O código de comerciante decide se os compradores de memecoins enfrentam KYC

The Block noticiou a 1 de setembro de 2026 que as memecoins compradas com cartão de crédito através da Robinhood Wallet e da Fomo foram processadas pela Crossmint sob o código de categoria de comerciante 5815, media digital, sem verificação de identidade e com recompensas de cartão completas. O próprio regulamento da Visa classifica as compras de criptomoedas sob o código 6051 com um indicador. Ninguém com autoridade para o decidir determinou se uma memecoin é uma coisa ou outra.

A versão curta

• O seu Manual de Padrões de Dados de Comerciante, abril de 2026, refere que as compras de criptomoeda devem usar o MCC 6012 ou 6051 e conter o indicador de condição especial 7, mesmo que a criptomoeda não seja o negócio principal do comerciante.
• The Block noticiou a 1 de setembro de 2026 que o WIF comprado com cartão na Robinhood Wallet e na Fomo, via Crossmint, usou o código que a Visa define como media de bens digitais, sem o indicador de criptomoeda.
• Os compradores pagaram via Apple Pay ou Google Pay sem KYC e ganharam as recompensas de cartão padrão, que as regras da Visa e Mastercard retêm das compras de criptomoeda.
• O banco disse ao The Block que acreditava que a categorização 5815 estava incorreta e que a transação não tinha os indicadores que assinalam criptomoeda.
• A Divisão de Finanças Corporativas da SEC afirmou a 27 de fevereiro de 2025 que as memecoins são semelhantes a colecionáveis e não a valores mobiliários. Essa declaração nada diz sobre pagamentos ou KYC.
• O gabinete do Procurador-Geral de Nova Iorque diz que está a rever o assunto. O seu índice de comunicados de imprensa não mostra nada sobre o tema até 31 de agosto de 2026.

As redes de cartões tratam uma compra de criptomoeda como dinheiro, e o código é o que informa o emissor

O Manual de Padrões de Dados de Comerciante da Visa, edição de abril de 2026, exige que as compras de criptomoeda usem o código de categoria de comerciante 6012 ou 6051 e contenham o indicador de condição especial 7 no pedido de autorização. Estas são as categorias de quase-dinheiro da Visa. O código e o indicador são a forma como um emissor de cartão sabe que uma transação é uma compra de criptomoeda e não uma compra de bens.

Um código de categoria de comerciante, ou MCC, é um número de quatro dígitos que um banco adquirente atribui a um comerciante para descrever o que vende. As redes e os emissores agem sobre ele sem procurar mais. Quase-dinheiro é o termo das redes para coisas que são facilmente convertidas em dinheiro: moeda estrangeira, ordens de pagamento, cheques de viagem e criptomoeda. A compra de quase-dinheiro com um cartão de crédito é tratada pela maioria dos emissores como um adiantamento de numerário. Isso significa juros desde o primeiro dia, uma taxa, sem recompensas e um conjunto de controlos de fraude e branqueamento de capitais que não se aplicam à compra de um filme.

A verificação de identidade está dentro desse conjunto. Uma rampa de acesso a criptomoeda codificada como tal geralmente tem de estabelecer quem é o seu cliente antes da venda, porque o seu adquirente, a sua rede e os emissores do outro lado esperam isso. A mesma compra codificada como media digital não herda nada disso. Ninguém na cadeia é informado de que algo incomum está a ser comprado.

O manual da Visa antecipa a tentação. A sua regra aplica-se "mesmo que a venda de quase-dinheiro não seja o negócio principal do Comerciante". A questão que esta história levanta é o que a regra faz quando as partes discordam sobre se o que foi vendido é, de facto, quase-dinheiro.

As compras de memecoins via Crossmint foram codificadas como media digital e geraram recompensas de cartão

The Block noticiou a 1 de setembro de 2026 que os utilizadores podiam comprar a memecoin WIF na Robinhood Wallet e na Fomo com cartão de crédito via Apple Pay ou Google Pay, sem uma verificação de identidade separada, e ganhar recompensas de cartão padrão. As transações foram processadas pela Crossmint e usaram o código de categoria de comerciante 5815, que a Visa define como media de bens digitais.

