Kanuni za Vitambulisho vya Stablecoin: Utambuzi wa Wateja kwa Waanzilishi

Mashirika matano ya Marekani yalipendekeza mpango wa utambulisho wa wateja kwa waanzilishi wa stablecoin mnamo Juni 22, 2026. Maoni yanakamilika Agosti 21. Gavana wa Federal Reserve amesema rasmi kwamba mfumo huo bado haujafikia soko la sekondari, na pengo hilo ndio hadithi.

Toleo fupi

• Pendekezo. Mnamo Juni 22, 2026, Mtandao wa Kukabiliana na Uhalifu wa Kifedha (FinCEN), Ofisi ya Mdhibiti wa Fedha (OCC), Bodi ya Federal Reserve, Shirika la Bima ya Amana za Shirikisho (FDIC) na Utawala wa Kitaifa wa Vyama vya Mikopo (NCUA) kwa pamoja zilipendekeza mpango wa utambulisho wa wateja kwa waanzilishi wa stablecoin za malipo zinazoruhusiwa.
• Muda wa mwisho. Maoni lazima yapokelewe kabla ya Agosti 21, 2026, chini ya daftari FINCEN-2026-0101 na RIN 1506-AB74. Kanuni hiyo itaunda 31 CFR Sehemu ya 1033 mpya.
• Wajibu. Mtoaji atahitaji kukusanya vitu vinne kabla ya kufungua akaunti: jina, tarehe ya kuzaliwa au kuundwa, anwani, na namba ya kitambulisho. Rekodi zitahifadhiwa kwa miaka mitano baada ya akaunti kufungwa.
• Mpaka. Wajibu unaambatana na kile kanuni inachokiita soko la msingi: mtoaji anayeshirikiana moja kwa moja na mteja. Uhamisho kati ya wamiliki wengine uko nje ya mpaka huo, na mashirika yanauliza kama unapaswa.
• Kiwango. FinCEN inakadiria kuwa kanuni hiyo itafikia karibu waanzilishi 50 katika miaka yake mitatu ya kwanza, kila mmoja akiwa na wastani wa wateja 1,000.

Stablecoin inaweza kubadilisha mikono bila mtu yeyote kuangalia anayemiliki

Gavana Michael S. Barr wa Federal Reserve alisema mnamo Juni 18, 2026 kwamba ni "rahisi sana kwa wahalifu kukwepa vikwazo hivi na kufanya kazi bila kugunduliwa wanapofanya miamala katika mali za kidijitali". Stablecoin ya malipo ni tokeni iliyoundwa kushikilia thamani isiyobadilika. Mara tu inapotolewa, inahamia kati ya pochi bila mtoaji kuwa sehemu ya uhamisho.

Hiyo ndiyo shida ambayo kanuni hii inalenga. Benki inajua ni nani anayeshikilia amana kwa sababu amana ipo tu kwenye rejista ya benki yenyewe. Stablecoin inafanya kazi tofauti: mtoaji huunda tokeni na kuikomboa, lakini katikati inazunguka kwenye mtandao wa umma ambapo mtoaji si mhusika katika harakati zozote.

Bunge lilishughulikia sehemu ya hii katika Sheria ya Kuongoza na Kuanzisha Ubunifu wa Kitaifa kwa Stablecoins za Marekani, inayojulikana kama Sheria ya GENIUS. Sheria hiyo inaelekeza kwamba waanzilishi wa stablecoin za malipo zinazoruhusiwa watendewe kama taasisi za kifedha chini ya Sheria ya Siri ya Benki, sheria ya 1970 inayohitaji benki kutambua wateja wao na kuripoti shughuli za kutiliwa shaka. Kumchukulia mtoaji kama taasisi ya kifedha ndio unaowezesha jukumu la utambulisho kabisa.

Barr aliunga mkono pendekezo hilo na akaweka kutoridhika katika taarifa hiyo hiyo. Inastahili kunukuliwa kikamilifu: ni maelezo wazi zaidi ya mpaka ambao chapisho hili linahusu, na linatoka kwa mmoja wa wadhibiti wanaotoa kanuni.

