ブログ・ 2026年9月8日

4桁のマーチャントコードがミームコイン購入者のKYC要否を決定

The Blockは2026年9月1日、Robinhood WalletとFomoを通じてカードでミームコインを購入した場合、デジタルメディア（MCC 5815）としてコード化され、本人確認なしで処理されたと報じました。Visaの規定では、仮想通貨は6051に分類されます。.

By Didit2026年9月8日更新日 2026年9月8日

The Blockは2026年9月1日、Robinhood WalletとFomoを通じてクレジットカードでミームコインを購入した場合、Crossmintによってマーチャントカテゴリーコード5815（デジタルメディア）として処理され、本人確認なしで、カードの特典がすべて付与されたと報じました。Visa自身の規定では、仮想通貨の購入は6051に分類され、フラグが付与されます。ミームコインがどちらに該当するかは、決定権を持つ機関によってまだ決定されていません。

要点

2026年4月のVisaのマーチャントデータ標準マニュアルでは、仮想通貨の購入にはMCC 6012または6051を使用し、特別条件インジケーター7を付与する必要があるとされています。これは、仮想通貨がマーチャントの主要事業でない場合でも適用されます。
The Blockは2026年9月1日、Robinhood WalletとFomoでCrossmint経由でカード購入されたWIFが、Visaがデジタル商品メディアと定義するコードで処理され、仮想通貨フラグが付与されていなかったと報じました。
購入者はApple PayまたはGoogle Payを通じてKYCなしで支払い、標準的なカード特典を獲得しました。VisaとMastercardの規定では、仮想通貨の購入には特典が付与されません。
銀行はThe Blockに対し、5815の分類は不正確であり、取引には仮想通貨を示すフラグがなかったと考えていると述べました。
SECの企業金融部門は2025年2月27日、ミームコインは収集品に似ており、有価証券ではないと述べました。この声明は、支払いまたはKYCについては何も述べていません。
ニューヨーク州司法長官室は現在調査中であると述べています。2026年8月31日時点のプレスリリースインデックスには、この件に関する記載はありません。

カードネットワークは仮想通貨の購入を現金として扱い、コードが発行会社に伝える

Visaのマーチャントデータ標準マニュアル（2026年4月版）では、仮想通貨の購入にはマーチャントカテゴリーコード6012または6051を使用し、承認要求には特別条件インジケーター7を付与する必要があります。これらはVisaの準現金カテゴリーです。このコードとフラグにより、カード発行会社は取引が商品の購入ではなく仮想通貨の購入であることを認識します。

マーチャントカテゴリーコード（MCC）とは、取得銀行がマーチャントに割り当てる4桁の番号で、販売内容を記述します。ネットワークと発行会社は、それ以上調査することなくこれに基づいて行動します。準現金とは、ネットワークがすぐに現金に戻せるものを指す用語です。外国通貨、郵便為替、旅行者小切手、そして仮想通貨などです。クレジットカードでの準現金の購入は、ほとんどの発行会社によってキャッシングとして扱われます。これは、初日から利息が発生し、手数料がかかり、特典がなく、映画の購入には適用されない不正防止およびマネーロンダリング防止の管理が適用されることを意味します。

本人確認は、その一連の管理の中に含まれます。通常、仮想通貨のオンランプとしてコード化されている場合は、その取得会社、ネットワーク、および反対側の発行会社がそれを期待しているため、販売前に顧客が誰であるかを確認する必要があります。デジタルメディアとしてコード化された同じ購入は、それらのいずれも継承しません。チェーン内の誰も、珍しいものが購入されていることを知らされません。

Visaのマニュアルは、誘惑を予測しています。そのルールは、「準現金の販売がマーチャントの主要事業でない場合でも」適用されます。この話が提起する疑問は、販売されたものが準現金であるかどうかについて当事者間で意見が一致しない場合、そのルールがどうなるかということです。

Crossmint経由のミームコイン購入はデジタルメディアとしてコード化され、カード特典を獲得

The Blockは2026年9月1日、ユーザーがRobinhood WalletとFomoでApple PayまたはGoogle Payを通じてクレジットカードでミームコインWIFを購入でき、別途本人確認なしで標準的なカード特典を獲得できたと報じました。この取引はCrossmintによって処理され、Visaがデジタル商品メディアと定義するマーチャントカテゴリーコード5815が付与されていました。