Tudo nesta secção é conforme noticiado por Zack Abrams do The Block; nenhum regulador ou rede publicou o seu próprio relato. O Chase, emissor do cartão usado, disse ao The Block que "acreditava que a categorização 5815 estava incorreta" e que estava a "abrir um processo com a Visa". Afirmou que a transação "não incluía os indicadores especiais que indicam o envolvimento de criptomoeda".

As duas aplicações remeteram para o seu parceiro de pagamentos. Johann Kerbrat, Vice-Presidente Sénior e Diretor-Geral da Robinhood Crypto, disse ao The Block: "É por isso que usamos um parceiro, certo? É para que eles possam fazer o trabalho do lado deles." A Fomo disse que a Crossmint "representa um dos vários fluxos de rampa de acesso disponíveis para os utilizadores da Fomo", correspondendo a cerca de 7% das suas entradas.

As redes responderam em termos gerais. Visa: "Exigimos que os participantes na nossa rede cumpram as Regras da Visa." Mastercard: "Geralmente, o nosso objetivo é trabalhar com adquirentes e emissores para remediar problemas e melhorar a conformidade." Nenhuma delas disse se o 5815 estava certo ou errado para esta transação.

Colocando os dois códigos lado a lado, a diferença não é uma tecnicalidade. É um conjunto diferente de partes a ser informado de uma coisa diferente sobre a mesma compra.

Conforme processado, segundo The Block

MCC 5815, media de bens digitais

Definição da Visa · "livros, filmes, arte/imagens digitais ou música entregues em formato eletrónico"
Indicador de cripto 7 · ausente
Tratamento do emissor · compra comum
Recompensas · ganhas
Verificação de identidade na rampa de acesso · nenhuma, segundo Crossmint
Quem sabe que é cripto · o comprador e a Crossmint

Conforme a regra da Visa para cripto

MCC 6051 ou 6012, quase-dinheiro

Definição da Visa · "Moeda Estrangeira, Ativos Líquidos e Criptomoeda (por exemplo: Criptomoeda), Ordens de Pagamento (Não Transferência de Dinheiro), Financiamento de Contas (não Carregamento de Valor Armazenado), Cheques de Viagem e Pagamento de Dívidas)
Indicador de cripto 7 · exigido na autorização e liquidação
Tratamento do emissor · quase-dinheiro, geralmente um adiantamento de numerário
Recompensas · tipicamente excluídas
Verificação de identidade na rampa de acesso · esperada pelo adquirente e pela rede
Quem sabe que é cripto · todas as partes na cadeia

O manual da Visa já exclui um colecionável digital do indicador de cripto

O Manual de Padrões de Dados de Comerciante da Visa refere que as compras de NFT "podem e frequentemente ocorrem em moeda fiduciária, e como tal não exigem o uso do Indicador de Condição Especial de criptomoeda 7, a menos que a transação Visa represente de facto a compra da criptomoeda que é imediatamente usada para comprar o NFT". É o mais próximo que o manual chega das memecoins.

Vale a pena ler a regra completa nas palavras da própria Visa. "Um Comerciante que vende quase-dinheiro deve usar o MCC 6051 (Instituições Não Financeiras – Moeda Estrangeira, Ativos Líquidos e Criptomoeda (por exemplo: Criptomoeda), Ordens de Pagamento (Não Transferência de Dinheiro), Financiamento de Contas (não Carregamento de Valor Armazenado), Cheques de Viagem e Pagamento de Dívidas) ou o MCC 6012 – Instituições Financeiras – Mercadorias, Serviços e Pagamento de Dívidas para essas transações, mesmo que a venda de quase-dinheiro não seja o negócio principal do Comerciante. As compras de criptomoeda devem usar o MCC 6012 ou 6051, conforme aplicável."

Depois, a frase sobre NFT. Um NFT é um token que representa um item digital particular, e a posição da Visa é que comprá-lo com dólares é comprar um item, não comprar criptomoeda, portanto o indicador de cripto não é necessário. O indicador só retorna quando a transação com cartão representa realmente uma compra de cripto que é instantaneamente gasta no NFT.

O manual também define o tipo de negócio que a Crossmint é, para estes fins. "Uma entidade é um Fornecedor de Rampa se fornece serviços de pagamento para converter transações de uma moeda fiduciária para uma moeda não fiduciária (por exemplo: criptomoeda), ou vice-versa." Para um Fornecedor de Rampa que vende moeda não fiduciária diretamente a um titular de cartão, o manual diz que o MCC "é atribuído após a avaliação do negócio da Afiliada de Conversão", ou 6051 para carregar uma carteira de autocustódia.