Hata hivyo, nina wasiwasi kwamba mfumo wa udhibiti wa Sheria ya GENIUS haufanyi vya kutosha hadi sasa kushughulikia hatari za ufadhili haramu unaofanywa kupitia miamala ya soko la sekondari katika stablecoin za malipo.

Michael S. Barr, Gavana, Bodi ya Magavana ya Mfumo wa Federal Reserve. Taarifa ya Juni 18, 2026

Chini yake kuna swali la uwiano ambalo mashirika yaliacha wazi. Ukaguzi wa vitambulisho unaambatishwa kwenye chombo kipya, na hakuna mtu bado aliyekubaliana kama hatua ya kuambatishwa ndio hatua ambapo madhara hutokea.

Sheria moja inatekelezwa kupitia utungaji wa kanuni tano tofauti

Sheria ya GENIUS haitekelezwi na kanuni moja. Kati ya Mei 18 na Julai 9, 2026, mashirika matano yalichapisha kanuni tano tofauti zilizopendekezwa zinazohusu waanzilishi wa stablecoin, kila moja ikiwa na muda wake wa maoni. Vipindi viwili kati ya hivyo tayari vimefungwa. Kanuni ya utambulisho inafungwa mnamo Agosti 21, 2026.

Hili ni muhimu kwa yeyote anayepanga kujibu. Kampuni iliyosoma tangazo moja na kuweka tarehe moja kwenye diary labda imekosa angalau dirisha moja tayari. Jedwali hapa chini linaorodhesha zote tano kama zilivyochapishwa katika Rejista ya Shirikisho, na vipindi vilivyofungwa vikiwa vimeashiriwa.

Muundo huo utakuwa wa kawaida kwa yeyote aliyeangalia mdhibiti akileta kanuni za benki katika sekta mpya. Tume ya Mawasiliano ya Shirikisho ilifanya vivyo hivyo kwa mawasiliano wakati ilipo kuunda pendekezo la kujua mteja wako moja kwa moja kwenye mpango wa utambulisho wa wateja wa Sheria ya Siri ya Benki, na Australia imekuwa ikiingiza sekta nzima katika mfumo wa utambulisho kwa mara ya kwanza.

Tarehe	Kanuni	Hali
Mei 18, 2026	NCUA, utoaji wa stablecoin ya Sheria ya GENIUS. Kutekeleza Sheria ya GENIUS kwa vyombo vilivyo chini ya mamlaka ya Utawala wa Kitaifa wa Vyama vya Mikopo. Rejista ya Shirikisho 2026-09915.	Imefungwa Julai 17
Juni 5, 2026	FDIC, Sheria ya Siri ya Benki na viwango vya vikwazo. Viwango vya waanzilishi wa stablecoin za malipo zinazodhibitiwa na FDIC. Rejista ya Shirikisho 2026-11342.	Inafungwa Agosti 4
Juni 22, 2026	Pamoja, Mpango wa Utambulisho wa Wateja. FinCEN na OCC, Bodi ya Federal Reserve, FDIC na NCUA. 31 CFR Sehemu ya 1033 Iliyopendekezwa. RIN 1506-AB74, daftari FINCEN-2026-0101. Hii ndiyo kanuni ya utambulisho.	Inafungwa Agosti 21
Juni 24, 2026	OCC, usimamizi wa hatari wa AML/CFT na vikwazo. Mpango, ripoti na majukumu ya uhifadhi wa rekodi kwa waanzilishi. Rejista ya Shirikisho 2026-12692.	Imefungwa Julai 24
Julai 9, 2026	Bodi ya Federal Reserve, programu za AML/CFT. Programu za kupambana na utakatishaji fedha haramu na kupambana na ufadhili wa ugaidi. Rejista ya Shirikisho 2026-13919.	Inafungwa Septemba 8