このセクションのすべてはThe BlockのZack Abrams氏が報じた内容であり、規制当局やネットワークが独自の報告書を発表したわけではありません。使用されたカードの発行会社であるチェイスはThe Blockに対し、「5815の分類は不正確であると考えている」と述べ、「Visaにケースを開設している」と述べました。チェイスは、取引に「仮想通貨が関与していることを示す特別なフラグが含まれていなかった」と述べました。

2つのアプリは、決済パートナーに任せていました。Robinhood Cryptoのシニアバイスプレジデント兼ゼネラルマネージャーであるJohann Kerbrat氏はThe Blockに対し、「それが我々がパートナーを利用している理由です。彼らが彼らの側で仕事をするためです」と述べました。Fomoは、Crossmintが「Fomoユーザーが利用できるいくつかのオンランプフローの1つ」であり、その流入の約7%を占めていると述べました。

ネットワークは一般的な言葉で回答しました。Visa：「我々はネットワーク参加者にVisaのルールを遵守することを求めています。」Mastercard：「一般的に、我々の目標は、取得会社や発行会社と協力して問題を解決し、コンプライアンスを改善することです。」どちらも、この取引に関して5815が正しいか間違っているかについては言及しませんでした。

2つのコードを並べてみると、その違いは技術的なものではありません。同じ購入について、異なる当事者に異なる情報が伝えられているのです。

The Blockの報道による処理内容

MCC 5815、デジタル商品メディア

Visaの定義 · 「電子形式で配信される書籍、映画、デジタルアートワーク/画像、または音楽」
仮想通貨インジケーター7 · なし
発行会社の取り扱い · 通常の購入
特典 · 付与
オンランプでの本人確認 · なし（Crossmintによる）
誰が仮想通貨であることを知っているか · 購入者とCrossmint

仮想通貨に関するVisaの規定

MCC 6051または6012、準現金

Visaの定義 · 「外国通貨、流動性および仮想通貨資産（例：仮想通貨）、郵便為替（送金ではない）、口座資金調達（貯蔵価値のチャージではない）、旅行者小切手、および債務返済」
仮想通貨インジケーター7 · 承認およびクリアリングで必須
発行会社の取り扱い · 準現金、通常はキャッシング
特典 · 通常は除外
オンランプでの本人確認 · 取得会社およびネットワークが期待
誰が仮想通貨であることを知っているか · チェーン内のすべての当事者

Visaのマニュアルは、すでに1つのデジタル収集品を仮想通貨フラグから除外している

Visaのマーチャントデータ標準マニュアルには、NFTの購入は「法定通貨で行うことができ、しばしば行われるため、Visaの取引が実際にNFTの購入に直ちに使用される仮想通貨の購入を表すのでない限り、仮想通貨の特別条件インジケーター7を使用する必要はない」と記載されています。これは、マニュアルがミームコインに最も近い言及です。

完全なルールは、Visa自身の言葉で読む価値があります。「準現金を販売するマーチャントは、その取引についてMCC 6051（非金融機関 – 外国通貨、流動性および仮想通貨資産（例：仮想通貨）、郵便為替（送金ではない）、口座資金調達（貯蔵価値のチャージではない）、旅行者小切手、および債務返済）またはMCC 6012 – 金融機関 – 商品、サービス、および債務返済を使用しなければならない。これは、準現金の販売がマーチャントの主要事業でない場合でも適用される。仮想通貨の購入には、該当する場合、MCC 6012または6051を使用しなければならない。」

次にNFTの文です。NFTは特定のデジタルアイテムを表すトークンであり、Visaの立場は、ドルでNFTを購入することはアイテムを購入することであり、仮想通貨を購入することではないため、仮想通貨フラグは必要ないというものです。このフラグは、カード取引が実際にNFTに即座に費やされる仮想通貨の購入を表す場合にのみ再付与されます。