Assim, o manual responde a duas questões adjacentes e não à que está em causa. Criptomoeda comprada com cartão: 6051 ou 6012, com o indicador. Um NFT comprado com cartão em dólares: um código de bens comum, sem indicador. Uma memecoin comprada com cartão é a primeira coisa ou algo parecido com a segunda, e a palavra memecoin não aparece no manual. A lacuna é onde as posições das partes se encontram.

A posição da Crossmint baseia-se numa declaração da SEC sobre a lei de valores mobiliários, que nada diz sobre pagamentos

A Divisão de Finanças Corporativas da SEC declarou a 27 de fevereiro de 2025 que as memecoins são tipicamente compradas para entretenimento, interação social e fins culturais, são "semelhantes a colecionáveis", e que as transações nelas não envolvem a oferta e venda de valores mobiliários. Fonz Olvera, Chefe de Estratégia da Crossmint, disse ao The Block que as memecoins não são valores mobiliários.

Olvera foi direto sobre o que é o produto. "Até onde sei, somos o único jogo na cidade quando se trata desse produto em particular que não envolve KYC", disse ele ao The Block. Sobre o porquê: "Quando se tem tokens como memecoins, é um jogo diferente porque não são valores mobiliários." E sobre o limite: "Mas no final, em primeiro lugar, ninguém quer ir para a prisão, e essa é a prioridade máxima."

Um porta-voz da Crossmint acrescentou que "Cada produto que apoiamos, incluindo [WIF], passa por um processo detalhado de revisão e integração envolvendo os parceiros e partes interessadas relevantes antes de ser disponibilizado aos utilizadores", e que "Nem todo o bem representado onchain pertence à mesma categoria".

A declaração da SEC é o que diz ser: a visão de uma divisão do regulador de valores mobiliários sobre se as memecoins são valores mobiliários. A sua conclusão é que "as transações nos tipos de memecoins descritos nesta declaração não envolvem a oferta e venda de valores mobiliários sob as leis federais de valores mobiliários", e o seu corolário é claro: "nem os compradores nem os detentores de memecoins estão protegidos pelas leis federais de valores mobiliários."

Não menciona a Lei do Sigilo Bancário, a identificação de clientes, o combate ao branqueamento de capitais, as redes de cartões ou a codificação de comerciantes, porque nenhuma dessas questões é da alçada do regulador de valores mobiliários. "Colecionável" nessa declaração é uma descrição do porquê de uma memecoin não ser um valor mobiliário. Se a mesma palavra retira uma memecoin dos "Ativos Líquidos e Criptomoeda" da Visa e a coloca nos seus códigos de bens é uma questão diferente, dirigida a um regulamento diferente, e a SEC não a respondeu porque não foi questionada.

Nem a Visa, em termos. A frase sobre NFT do manual mostra que a rede está disposta a tratar alguns tokens como bens quando comprados em moeda fiduciária. Também confina esse tratamento aos NFTs e volta a anexar o indicador no momento em que a transação "representa de facto a compra da criptomoeda". Uma memecoin é um token fungível negociado em bolsas pelo seu preço, que é a propriedade que a própria SEC descreve quando diz que o valor "é impulsionado principalmente pela procura e especulação do mercado". Se isso a torna um colecionável ou uma criptomoeda para fins de codificação é a questão em aberto, e é uma questão para o adquirente e a rede, e não para qualquer um dos citados até agora.

Nenhum regulador publicou nada, e o Procurador-Geral de Nova Iorque diz que está a rever

A 1 de setembro de 2026, o gabinete do Procurador-Geral de Nova Iorque disse ao The Block que "está ciente e a rever o assunto". O seu índice de comunicados de imprensa não mostra nada sobre o tema até 31 de agosto de 2026. A Visa e a Mastercard emitiram cada uma uma declaração geral sobre a conformidade com as suas regras. Nenhuma decisão, ação de fiscalização ou alteração de regras foi publicada.