Kanuni inawauliza waanzilishi wa stablecoin yale ambayo benki tayari hukusanya

Sehemu iliyopendekezwa ya 1033.220 ingehitaji mtoaji wa stablecoin ya malipo anayeruhusiwa kupata vitu vinne kutoka kwa kila mteja kabla ya kufungua akaunti: jina; tarehe ya kuzaliwa kwa mtu binafsi, au tarehe ya kuundwa vinginevyo; anwani; na namba ya kitambulisho. Mashirika yaliiga hii moja kwa moja kwenye mpango wa utambulisho wa wateja ambao umetumiwa na benki tangu 2003 katika 31 CFR 1020.220.

Mahitaji ya anwani ni magumu zaidi kuliko inavyoonekana mwanzoni. Kwa mtu binafsi kanuni inauliza anwani ya barabara ya makazi au biashara, pamoja na anwani ya posta. Kwa chochote isipokuwa mtu binafsi inauliza mahali pa msingi pa biashara, ofisi ya ndani au anwani nyingine ya kimwili, pamoja na anwani ya posta. Sanduku la posta pekee halingetosha.

Kuna msamaha mmoja. Mtu ambaye amewasilisha ombi la namba ya kitambulisho cha mlipa kodi lakini bado hana anaweza kufungua akaunti, mradi tu mpango wa mtoaji unathibitisha ombi liliwasilishwa na kupata namba hiyo ndani ya kipindi kinachofaa baadaye.

Kukusanya ni nusu tu yake. Mpango lazima pia uwe na taratibu za kuthibitisha kitambulisho cha kila mteja mpya ndani ya muda unaofaa kabla au baada ya akaunti kufunguliwa, kwa kutumia nyaraka, njia zisizo za nyaraka, au zote mbili. Njia zisizo za nyaraka ambazo kanuni inataja ni kuwasiliana na mteja, kulinganisha kile mteja alichotoa dhidi ya wakala wa kuripoti watumiaji, hifadhidata ya umma au chanzo kingine, kuangalia marejeleo na taasisi nyingine ya kifedha, na kupata taarifa ya kifedha.

Majukumu mengine mawili yapo kando. Mtoaji lazima amchunguze kila mteja dhidi ya orodha yoyote ya magaidi wanaojulikana au wanaoshukiwa iliyotolewa na wakala wa Shirikisho na kuteuliwa na Hazina, ambayo inatekeleza kifungu cha 5318(l)(2)(C) cha kifungu cha 31 cha Kanuni ya Marekani. Na lazima ahifadhi rekodi: taarifa za utambulisho kwa miaka mitano baada ya akaunti kufungwa, na rekodi ya jinsi kitambulisho kilivyothibitishwa kwa miaka mitano baada ya rekodi hiyo kufanywa.

Kanuni yoyote ya mwisho itaanza kutumika miezi 12 baada ya kutolewa, ambayo mashirika yanasema ni kuwapa waanzilishi muda wa kujenga. Hakuna kitu hapa kinachotumika leo.

Wajibu unaambatana pale ambapo mtoaji ni mhusika, na unaishia hapo

Kanuni ya pamoja iliyopendekezwa ya Juni 22, 2026 inafafanua maeneo mawili. Soko la msingi ni mtoaji anayeshirikiana moja kwa moja na mshikaji: kutoa, kubadilisha, kukomboa, kununua tena, kuchoma na kutoa tena stablecoin, pamoja na huduma zinazohusiana kama uhifadhi. Soko la sekondari ni shughuli ya stablecoin ya malipo kati ya pande zingine. Wajibu wa utambulisho unaambatana na wa kwanza na unaishia hapo.

Hiyo inaelezea kanuni kama ilivyoandaliwa; sio ukosoaji wake. Mantiki ni ya kawaida. Mpango wa utambulisho wa mteja umejengwa karibu na wakati akaunti inafunguliwa, na mtoaji ana uhusiano wa akaunti tu na watu anaoshughulika nao moja kwa moja.