マニュアルはまた、Crossmintがこれらの目的のためにどのような種類のビジネスであるかを定義しています。「エンティティがランププロバイダーであるのは、法定通貨から非法定通貨（例：仮想通貨）への取引、またはその逆の取引を変換するための決済サービスを提供する場合である。」ランププロバイダーが非法定通貨をカード所有者に直接販売する場合、マニュアルはMCCが「変換アフィリエイトビジネスが評価された後に割り当てられる」、または自己管理ウォレットへのチャージの場合は6051であると述べています。

したがって、マニュアルは2つの隣接する質問には答えていますが、問題となっている質問には答えていません。カードで購入された仮想通貨：6051または6012、フラグ付き。ドルでカードで購入されたNFT：通常の物品コード、フラグなし。カードで購入されたミームコインは、最初のものか2番目のものに似たものですが、マニュアルにはミームコインという言葉は登場しません。このギャップに当事者の立場が存在します。

Crossmintの立場は、SECの有価証券法に関する声明に基づいているが、支払いについては何も述べていない

SECの企業金融部門は2025年2月27日、ミームコインは通常、娯楽、社会的交流、文化的目的のために購入され、「収集品に似ており」、それらの取引は有価証券の募集および販売を伴わないと述べました。Crossmintの戦略責任者であるFonz Olvera氏はThe Blockに対し、ミームコインは有価証券ではないと述べました。

Olvera氏は製品が何であるかについて直接的に述べました。「私の知る限り、KYCを伴わないその特定の製品に関しては、我々が唯一の存在です」と彼はThe Blockに語りました。その理由について：「ミームコインのようなトークンがある場合、それらは有価証券ではないため、状況は異なります。」そして限界について：「しかし最終的には、まず第一に、誰も刑務所に行きたくない、それが最優先事項です。」

Crossmintの広報担当者は、「[WIF]を含む当社がサポートする各製品は、ユーザーが利用できるようになる前に、関連するパートナーおよび利害関係者を巻き込んだ詳細なレビューおよびオンボーディングプロセスを経ています」と付け加え、「オンチェーンで表現されているすべての商品が同じカテゴリに属するわけではありません」と述べました。

SECの声明は、それが何を言っているかということです。それは、ミームコインが有価証券であるかどうかに関する証券規制当局の1つの部門の見解です。その結論は、「この声明で説明されている種類のミームコインの取引は、連邦証券法に基づく有価証券の募集および販売を伴わない」というものであり、その結果は明確です。「ミームコインの購入者も保有者も、連邦証券法によって保護されていない。」

銀行秘密法、顧客識別、マネーロンダリング防止、カードネットワーク、マーチャントコーディングについては言及していません。なぜなら、それらのどれも証券規制当局の質問ではないからです。その声明における「収集品」は、ミームコインが有価証券ではない理由を説明するものです。同じ言葉が、Visaの「流動性および仮想通貨資産」からミームコインを運び出し、その商品コードに入れるかどうかは別の問題であり、別の規定集に向けられたものであり、SECは尋ねられなかったため、それに答えていません。

Visaも、言葉では明確にしていません。マニュアルのNFTの文は、ネットワークが法定通貨で購入された場合、一部のトークンを商品として扱うことに意欲的であることを示しています。また、その扱いはNFTに限定され、取引が「実際に仮想通貨の購入を表す」瞬間にフラグを再付与します。ミームコインは、その価格で取引される代替可能なトークンであり、SEC自身が「主に市場の需要と投機によって動かされる」と述べるときに説明する特性です。それがコーディング目的で収集品であるか仮想通貨であるかは未解決の質問であり、これまでに引用された誰かではなく、取得会社とネットワークに対するものです。

規制当局は何も発表しておらず、ニューヨーク州司法長官は調査中であると述べている

2026年9月1日現在、ニューヨーク州司法長官室はThe Blockに対し、「この件を認識しており、調査中である」と述べています。2026年8月31日時点のプレスリリースインデックスには、この件に関する記載はありません。VisaとMastercardはそれぞれ、自社のルール遵守に関する一般的な声明を発表しています。裁定、執行措置、またはルール変更は発表されていません。