Este é o estado do registo, e isso restringe o que pode ser dito. Há um fluxo de transações relatado, as posições de quatro partes nas suas próprias palavras, um regulamento de rede que responde às questões vizinhas e uma declaração de valores mobiliários que responde a uma diferente. O que não há é uma decisão.

Três coisas mudariam isso. Um adquirente ou a Visa reclassificando o comerciante, o que moveria as transações para 6051 e anexaria o indicador. Um emissor recusando ou reavaliando-as, o que o caso da Chase com a Visa pode levar. Ou uma autoridade pública publicando algo, o que o Procurador-Geral de Nova Iorque ainda não fez. Qualquer um deles faria desta uma publicação diferente, e o arquivo de evidências por trás dela regista o que deve ser revisto.

Duas observações permanecem, independentemente de como se resolva. A primeira é estrutural. Se um comprador de memecoins passava por uma verificação de identidade era decidido por uma escolha de codificação num adquirente, e não por qualquer regulador. As partes que poderiam tê-lo anulado, os emissores, não foram informadas do que estavam a ver. A própria Robinhood está sujeita a uma obrigação de identidade separada como corretora, um ponto que abordamos quando investigadores perguntaram aos mercados de previsão quem eram os seus utilizadores, e a sua resposta aqui foi que o parceiro lida com este produto.

A segunda é a questão da proporcionalidade que atravessa cada uma destas histórias. As compras em questão eram pequenas, com fins de entretenimento, e para um token cujo próprio regulador diz que os compradores não estão protegidos. Se esse dano justifica a fricção de uma verificação de identidade em cada uma é uma questão justa. O que este episódio mostra é que a questão estava a ser respondida, na prática, por um código de quatro dígitos, e que ninguém cuja função era respondê-la tinha sido questionado. Onde os reguladores dos Estados Unidos quiseram que uma obrigação de identificação de cliente fosse anexada a um produto cripto, como com os emissores de stablecoin em junho de 2026, eles escreveram uma. Para memecoins compradas com cartão, ninguém o fez.

Principais conclusões

A regra é clara para cripto.

Manual da Visa de abril de 2026: as compras de criptomoeda devem usar 6012 ou 6051 com o indicador de condição especial 7, mesmo que a criptomoeda não seja o negócio principal do comerciante.

As compras foram codificadas como media.

MCC 5815, sem indicador de cripto, recompensas ganhas, sem verificação de identidade separada, segundo o relatório do The Block de 1 de setembro de 2026.

O manual da Visa tem uma exceção para colecionáveis fiduciários, para NFTs.

NFTs comprados em moeda fiduciária não precisam de indicador de cripto. Memecoins não são mencionadas. Essa lacuna é onde reside a disputa.

A declaração da SEC é sobre valores mobiliários, não pagamentos.

Diz que as memecoins são semelhantes a colecionáveis e não a valores mobiliários, e que os compradores não estão protegidos pela lei de valores mobiliários. Nada diz sobre KYC ou códigos de comerciante.

Ninguém com autoridade decidiu.

A Chase tem um processo aberto com a Visa. O Procurador-Geral de Nova Iorque está a rever e não publicou nada. As redes emitiram declarações gerais.

Usar a Didit quando o código não decide por si

A lição deste episódio para uma rampa de acesso é que um código de categoria de comerciante não é uma decisão de conformidade, embora tenha agido como tal. Um negócio que vende tokens por cartões pode decidir conhecer os seus clientes independentemente de como um adquirente codifica a transação. A questão de saber se o código estava correto torna-se então uma questão sobre taxas e recompensas, em vez de sobre identidade.

A Verificação de ID a 0,15 USD por verificação estabelece quem é o comprador a partir de um documento, que é a verificação que estava ausente do fluxo descrito pelo The Block. A Verificação de Telefone a partir de 0,03 USD por verificação é o passo mais leve para compras de baixo valor onde uma verificação de documento completa é mais fricção do que o risco justifica, que é exatamente a troca de proporcionalidade em que esta história se baseia. O Rastreio AML a 0,20 USD por verificação rastreia o comprador contra listas de sanções e de pessoas politicamente expostas, o que a questão dos valores mobiliários não afeta e as redes de cartões esperam de um comerciante de quase-dinheiro. O Rastreio de Carteiras (KYT) a 0,15 USD por rastreio analisa a carteira de destino, que é a parte de uma compra de autocustódia que uma verificação de cartão nunca vê. Os preços atuais estão na página de preços.