Kinachofanya mpaka huo uwe muhimu kusemwa wazi ni kwamba mashirika yenyewe yanauchukulia kuwa haujatatuliwa. Pendekezo linauliza maoni juu ya kama sehemu yoyote ya mahitaji ya utambulisho inapaswa kuenea kwa shughuli za soko la sekondari, na Barr alisema atapitia maoni hayo na kutathmini kama mfumo mzima unatoa ulinzi wa kutosha.

Kwa hivyo swali wazi halijafichwa katika uandishi. Ni swali la kwanza kwenye orodha ya mashirika yenyewe, na ndiyo sababu tarehe ya Agosti 21 ni muhimu kwa yeyote mwenye maoni.

Mashirika yanatarajia kanuni hiyo kufikia waanzilishi karibu hamsini

Makadirio ya FinCEN yenyewe katika pendekezo la Juni 22, 2026 ni kwamba takriban 50 waanzilishi wa stablecoin za malipo zinazoruhusiwa watafunikwa katika miaka mitatu ya kwanza: karibu 20 ambao si kampuni tanzu za taasisi za amana zenye bima na 30 ambao ni. Inatarajia kila mmoja kushikilia wastani wa wateja 1,000 na kuchukua karibu 650 wapya kwa mwaka.

Shikilia takwimu hizo karibu na wajibu. Mfumo uliopendekezwa ni ule unaotumika kwa benki, na idadi ya watu itakayofikia awali ni takriban kampuni hamsini zenye wateja wanaopimwa kwa makumi ya maelfu.

Usomaji mbili unapatikana na kanuni haichagui kati yao. Moja ni kwamba idadi ndogo, iliyofafanuliwa vizuri ndiyo mahali ambapo kiwango kinachohitaji sana ni cha bei rahisi kutumika, na kukiweka sasa kunaepuka kurekebisha baadaye. Nyingine ni kwamba kiasi cha shughuli za stablecoin hakijajilimbikizia wakati wa utoaji ambao kanuni inasimamia, kwa hivyo ufikiaji wa jukumu la utambulisho na eneo la hatari ni vitu viwili tofauti. Taarifa ya Barr iko karibu na ya pili.

Yeyote anayeunda maoni ana hadi Agosti 21. Baada ya hapo rekodi inafungwa na mashirika yanaamua.

Mambo muhimu

Ni kanuni tano, sio moja.

Mashirika matano yalichapisha kanuni tano zilizopendekezwa kati ya Mei 18 na Julai 9, 2026. Vipindi viwili vya maoni vimefungwa, kimoja kinafungwa leo, na kanuni ya utambulisho inafungwa Agosti 21.

Hakuna kinachotumika.

Haya ni mapendekezo. Kanuni ya mwisho itaanza kutumika miezi 12 baada ya kutolewa, na hakuna kanuni ya mwisho iliyofanywa.

Wajibu ni mpango wa utambulisho wa mteja wa benki.

Sehemu nne kabla ya kufungua akaunti, uthibitisho wa nyaraka au usio wa nyaraka, ukaguzi wa orodha ya serikali, na uhifadhi wa miaka mitano, uliotokana na 31 CFR 1020.220.

Inafikia utoaji na ukombozi tu.

Kanuni inafafanua soko la msingi na la sekondari na inatumika kwa la kwanza. Kama inapaswa kufikia la pili ni swali la kwanza kwenye orodha ya maoni ya mashirika yenyewe.

Idadi ya awali ni ndogo.

Karibu waanzilishi 50 walio na takriban wateja 1,000 kila mmoja, kwa makadirio ya FinCEN yenyewe.