それが記録の状態であり、それが言えることを制約します。報告された取引フロー、当事者自身の言葉による4つの立場、隣接する質問に答えるネットワーク規定集、そして異なる質問に答える証券声明があります。しかし、決定はありません。

それを変える3つのことがあります。取得会社またはVisaがマーチャントを再分類し、取引を6051に移動させ、フラグを付与すること。発行会社がそれらを拒否または再価格設定すること。これはチェイスのVisaとのケースにつながる可能性があります。または、公的機関が何かを発表すること。ニューヨーク州司法長官はまだそれを行っていません。これらのいずれかが、これを別の投稿にし、その背後にある証拠ファイルは再確認すべきことを記録します。

どのように解決されるかに関わらず、2つの観察は残ります。1つ目は構造的なものです。ミームコイン購入者が本人確認を受けたかどうかは、規制当局ではなく、取得会社でのコーディングの選択によって決定されました。それを覆すことができたはずの当事者である発行会社は、何を見ているのか知らされませんでした。Robinhood自体は、調査官が予測市場にユーザーが誰であるかを尋ねたときにカバーしたように、ブローカーとして別の本人確認義務を負っており、ここでのその回答は、パートナーがこの製品を処理するというものでした。

2つ目は、これらのすべての話に共通する比例性の問題です。問題の購入は少額で、娯楽目的であり、購入者が保護されていないと規制当局自身が述べているトークンに対するものでした。その損害が、すべての本人確認の摩擦を正当化するかどうかは公平な質問です。このエピソードが示すのは、その質問が実際には4桁のコードによって答えられており、それを答えるのが仕事である誰も尋ねられていなかったということです。米国規制当局が、2026年6月のステーブルコイン発行者のように、仮想通貨製品に顧客識別義務を付与したいと望んだ場合、彼らはそれを書いています。カードで購入されたミームコインについては、誰も書いていません。

主要なポイント

仮想通貨のルールは明確です。

Visaの2026年4月マニュアル：仮想通貨の購入には、仮想通貨がマーチャントの主要事業でない場合でも、6012または6051と特別条件インジケーター7を使用しなければならない。

購入はメディアとしてコード化されました。

The Blockの2026年9月1日の報道によると、MCC 5815、仮想通貨フラグなし、特典付与、別途本人確認なし。

Visaのマニュアルには、NFTに関する法定通貨収集品の例外があります。

法定通貨で購入されたNFTには仮想通貨フラグは不要です。ミームコインについては言及されていません。そのギャップが紛争の核心です。

SECの声明は有価証券に関するものであり、支払いに関するものではありません。

ミームコインは収集品に似ており、有価証券ではないと述べており、購入者は証券法によって保護されないと述べています。KYCやマーチャントコードについては何も述べていません。

権限のある誰も決定していません。

チェイスはVisaにケースを開設しています。ニューヨーク州司法長官は調査中であり、何も発表していません。ネットワークは一般的な声明を発表しました。

コードがあなたのために決定しない場合にDiditを使用する

このエピソードからオンランプが学ぶべき教訓は、マーチャントカテゴリーコードはコンプライアンスの決定ではないということです。たとえそれがそうであるかのように振る舞ったとしてもです。カードでトークンを販売するビジネスは、取得会社が取引をどのようにコード化するかに関係なく、顧客を独立して知ることを決定できます。コードが正しかったかどうかの問題は、本人確認ではなく、手数料と特典に関する問題になります。

本人確認はチェックあたり0.15ドルで、The Blockが説明したフローにはなかった、書類から購入者が誰であるかを確立するチェックです。電話番号確認はチェックあたり0.03ドルからで、完全な書類確認がリスクに見合わない摩擦を生む低額購入の場合のより軽いステップであり、まさにこの話の焦点となっている比例性のトレードオフです。AMLスクリーニングはチェックあたり0.20ドルで、購入者を制裁リストや政治的要人リストと照合します。これは証券の問題には触れず、カードネットワークは準現金マーチャントに期待するものです。ウォレットスクリーニング（KYT）はスクリーニングあたり0.15ドルで、宛先ウォレットを調べます。これは、カードチェックでは決して見ることのできない自己管理購入の一部です。現在の価格は価格ページで確認できます。

