereka tidak memiliki proses formal.
• Alih daya tidak mengalihkan kewajiban. 40% mengalihdayakan uji tuntas; hanya 36% dari mereka yang mempertahankan pengawasan penuh. Beberapa tidak dapat menjelaskan proses yang dilakukan atas nama mereka.
• Gambaran sumber daya adalah bagian dari temuan. Lebih dari separuh petugas pelaporan pencucian uang bekerja paruh waktu atau berbagi peran, dan separuh sampel belum berinvestasi dalam sistem AML selama dua tahun.
• Tidak ada perusahaan yang disebutkan namanya. Ini adalah publikasi praktik baik dan buruk. Tidak ada penegakan hukum, tidak ada tenggat waktu, tidak ada sanksi. Ini adalah tolok ukur untuk dibandingkan.

Menggunakan Didit untuk celah yang dihitung FCA

Tiga dari celah dalam tinjauan ini adalah pemeriksaan daripada penilaian. Pemantauan AML Berkelanjutan mengatasi 7% yang melaporkan tidak ada penyaringan berulang untuk sanksi, individu yang terpapar politik, dan media yang merugikan, dengan menyaring ulang basis pelanggan yang ada daripada hanya saat orientasi. Pemantauan Transaksi adalah proses formal yang 29% katakan tidak mereka jalankan. Verifikasi Bisnis (KYB) dan AML Individu mencakup rantai kepemilikan di balik investor korporat, yang merupakan tempat temuan UBO pasar swasta berada.

Tarif yang dipublikasikan adalah $0.07 per pengguna per tahun untuk Pemantauan AML Berkelanjutan, $0.02 per transaksi untuk Pemantauan Transaksi, $2.00 per bundel Verifikasi Bisnis (KYB) dan $0.20 untuk Penyaringan AML Perusahaan atau AML Individu. Harga modul saat ini tercantum di halaman harga.

Sebagian besar yang ditinjau FCA sama sekali bukan produk. Penilaian risiko di seluruh bisnis, metodologi risiko pelanggan, forum tata kelola yang membahas kejahatan keuangan, proses jaminan kualitas, dan keputusan untuk memberikan waktu yang cukup kepada petugas pelaporan pencucian uang semuanya bersifat internal. Tidak ada vendor yang menyediakan salah satu dari itu. Perusahaan yang membeli setiap pemeriksaan dalam paragraf ini masih akan memiliki setiap temuan di bagian empat.

Pertanyaan umum

Apa yang ditinjau FCA dan kapan?

Financial Conduct Authority melibatkan 242 perusahaan manajemen aset dan alternatif selama 2025/26 tentang kontrol kejahatan keuangan mereka, dan menerbitkan temuannya pada 22 Juli 2026. Mereka menggunakan kuesioner, yang dijawab oleh 87% perusahaan, diikuti oleh wawancara dengan subkelompok terpilih.

Apakah persentase tersebut menggambarkan seluruh sektor?

Tidak. FCA menyatakan bahwa semua persentase dalam publikasi dihitung dari sampel 242 perusahaan yang mereka libatkan. Angka-angka tersebut juga dilaporkan sendiri oleh perusahaan tentang kontrol mereka sendiri, jadi angka seperti 29% tanpa pemantauan transaksi formal adalah batas bawah daripada tingkat populasi yang terukur.

Apa yang ditemukan FCA secara khusus tentang pasar swasta?

32% perusahaan pasar swasta melaporkan individu yang terpapar politik di antara pelanggan mereka, dibandingkan dengan 9% perusahaan di luar pasar swasta. Sekitar seperlima mengatakan lebih dari 30% pelanggan mereka menggunakan struktur kepemilikan yang kompleks, sementara 85% perusahaan non-pasar swasta melaporkan tidak ada sama sekali. 18% mengatakan penilaian risiko di seluruh bisnis mereka tidak secara khusus membahas risiko pasar swasta.

Apakah FCA telah menyebut nama perusahaan atau membuka penegakan hukum?

Tidak. Publikasi ini mengidentifikasi praktik baik dan buruk dan tidak menyebut nama perusahaan, mengumumkan kasus penegakan hukum, menetapkan tenggat waktu perbaikan, atau menyatakan sanksi yang diharapkan.

Bacaan terkait

• Hukum UE membiarkan lima tahun berlalu sebelum Anda memeriksa ulang siapa pemilik pelanggan — Apa yang diwajibkan UE mengenai frekuensi tinjauan, dan mengapa itu bergantung pada risiko.
• Formulir SMR AUSTRAC yang baru (2026) — Apa yang harus terkandung dalam laporan masalah mencurigakan setelah pemantauan menemukan sesuatu.
• AUSTRAC Tranche 2 untuk pedagang logam & batu mulia — Kontrol yang sama, di sektor yang baru pertama kali menerapkannya.
• Regulator menanyai pasar prediksi tentang identitas, bukan perdagangan — Pengawas lain yang sampai pada pertanyaan yang sama tentang siapa pelanggan.

Sumber

1. Kontrol kejahatan keuangan perusahaan manajemen aset dan alternatif: temuan kami — Financial Conduct Authority · 22 Juli 2026

Siapa yang menulis ini

Tuan Nguyen — Pertumbuhan · Didit

Menulis tentang verifikasi identitas, penipuan, dan kepatuhan di Didit. Setiap angka di sini berasal dari publikasi FCA sendiri, termasuk pernyataannya bahwa persentase tersebut menggambarkan 242 perusahaan yang disurvei daripada sektor tersebut.

Terakhir ditinjau 28 Juli 2026 berdasarkan sumber di atas