Kutumia Didit kwa mpango wa utambulisho wa wateja wa stablecoin

Mpango uliopendekezwa ni orodha ya ukaguzi, na ukaguzi ndio mtoa huduma ya uthibitisho hufanya. Ikilinganishwa na moduli ambazo mtoaji angeunganisha: sehemu nne katika sehemu iliyopendekezwa ya 1033.220 pamoja na uthibitisho wa nyaraka ndio Uthibitishaji wa Kitambulisho kwa $0.15 kwa ukaguzi inafunikia. Kusisitiza kwa kanuni juu ya anwani ya barabara ya makazi au biashara badala ya sanduku la posta ndio Uthibitisho wa Anwani kwa $0.20 kwa ukaguzi hujaribu. Ulinganisho wa orodha ya serikali katika sehemu iliyopendekezwa ya 1033.220(a)(4) ni hatua ya uchunguzi: Uchunguzi wa AML unafanya kazi kwa $0.20 kwa ukaguzi, na kwa sababu mteja ambaye alikuwa safi wakati wa kujiandikisha anaweza kuonekana kwenye orodha baadaye, Ufuatiliaji Endelevu wa AML unafanya kazi kwa $0.07 kwa mtumiaji kwa mwaka. Pendekezo la AML la OCC pia lina majukumu ya kiwango cha uhamisho, ambayo ndio Kanuni ya Usafiri kwa $0.02 kwa muamala inashughulikia. Bei za moduli za sasa zimeorodheshwa kwenye ukurasa wa bei.

Kinachobaki na mtoaji ni sehemu kubwa yake. Didit haiamui kama chombo ni mtoaji wa stablecoin ya malipo anayeruhusiwa, haiamui nini kipindi kinachofaa cha uthibitisho kinamaanisha katika tathmini yako ya hatari, haitatui uwezekano wa kulinganisha na orodha ya magaidi au kufanya uamuzi unaofuata, na haiwasilishi maoni yako kabla ya Agosti 21. Uhifadhi wa miaka mitano wa rekodi za utambulisho na uthibitisho baada ya akaunti kufungwa ni wajibu wa mtoaji, na ndivyo pia hati ya programu yenyewe, ambayo kanuni inatarajia kuandikwa, yenye msingi wa hatari na kupitishwa. Uthibitishaji unakusaidia kukusanya na kuangalia kile pendekezo linauliza; hakuna kitu kinachonunuliwa kinachomfanya mtoaji kuzingatia kanuni ambayo bado haijafanywa kuwa ya mwisho.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara

Maoni yanakamilika lini kuhusu kanuni ya utambulisho wa wateja wa stablecoin?

Agosti 21, 2026. Kanuni ya pamoja iliyopendekezwa ilichapishwa katika Rejista ya Shirikisho mnamo Juni 22, 2026 chini ya RIN 1506-AB74, na ilani inasema kwamba maoni lazima yapokelewe kabla ya Agosti 21, 2026. Maoni huenda kwa daftari FINCEN-2026-0101.

Taarifa gani mtoaji wa stablecoin atalazimika kukusanya?

Vitu vinne kabla ya akaunti kufunguliwa: jina; tarehe ya kuzaliwa kwa mtu binafsi au tarehe ya kuundwa kwa asiye mtu binafsi; anwani, ikimaanisha anwani ya makazi na ya posta kwa watu binafsi au anwani halisi na ya posta kwa vyombo; na namba ya kitambulisho. Anwani ya barabara ya makazi au biashara inahitajika kwa watu binafsi.

Je, kanuni hii inatumika?

Hapana. Ni kanuni ya pamoja iliyopendekezwa na hakuna kanuni ya mwisho iliyotolewa. Mashirika yanapendekeza kwamba kanuni ya mwisho itaanza kutumika miezi 12 baada ya kutolewa, ili kuwapa waanzilishi wa stablecoin za malipo zinazoruhusiwa muda wa kuitekeleza.

Je, kanuni inatumika kwa miamala ya stablecoin kati ya watumiaji?