Quatro limites. A Didit não atribui códigos de categoria de comerciante e não tem qualquer participação nas regras da rede. Se um token é um colecionável ou uma criptomoeda para fins de codificação é da responsabilidade do adquirente e da rede, e nada aqui foi adjudicado. O único relato público do fluxo de transações é o relatório do The Block, no qual esta publicação se baseia para o que aconteceu e atribui ao longo do texto. E uma verificação de identidade escolhida pela rampa de acesso não torna o código correto ou incorreto; torna as obrigações da própria rampa de acesso, quaisquer que sejam, mais fáceis de cumprir.

Perguntas frequentes

O que é um código de categoria de comerciante?

Um código de quatro dígitos atribuído pelo banco adquirente de um comerciante que descreve o que o comerciante vende. As redes de cartões e os emissores de cartões agem sobre ele: determina se uma transação é tratada como uma compra ou como quase-dinheiro, se gera recompensas e quais os controlos de risco que se aplicam. A Visa publica as regras de atribuição no seu Manual de Padrões de Dados de Comerciante.

O que a Visa exige para compras de criptomoeda?

O Manual de Padrões de Dados de Comerciante da Visa, edição de abril de 2026, afirma que as compras de criptomoeda devem usar o MCC 6012 ou 6051, e devem conter o indicador de condição especial 7 e o indicador de transação de quase-dinheiro no pedido de autorização e o indicador de condição especial 7 no registo de liquidação. Isto aplica-se "mesmo que a venda de quase-dinheiro não seja o negócio principal do Comerciante".

O que o The Block noticiou a 1 de setembro de 2026?

Que os utilizadores podiam comprar a memecoin WIF na Robinhood Wallet e na Fomo com cartão de crédito via Apple Pay ou Google Pay, sem uma verificação de identidade separada, ganhando recompensas de cartão padrão. As transações foram processadas pela Crossmint e codificadas como MCC 5815, que a Visa define como media de bens digitais, sem o indicador de cripto. A Chase disse ao The Block que acreditava que o código estava incorreto e estava a abrir um processo com a Visa.

Qual é a posição da Crossmint?

O Chefe de Estratégia da Crossmint, Fonz Olvera, disse ao The Block que as memecoins não são valores mobiliários e são um caso diferente, e que o produto não envolve KYC. Um porta-voz da Crossmint disse que cada produto passa por um processo detalhado de revisão e integração com os parceiros relevantes, e que "Nem todo o bem representado onchain pertence à mesma categoria". A Crossmint cita a declaração do pessoal da SEC de 27 de fevereiro de 2025 que descreve as memecoins como semelhantes a colecionáveis.

Algum regulador agiu?

Não publicamente, a 1 de setembro de 2026. O gabinete do Procurador-Geral de Nova Iorque disse ao The Block que está ciente e a rever o assunto; o seu índice de comunicados de imprensa não mostra nenhuma publicação sobre o tema até 31 de agosto de 2026. A Visa e a Mastercard emitiram cada uma uma declaração geral sobre a conformidade com as suas regras. Nenhuma decisão, ação de fiscalização ou alteração de regras foi publicada.

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Fontes

1. Merchant Data Standards Manual — Visa, VISA PUBLIC · edição de abril de 2026 · a regra do quase-dinheiro, o requisito do indicador de cripto, a definição do MCC 5815, a exceção do NFT e a definição do Fornecedor de Rampa, todos citados verbatim
2. Staff Statement on Meme Coins — Divisão de Finanças Corporativas da SEC · 27 de fevereiro de 2025 · todas as citações da SEC nesta publicação
3. Buying memecoins with credit cards on Robinhood Wallet, Fomo sidesteps card network crypto rules — The Block, Zack Abrams · 1 de setembro de 2026 · relatório de registo: o fluxo de transações observado e todas as citações da Crossmint, Robinhood, Fomo, Chase, Visa, Mastercard e do gabinete do Procurador-Geral de Nova Iorque são conforme relatado aqui; nenhum regulador publicou o seu próprio relato

Quem escreveu isto

Tuan Nguyen — Crescimento · Didit

Escreve sobre verificação de identidade, fraude e conformidade na Didit.

Última revisão em 1 de setembro de 2026, com base nas fontes acima