4つの制限。Diditはマーチャントカテゴリーコードを割り当てず、ネットワークルールには関与しません。トークンがコーディング目的で収集品であるか仮想通貨であるかは、取得会社とネットワークの問題であり、ここでは何も裁定されていません。取引フローに関する唯一の公開された説明はThe Blockの報道であり、この投稿は起こったことについて全面的にそれに依拠し、帰属を明記しています。そして、オンランプが選択した本人確認は、コードを正しいものにも間違ったものにもしません。それは、オンランプ自身の義務が何であれ、それを満たすことを容易にするものです。

よくある質問

マーチャントカテゴリーコードとは何ですか？

マーチャントの取得銀行が割り当てる4桁のコードで、マーチャントが何を販売しているかを記述します。カードネットワークとカード発行会社はこれに基づいて行動します。取引が購入として扱われるか準現金として扱われるか、特典が付与されるか、どのリスク管理が適用されるかを決定します。Visaは、マーチャントデータ標準マニュアルで割り当てルールを公開しています。

Visaは仮想通貨の購入に何を要求していますか？

Visaのマーチャントデータ標準マニュアル（2026年4月版）では、仮想通貨の購入にはMCC 6012または6051を使用し、承認要求には特別条件インジケーター7と準現金取引インジケーターを含め、クリアリングレコードには特別条件インジケーター7を含める必要があると規定されています。これは、「準現金の販売がマーチャントの主要事業でない場合でも」適用されます。

The Blockは2026年9月1日に何を報じましたか？

ユーザーがRobinhood WalletとFomoでApple PayまたはGoogle Payを通じてクレジットカードでミームコインWIFを購入でき、別途本人確認なしで標準的なカード特典を獲得できたと報じました。この取引はCrossmintによって処理され、Visaがデジタル商品メディアと定義するMCC 5815としてコード化され、仮想通貨インジケーターは含まれていませんでした。チェイスはThe Blockに対し、コードが不正確であると考えており、Visaにケースを開設していると述べました。

Crossmintの立場は何ですか？

Crossmintの戦略責任者であるFonz Olvera氏はThe Blockに対し、ミームコインは有価証券ではなく、異なるケースであり、製品にはKYCが伴わないと述べました。Crossmintの広報担当者は、各製品が関連するパートナーとの詳細なレビューおよびオンボーディングプロセスを経ていること、そして「オンチェーンで表現されているすべての商品が同じカテゴリに属するわけではない」と述べました。Crossmintは、ミームコインを収集品に似ていると説明する2025年2月27日のSECスタッフ声明を引用しています。

規制当局は何か行動を起こしましたか？

2026年9月1日現在、公には何もありません。ニューヨーク州司法長官室はThe Blockに対し、この件を認識しており、調査中であると述べていますが、2026年8月31日時点のプレスリリースインデックスには、この件に関する発表はありません。VisaとMastercardはそれぞれ、自社のルール遵守に関する一般的な声明を発表しました。裁定、執行措置、またはルール変更は発表されていません。

情報源

マーチャントデータ標準マニュアル — Visa, VISA PUBLIC · 2026年4月版 · 準現金ルール、仮想通貨インジケーター要件、MCC 5815定義、NFT例外、ランププロバイダー定義、すべて逐語的に引用
ミームコインに関するスタッフ声明 — SEC企業金融部門 · 2025年2月27日 · この投稿内のすべてのSEC引用
Robinhood WalletとFomoでクレジットカードによるミームコイン購入がカードネットワークの仮想通貨ルールを回避 — The Block, Zack Abrams · 2026年9月1日 · 記録の報道：観察された取引フローとCrossmint、Robinhood、Fomo、Chase、Visa、Mastercard、ニューヨーク州司法長官室からのすべての引用はここで報じられた通りです。規制当局は独自の報告書を発表していません

著者

Tuan Nguyen — グロース · Didit

Diditで本人確認、詐欺、コンプライアンスについて執筆しています。

最終レビュー：2026年9月1日、上記の情報源に基づいて