Kama ilivyopendekezwa, hapana. Kanuni inaambatana na uhusiano wa mteja wa mtoaji mwenyewe, ambao inauita soko la msingi: kutoa, kubadilisha, kukomboa, kununua tena, kuchoma na kutoa tena stablecoin, na huduma zinazohusiana kama uhifadhi. Shughuli kati ya pande zingine ndio kanuni inaita soko la sekondari, na mashirika yanauliza maoni juu ya kama sehemu yoyote ya kanuni inapaswa kuenea huko.

Mtoaji wa stablecoin lazima ahifadhi rekodi za utambulisho kwa muda gani?

Miaka mitano. Chini ya pendekezo, taarifa za utambulisho kuhusu mteja huhifadhiwa kwa miaka mitano baada ya akaunti kufungwa, na rekodi za jinsi kitambulisho cha mteja kilivyothibitishwa huhifadhiwa kwa miaka mitano baada ya rekodi kufanywa.

Usomaji unaohusiana

• FCC inataka kampuni za simu kutumia KYC kama benki — Mdhibiti mwingine anayeunda jukumu la utambulisho wa mteja moja kwa moja kwenye mfumo wa Sheria ya Siri ya Benki.
• Kifungu cha 26 cha AMLR: unapaswa kukagua upya mara ngapi? — Kinachotokea baada ya kujiandikisha, wakati mteja aliyekuwa safi anapoacha kuwa safi.
• Masoko ya utabiri: watumiaji wako ni akina nani? — Wadhibiti watatu walichunguza soko jipya mnamo 2026 na wote walifikia swali lile lile kuhusu utambulisho.
• Asia inahamisha gharama za ukaguzi dhaifu wa vitambulisho kwa benki na majukwaa — Masoko tisa, na kinachotokea wakati kizingiti cha Kanuni ya Usafiri kinapotoweka kabisa.

Vyanzo

1. Programu ya Utambulisho wa Wateja wa Mtoaji wa Stablecoin ya Malipo Inayoruhusiwa, kanuni ya pamoja iliyopendekezwa — FinCEN, OCC, Bodi ya Federal Reserve, FDIC na NCUA · Rejista ya Shirikisho · Juni 22, 2026 · RIN 1506-AB74
2. Taarifa kuhusu pendekezo la mahitaji ya programu ya utambulisho wa wateja kwa waanzilishi wa stablecoin za malipo — Gavana Michael S. Barr, Bodi ya Magavana ya Mfumo wa Federal Reserve · Juni 18, 2026
3. Usimamizi wa Hatari wa AML/CFT na Uzingatiaji wa Vikwazo wa Mtoaji wa Stablecoin ya Malipo Inayoruhusiwa — Ofisi ya Mdhibiti wa Fedha · Rejista ya Shirikisho · Juni 24, 2026
4. Sheria ya Siri ya Benki na Viwango vya Uzingatiaji wa Vikwazo kwa Waanzilishi wa Stablecoin za Malipo Zinazodhibitiwa na FDIC — Shirika la Bima ya Amana za Shirikisho · Rejista ya Shirikisho · Juni 5, 2026
5. Programu za Kupambana na Utakatishaji Fedha Haramu na Kupambana na Ufadhili wa Ugaidi — Bodi ya Magavana ya Mfumo wa Federal Reserve · Rejista ya Shirikisho · Julai 9, 2026
6. Kutekeleza Sheria ya GENIUS kwa utoaji wa stablecoin na vyombo vilivyo chini ya mamlaka ya NCUA — Utawala wa Kitaifa wa Vyama vya Mikopo · Rejista ya Shirikisho · Mei 18, 2026
7. 31 CFR 1020.220: Mahitaji ya programu ya utambulisho wa wateja kwa benki — Kanuni za Kielektroniki za Shirikisho · mfano ambao pendekezo limejengwa juu yake

Aliyeandika hii

Tuan Nguyen — Ukuaji · Didit

Anaandika kuhusu uthibitishaji wa utambulisho, udanganyifu na uzingatiaji katika Didit.

Iliyopitiwa mara ya mwisho Agosti 4, 2026 dhidi ya vyanzo vilivyotajwa hapo juu